Was sind die Basel-III-Regeln und wie wirkt sie sich auf meine Bankanlagen aus?

Das Basel III Regeln sind ein ordnungspolitischer Rahmen zur Stärkung Finanzinstitutionen durch die Aufstellung von Leitlinien zu Leverage Ratios, Kapitalbedarf und Liquidität. Bei Anlegern im Bankensektor schaffen sie die Zuversicht, dass sich einige der Fehler der Banken, die die Finanzkrise 2007-2008 verursacht und zu ihr beigetragen haben, nicht wiederholen werden.

Basel III ist als freiwillige Maßnahme konzipiert und wurde mit Beiträgen und Rückmeldungen von Banken und Finanzaufsichtsbehörden abgeschlossen. Viele Länder haben Aspekte von Basel III in ihre eigenen nationalen Regulierungsgesetze für Banken integriert. Eine der Lehren des Finanzkrise war, dass Banken mit hohen Verschuldungsquoten angemessen reguliert werden müssen, anstatt sich selbst zu regulieren. Dies waren die Banken, die im Zeitraum 2007-2008 am stärksten in Schwierigkeiten geraten waren.

Als diese Banken am Rande des Überlebens standen, hatte ihr potenzieller Absturz das Potenzial, gesunde Institute zu zerstören. Wenn sich diese Banken auflösten, würden ihre Vermögenswerte zu Notverkaufspreisen verkauft. Dies würde den Wert aller Arten von Vermögenswerten senken, was dazu führen würde, dass Vermögenswerte in gesunden Bankbilanzen abgewertet würden und diese in Bedrängnis bringen würden. Die einzigartige, vernetzte Natur des Bankensystems erfordert Vertrauen in das System im Kern, um zu überleben.

Unter normalen wirtschaftlichen Umständen kann ein hoher Leverage die Renditen steigern, aber er kann katastrophal sein, wenn die Preise fallen und die Liquidität zurückgeht, wie dies in Krisen der Fall ist. Während der Finanzkrise wurden viele Banken mit hoher Verschuldung zahlungsunfähig, was staatliche Eingriffe erforderlich machte und Rettungsaktionen. Unter Basel III ist ein Minimum Hebelverhältnis wurde ins Leben gerufen. Dies bedeutet, dass hochwertige Vermögenswerte, die als Tier 1 bezeichnet werden, über 3% aller Gesamtaktiva ausmachen müssen.

Auch Eigenkapitalanforderungen sind Bestandteil von Basel III. Banken müssen 4,5% der risikogewichteten Aktiva in Form von eigenen halten Eigenkapital. Diese Regel ist ein Versuch, Banken dazu zu bringen, Haut im Spiel wenn es darum geht, Entscheidungen zu treffen, um die Agenturproblem. Weitere Eigenkapitalvorschriften beinhalten 6% der risikogewichteten Aktiva von Stufe 1 Qualität.Risikogewichtete Aktiva sind während eines Abschwungs am anfälligsten, daher werden diese Regeln die Banken schützen.

Ein weiteres Element von Basel III sind erforderliche Liquiditätskennzahlen. Das Liquiditätsdeckungsgrad Mandate, dass Banken qualitativ hochwertige, flüssige Mittel die im Notfall die Zahlungsmittelabflüsse der Bank für mindestens 30 Tage decken würde.Die Anforderung an eine stabile Nettofinanzierung besteht darin, dass Banken im Notfall über eine ausreichende Finanzierung für ein ganzes Jahr verfügen.

Für Bankinvestoren stärkt dies das Vertrauen in die Stärke und Stabilität der Banken Bilanzen. Durch die Reduzierung des Leverage und die Auferlegung von Kapitalanforderungen verringert es die Ertragskraft der Banken in wirtschaftlich guten Zeiten. Dennoch macht es Banken sicherer und besser in der Lage, unter finanziellem Stress zu überleben und zu gedeihen.

Finanzinstitute sind tendenziell prozyklisch, d. h. sie wachsen in Zeiten wirtschaftlicher Expansion schnell. In Abschwungphasen gehen jedoch viele Büste. Basel III würde sie zwingen, in guten Zeiten langfristige Reserven und Kapital aufzustocken, um die unvermeidliche Not abzufedern, wenn sich die Bedingungen verschlechtern.