On-Balance-Volumen enthüllt die Strategie der Marktteilnehmer

Während die Betrachtung des Volumens den Anlegern helfen kann, zu bestimmen, wohin die Kursbewegungen führen könnten, erzeugt das Gesamtvolumen klarere Signale, die Anlegern helfen, die auf einen Trade reagieren möchten. Volumen zeigt die Stimmung der Menge, da Kursbalken Muster ausarbeiten, die ein bullisches oder bärisches Ergebnis vorhersagen.

Volumenunterstützende Preisaktionen schaffen Konvergenz, wodurch Richtungssignale zuverlässiger werden. Gegensätzliches Handeln schafft Abweichungen, warnt davor, dass die Marktkräfte in Konflikt geraten und eine Seite schließlich die Kontrolle übernimmt. Das Volumen, das durch einen Akkumulations-Verteilungs-Indikator interpretiert wird, verdeutlicht diesen Prozess und liefert zuverlässige Signale, die die Positionswahl und das Handelsmanagement beeinflussen.

Bilanzvolumen (OBV), entwickelt von Joseph Granville in den 1960er Jahren, vereint enormen Nutzen in einem einfachen Akkumulations-Verteilungs-Tool die die Lautstärke auf- und abzählt und das Ergebnis in einer kontinuierlichen Zwischensumme addiert oder subtrahiert.

Die Formel erzeugt eine glatte Indikatorlinie, die Hochs, Tiefs und Trendlinien ähnlich wie Preisbalken ausbildet. Der Vergleich der relativen Aktion zwischen Kursbalken und OBV erzeugt mehr umsetzbare Signale als die grünen oder roten Volumenhistogramme, die üblicherweise am unteren Rand von. zu finden sind Preistabellen.

Das OBV-Feedback-System

OBV gibt das zuverlässigste Feedback rund um Tests von großen Hochs und Tiefs, was es zu einem perfekten Werkzeug macht, um das Potenzial für Ausbrüche und Pannen. Es ist ein einfacher Prozess, der den Fortschritt des Indikators mit der Preisbewegung vergleicht und Konvergenz- oder Divergenzbeziehungen feststellt. Dies führt zu vielen wichtigen Vorhersagen:

• OBV erreicht ein neues Hoch, während der Preis den Widerstand testet: bullische Divergenz, Vorhersage des Preisbruchs Widerstand und höher steigen, aufholen spielend.
• Der Preis erreicht ein neues Hoch, während OBV auf oder unter dem letzten Widerstandsniveau schleift: bärische Divergenz, Vorhersage des Rallye wird stehen bleiben oder umkehren.
• OBV erreicht ein neues Tief, während der Preis die Unterstützung testet: bärische Divergenz, die vorhersagt, dass der Preis die Unterstützung durchbrechen und nach unten steigen wird, um aufzuholen.
• Der Preis erreicht ein neues Tief, während OBV auf oder über dem letzten Unterstützungsniveau schleift: bullische Divergenz, Vorhersage der Ausverkauf wird stehen bleiben oder umkehren.
• OBV entspricht der Kursbewegung, höher oder niedriger: bullische oder bärische Konvergenz, je nach Richtung.

Beschränken Sie die OBV-Analyse auf die wichtigsten Testzonen auf dem Tages-Chart. Es ist selbstverständlich, dass sich im Laufe eines Jahres widersprüchliche Beziehungen zwischen Preis und Volumen entwickeln Seitwärtsmarkt, wodurch die Zuverlässigkeit des Indikators zwischen umstrittenen Niveaus verringert wird. Es skaliert auch nicht gut, mit Intraday und das wöchentliche OBV liefert keine konsistent zuverlässigen Signale.

Beispiele für OBV

Schauen wir uns zwei gängige OBV-Szenarien an:

CME-Gruppe (CME) steigt im Juni auf 80 an (1) und verzeichnet einen OBV-Hochschwung. Er zieht sich zurück und überschreitet dieses Hoch im November, aber der OBV erreicht sein vorheriges Hoch (2) nicht, was auf eine rückläufige Divergenz hindeutet. Die Rallye scheitert und weicht einem Ausverkauf, der im April ein 11-Monats-Tief erreicht. Die Aktie tritt dann in eine Akkumulationsphase ein, in der OBV und Kurs sieben Monate lang gleichzeitig höher ticken. Der OBV steigt im September (3) auf ein Mehrjahreshoch, während der Preis immer noch unter dem Vorjahreshoch handelt, was eine bullische Divergenz auslöst, die den starken Ausbruch im Dezember vorhersagt.

Celgene Corporation erreicht Anfang 2014 knapp unter 90 (1) und steigt ein Korrektur das zeigt eine umfangreiche Verbreitung. Es beginnt sich im April zu erholen und gewinnt stetig an Boden Aufwärtstrend das hebt den Preis auf das vorherige Hoch im Juni, während OBV dieses Niveau nicht erreicht.

Die Aktie schleift zwei Monate lang in einem symmetrischen Dreieck seitwärts und bricht aus (2), steigt in Richtung 100, aber der OBV hinkt weiter hinterher und rutscht deutlich unter das Anfang des Jahres verzeichnete Hoch. Diese Divergenz zwingt den Aufwärtstrend zum Stillstand und unterschreitet das Breakout-Level, wodurch hoffnungsvolle Käufer geschüttelt werden, während sich OBV langsam und stetig erholt und schließlich im November auf ein neues Hoch (3) stößt.

Aktien können leicht ausbrechen oder zusammenbrechen, wenn das OBV dem Kursverhalten hinterherhinkt, aber die abweichende Aktion schwenkt eine rote Flagge, die vorhersagt peitschen bis der Preis dem OBV entspricht oder der OBV dem Preis entspricht. Dieses Testverhalten verfolgt die zweite Phase des Aktions- oder Reaktionslösungszyklus. Aus diesem Grund sollten Trader nach einem OBV suchen, der dem Bleipreis entspricht, bevor sie ein Risiko für neue Breakout- oder Breakout-Positionen eingehen.

Die Quintessenz

Das bilanzielle Volumen zeigt die Absicht der Marktteilnehmer, oft bevor die Preisaktion ein Kauf- oder Verkaufssignal erzeugt. Aus diesem Grund können Anleger OBV verwenden, um Erkenntnisse zu liefern, die ihnen bei Handelsentscheidungen helfen können. Insbesondere ist es als Einstiegsfilter am nützlichsten, wenn ein Wertpapier ein wichtiges Unterstützungs- oder Widerstandsniveau testet.