Bargeld nehmen oder Dividenden reinvestieren? Für und Wider

Wenn sich eine Aktie oder ein Fonds, den Sie besitzen, auszahlt Dividenden, können Sie das Bargeld einstecken und wie jedes andere Einkommen verwenden, oder Sie können die Dividenden reinvestieren, um weitere Aktien zu kaufen. Obwohl es verlockend sein kann, ein wenig zusätzliches Bargeld zur Hand zu haben, kann sich die Reinvestition Ihrer Dividenden auf lange Sicht wirklich auszahlen.

Die Grundlagen von Dividenden

Wenn ein Unternehmen Gewinn erwirtschaftet und einen Überschuss hat, hat es drei Möglichkeiten. Es kann:

• Reinvestieren Sie das Geld in seine Geschäftstätigkeit
• Zahle es ab Schuldverpflichtungen
• Zahlen Sie eine Dividende, um die Aktionäre für ihre Investitionen und ihre kontinuierliche Unterstützung zu belohnen

Dividenden werden in der Regel vierteljährlich pro Aktie ausgezahlt. Die Entscheidung, eine Dividende zu zahlen (oder nicht), wird normalerweise getroffen, wenn ein Unternehmen seine Gewinn- und Verlustrechnung, und der Vorstand überprüft die Finanzen. Sobald ein Unternehmen eine Dividende auf die Erklärungsdatum, hat es eine rechtliche Verpflichtung, es zu bezahlen.

Dividenden können zwar in Form eines Dividendenschecks ausgegeben werden, sie können aber auch als zusätzliche Aktien ausbezahlt werden. Dies ist bekannt als Dividendenreinvestition. Dividenden sind in jedem Fall steuerpflichtig.

Ausgezahlte Dividenden pro Aktie

Dividenden werden den Aktionären pro Aktie ausgeschüttet. Je mehr Aktien Sie besitzen, desto höher ist die Dividendenzahlung, die Sie erhalten. Hier ist ein Beispiel. Sagen wir, das Unternehmen ABC hat 4 Millionen Aktien von Stammaktien hervorragend. Sie beschließen, eine Dividende von 0,50 USD pro Aktie auszugeben. Insgesamt zahlt ABC 2 Millionen US-Dollar an Dividenden aus. Wenn Sie 100 ABC-Aktien besitzen, beträgt Ihre Dividende 50 USD. Wenn Sie 1.000 Aktien besitzen, sind es 500 US-Dollar.

Was ist Dividendenreinvestition?

Wenn Sie Dividenden reinvestieren, kaufen Sie mit der Dividende zusätzliche Aktien, anstatt das Bargeld zu nehmen. Die Wiederanlage von Dividenden kann eine gute Strategie sein, denn sie ist wie folgt:

• Billig: Die Reinvestition erfolgt automatisch, Sie schulden keine Provisionen oder andere Maklergebühren, wenn Sie mehr Aktien kaufen.
• Einfach: Nach der Einrichtung erfolgt die Wiederanlage der Dividenden automatisch.
• Flexibel: Während die meisten Broker Sie nicht kaufen lassen Bruchteile von Aktien, können Sie mit Dividenden-Reinvestitionen.
• Konsistent: Sie kaufen regelmäßig Aktien, jedes Mal, wenn Sie eine Dividende erhalten. Das ist Dollar-Kosten-Mittelung (DCA) in Bewegung.

Wenn Sie Dividenden reinvestieren, können Sie Ihre langfristigen Renditen aufgrund der Leistungsfähigkeit von Compoundierung. Ihre Dividenden kaufen mehr Aktien, was Ihre Dividende beim nächsten Mal erhöht, wodurch Sie noch mehr Aktien kaufen können und so weiter.

Dividendenreinvestitionspläne

Sie können die Dividenden selbst reinvestieren. Viele Unternehmen bieten jedoch Dividendenreinvestitionspläne die den Prozess vereinfachen. Diese "DRIPs", wie sie genannt werden, kaufen automatisch mehr Aktien in Ihrem Namen mit Ihren Dividenden. Die Verwendung von DRIPs bietet mehrere Vorteile, darunter:

• Ermäßigte Aktienkurse
• Provisionsfreie Transaktionen
• Bruchteile von Aktien

Einer der Hauptvorteile der Wiederanlage von Dividenden liegt in der Fähigkeit, Ihr Vermögen leise zu vermehren. Wenn Sie Ihr Einkommen aufbessern müssen – in der Regel nach der Pensionierung – stehen Ihnen bereits stabile Anlageeinnahmen zur Verfügung.

Beispiel für Reinvestitionswachstum

Angenommen, das Unternehmen ABC zahlt eine bescheidene Dividendenrate von 0,50 USD pro Aktie. Der Einfachheit halber gehen wir davon aus, dass der Aktienkurs jedes Jahr um 10 % steigt und die Dividendenrate jedes Jahr um 0,05 USD steigt.

Sie investieren 20.000 US-Dollar, wenn der Aktienkurs 20 US-Dollar beträgt, sodass Sie am Ende 1.000 Aktien haben. Am Ende des ersten Jahres erhalten Sie eine Dividendenzahlung von 0,50 USD pro Aktie, was 500 USD (1.000 × 0,50 USD) entspricht.

Der Aktienkurs beträgt jetzt 22,00 USD, sodass Sie mit Ihrer reinvestierten Dividende 22,73 zusätzliche Aktien kaufen (500 USD ÷ 22,00 USD). Während Sie auf dem freien Markt keine Bruchteile von Aktien kaufen können, sind sie bei Dividendenreinvestitionsplänen üblich.

Am Ende des zweiten Jahres erhalten Sie eine Dividende von 0,55 USD pro Aktie. Diesmal sind es 1.022,73 Aktien, also Ihre Gesamtsumme Dividendenzahlung ist $562,50 (1.022,73 × $0,55). Der Aktienkurs beträgt jetzt 24,20 US-Dollar, sodass durch die Reinvestition dieser Dividende weitere 23,24 Aktien gekauft werden (562,50 US-Dollar ÷ 24,20 US-Dollar). Sie besitzen jetzt 1.045,97 Aktien im Wert von 25.312,47 USD.

Drei Jahre nach Ihrer Erstinvestition erhalten Sie eine Dividende von 0,60 USD, die sich auf 627,58 USD (1.045,97 × 0,60 USD) beläuft. Da der Aktienkurs auf 26,62 USD gestiegen ist, werden mit der Dividende weitere 23,58 Aktien gekauft.

Nach nur drei Jahren Aktienbesitz ist Ihr Investment von 1.000 Aktien auf 1.069,55 Aktien angewachsen. Und aufgrund der Kursgewinne ist der Wert Ihrer Investition von 20.000 USD auf 28.471 USD gestiegen.

Bargeld vs. Reinvestierte Dividenden

Angenommen, die Aktie von ABC entwickelt sich konstant und das Unternehmen erhöht seine Dividendenrate jedes Jahr um denselben Betrag (denken Sie daran, dies ist ein hypothetisches Beispiel).

Nach 20 Jahren würden Sie 1.401,25 Aktien im Wert von 188.664,30 USD besitzen und Ihre Dividende würde 2.031,82 USD betragen.

Wenn Sie Ihre Dividendenzahlungen in bar entgegengenommen hätten, anstatt sie zu reinvestieren, hätten Sie 24.367,68 USD an Dividenden eingesteckt. Aber Sie hätten jetzt nur 1.000 Aktien im Wert von nur 134.640 US-Dollar. Indem Sie Ihre Dividenden jedes Jahr reinvestieren, haben Sie Ihre Gewinne um 47 % gesteigert.

Sollten Sie Dividenden reinvestieren?

Trotz der offensichtlichen Vorteile der Wiederanlage von Dividenden gibt es jedoch Zeiten, in denen sie keinen Sinn ergibt, beispielsweise wenn:

• Sie stehen kurz vor der Rente und brauchen die Einkommen. Betrachten Sie zuerst Ihre anderen Einkommensquellen – Sozialversicherung, erforderliche Mindestausschüttungen (RMDs) aus Rentenkonten, Renten, Renten—bevor Sie entscheiden, ob Sie die Dividendenerträge benötigen. Wenn nicht, können Sie Ihre Investition weiter reinvestieren und steigern.
• Der Basiswert entwickelt sich schlecht. Alle Aktien und Fonds unterliegen Preisschwankungen, daher kann es schwierig sein zu wissen, ob es an der Zeit ist, die Gänge zu wechseln. Wenn die Aktie oder der Fonds jedoch ins Stocken geraten scheint, sollten Sie die Dividenden vielleicht einstecken. Wenn die Investition keinen Wert mehr bietet oder keine Dividende mehr gezahlt wird, kann es natürlich an der Zeit sein, die Aktien zu verkaufen und weiterzumachen.
• Du möchtest diversifizieren. Indem Sie Dividenden in bar entgegennehmen, anstatt sie zu reinvestieren, können Sie in andere Vermögenswerte diversifizieren, anstatt eine bereits bestehende Position aufzustocken.
• Es wirft dein Portfolio aus dem Gleichgewicht. Höher verzinsliche, schneller wachsende Wertpapiere können sich viel schneller aufbauen als andere Vermögenswerte. Das bedeutet, dass es nur eine Frage der Zeit sein könnte, bis Sie bei einigen Investitionen übergewichtig sind. Wenn sich diese Wertpapiere gut entwickeln, ist das ein Plus. Aber wenn sie es nicht tun, werden die Verluste viel größer sein.

Die Quintessenz

Einer der Hauptvorteile der Wiederanlage von Dividenden besteht darin, dass Ihre Investition schneller wachsen kann, als wenn Sie Ihre Dividenden einstecken und sich ausschließlich auf Kapitalgewinne verlassen, um Wohlstand zu schaffen. Es ist auch kostengünstig, einfach und flexibel.

Dennoch ist die Wiederanlage von Dividenden nicht automatisch für jeden Anleger die richtige Wahl. Es ist eine gute Idee, mit einem Treuhand-Finanzberater zu sprechen, wenn Sie Fragen oder Bedenken bezüglich der Wiederanlage Ihrer Dividenden haben.