Vorteile des langfristigen Haltens von Aktien

Viele Marktexperten empfehlen, Aktien langfristig zu halten. Das Standard & Poor's 500-Index hat in nur 10 der 45 Jahre von 1975 bis 2019 Verluste erlitten, was die Aktienmarktrenditen in kürzeren Zeiträumen recht volatil macht.Anleger haben jedoch in der Vergangenheit eine viel höhere Erfolgsquote auf längere Sicht erlebt.

In einem Niedrigzinsumfeld könnten Anleger versucht sein, sich mit Aktien zu versuchen, um kurzfristige Impulse zu setzen Renditen, aber es ist sinnvoller – und zahlt höhere Gesamtrenditen aus –, Aktien für die langfristig.

Bessere langfristige Renditen

Eine Auseinandersetzung mit mehreren Jahrzehnten historischer Anlageklasse Renditen zeigen, dass Aktien fast alle anderen Anlageklassen übertroffen haben. Unter Verwendung des 87-jährigen Zeitraums von 1928 bis 2015 erzielte der S&P 500 eine durchschnittliche Rendite von 9,5 % pro Jahr.Dies ist im Vergleich zu 3,5% Rendite von dreimonatigen Schatzanweisungen und 5% Rendite von 10-jährigen Schatzanweisungen günstig.

Schwellenländer haben einige der höchsten Renditechancen an den Aktienmärkten, bergen aber auch das höchste Risiko. Kurzfristige Schwankungen können erheblich sein, aber diese Klasse hat in der Vergangenheit eine durchschnittliche Jahresrendite von 12 % bis 13 % erzielt.

Auch Small Caps lieferten überdurchschnittliche Renditen. Im Gegensatz dazu befanden sich Large-Cap-Aktien am unteren Ende der Renditen und lagen im Durchschnitt bei etwa 9 % pro Jahr.

Gelegenheit, Hochs und Tiefs zu erleben

Aktien gelten als langfristige Anlagen. Dies liegt zum Teil daran, dass Aktien innerhalb eines kürzeren Zeitraums nicht selten um 10 bis 20 % oder mehr an Wert verlieren. Über einen Zeitraum von vielen Jahren oder sogar Jahrzehnten haben Anleger die Möglichkeit, einige dieser Hochs und Tiefs zu überwinden, um langfristig eine bessere Rendite zu erwirtschaften.

Rückblickend auf die Aktienmarktrenditen seit den 1920er Jahren haben Einzelpersonen über einen Zeitraum von 20 Jahren selten Geld verloren, wenn sie in den S&P 500 investiert haben.Auch in Anbetracht von Rückschlägen wie der Weltwirtschaftskrise Schwarzer Montag, der Tech-Blase und der Finanzkrise hätten Anleger Gewinne erzielt, wenn sie in den S&P 500 investiert und diesen 20 Jahre lang ununterbrochen gehalten hätten. Obwohl die Ergebnisse der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Renditen sind, deuten sie darauf hin, dass langfristige Investitionen in Aktien im Allgemeinen positive Ergebnisse liefern, wenn man genügend Zeit hat.

Anleger sind schlechte Markttimer

Einer der inhärenten Fehler des Anlegerverhaltens ist die Tendenz, emotional zu sein. Viele Einzelpersonen geben an, bis zum Ende des Jahres langfristige Investoren zu sein Aktienmarkt beginnt zu fallen, wenn sie aus Angst vor zusätzlichen Verlusten dazu neigen, Geld abzuheben.

Viele dieser Anleger investieren nicht in Aktien, wenn a Rebound auftritt und erst wieder einspringen, wenn die meisten Gewinne bereits erzielt wurden. Diese Art von "Buy high, Sell low" neigt dazu, die Renditen der Anleger zu lähmen.

Laut Dalbars Quantitative Analysis of Investor Behaviour Studie aus dem Jahr 2015 erzielte der S&P 500 während des 20-Jahres-Zeitraums bis Ende Dezember eine durchschnittliche jährliche Rendite von etwa 10 %. 31, 2014. Im gleichen Zeitraum erzielte der durchschnittliche Anleger eine durchschnittliche jährliche Rendite von nur 2,5%.

Anleger, die dem Aktienmarkt zu viel Aufmerksamkeit schenken, neigen dazu, ihre Erfolgschancen zu beeinträchtigen, indem sie versuchen, den Markt zu häufig zu timen. Eine einfache langfristige kaufen und behalten Strategie hätte weitaus bessere Ergebnisse gebracht.

Niedrigerer Kapitalertragsteuersatz

Ein Anleger, der ein Wertpapier innerhalb eines Kalenderjahres nach dem Kauf verkauft, erhält alle Gewinne als ordentliches Einkommen besteuert. Je nach individuellem bereinigtes Bruttoeinkommen (AGI) könnte dieser Steuersatz bis zu 35% betragen.

Bei verkauften Wertpapieren, die länger als ein Jahr gehalten werden, wird der Gewinn mit maximal 20 % besteuert. Anleger in niedrigeren Steuerklassen können sogar Anspruch auf einen langfristigen Kapitalertragsteuersatz von 0 % haben.