Festzinszertifikat (CD) Definition
Was ist ein Festzinszertifikat (CD)?
Ein Festpreis Einzahlungsschein (CD) ist ein Anlageinstrument, das über die gesamte Laufzeit einen festen Zinssatz hat. CDs bieten in der Regel Laufzeiten in Schritten von drei Monaten bis zu ein Jahr und dann zu zweijährigen, dreijährigen und fünfjährigen Laufzeiten wechseln. Je länger die Laufzeit der Festzins-CD, desto höher der Festzins. Große und kleine Privatkundenbanken bieten CDs mit festem Zinssatz an.
Die zentralen Thesen
- Ein festverzinsliches Einlagenzertifikat (CD) ist ein Anlageinstrument mit einem festen Zinssatz über die gesamte Laufzeit.
- Bei Fälligkeit einer CD können die Inhaber entweder den gesamten Betrag abheben oder auf eine andere CD übertragen.
- Normalerweise zahlen längerfristige CDs mit festem Zinssatz höhere Zinssätze, und es gibt eine Strafe für die vorzeitige Abhebung von Mitteln von einer CD.
- Im Gegensatz zu einer CD mit variablem Zinssatz bleibt der Zinssatz bei einer CD mit festem Zinssatz konstant.
Eine Festpreis-CD verstehen
Sparer, die bei ihren Anlagen konservativ sind, werden von festverzinslichen CDs angezogen, die ihnen bis zur Fälligkeit bekannte Einnahmequellen bieten. Da CDs zudem durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu 250.000 US-Dollar (pro Kontoinhaber, pro Emittent) fühlen sich Anleger, die ihr Geld in diese Instrumente investieren, in Bezug auf die Sicherheit des Vermögenswerts wohl.Festverzinsliche CDs zahlen möglicherweise nicht so viel Zinsen wie andere festverzinsliche Wertpapiere, aber konservative Sparer akzeptieren den Kompromiss zwischen niedrigeren Zinsen und niedrigeren Kapitalrisiko.
Normalerweise gibt es eine Strafe für das vorzeitige Abheben von Geldern von einer CD, so dass ein CD-Inhaber das Geld fast immer bis zur Fälligkeit im Instrument belässt. Bei Fälligkeit können sie, abhängig von den finanziellen Bedürfnissen der Person, die reife CD in eine andere übertragen. Der neue Festzinssatz dürfte sich jedoch von dem gerade fällig gewordenen unterscheiden. Das allgemeine Zinsumfeld in der Wirtschaft bestimmt, wie festverzinsliche CDs von den emittierenden Banken festgelegt werden.
Festpreis-CD vs. CD mit variabler Rate
Eine variabel verzinste CD hat eine feste Laufzeit wie die festverzinsliche CD, jedoch können die Zinszahlungen schwanken, da der Zinssatz der CD an einen bestimmten Index gebunden ist, wie z Leitzins Index, Verbraucherpreisindex (VPI), oder Schatzwechselkurs. Der Auszahlungsbetrag basiert auf einer prozentualen Differenz zwischen dem Indexanfangswert und dem Indexendwert. Ein Anleger in eine CD mit variablem Zinssatz ist weniger risikoscheu als ein Käufer von CDs mit festem Zinssatz und der Einzelne, indem er Geld einlegt in eine variabel verzinste CD, ihre Überzeugung zum Ausdruck bringen, dass die Zinssätze in der Wirtschaft während der Laufzeit der CD steigen werden. Wenn sich dies als richtig erweist, hat die CD mehr Zinsen generiert als eine CD mit festem Zinssatz.
CD-Inhaber müssen auf die Zinsen, die sie zu ihrem Steuersatz erhalten, Bundessteuern zahlen.
Beispiel einer Festpreis-CD
Eine CD mit festem Zinssatz, die eine Zinsrendite von 5% garantiert, wird von einer Bank angeboten. Die Laufzeit der CD beträgt sechs Monate. Tatiana investiert 1.000 Dollar in die CD. Nach sechs Monaten hat sie die Möglichkeit, die 1.050 US-Dollar abzuheben oder auf eine andere CD zu übertragen. Sie wählt die letztere Option und hebt am Ende eines Jahres bei Fälligkeit 1.100 US-Dollar ab. Sie wird Steuern auf ihr Einkommen von 100 US-Dollar schulden.
Auch Tatianas Freund Marc hat 1.000 US-Dollar in dieselbe CD investiert, ist jedoch aufgrund eines familiären Notfalls nach drei Monaten gezwungen, den gesamten Betrag abzuheben. Die Strafe für den Vorbezug beträgt drei Monate Zinsen. Marc zahlt eine Strafe von 12,50 US-Dollar für den vorzeitigen Bezug.