Was ist eine Rollover-Hypothek?

Was ist eine Rollover-Hypothek?

Eine Rollover-Hypothek ist ein Hypothek in dem der unbezahlte Saldo, der den ausstehenden Betrag darstellt Rektor, muss alle paar Jahre zu den aktuellen Zinssätzen unter gewissen Grenzen refinanziert werden. Typischerweise findet dieser Refinanzierungsprozess alle drei bis fünf Jahre statt. Bis zum Neuverhandlungszeitpunkt bliebe der Zinssatz fest. Diese Initiale fester Zinssatz ist in der Regel niedriger als bei einer Standard-Festhypothek.

So funktioniert eine Rollover-Hypothek

Bei der Vereinbarung einer Rollover-Hypothek würde der ursprüngliche Hypothekenvertrag die spezifischen Bedingungen und Einschränkungen des Darlehens enthalten. Sie kann beispielsweise festlegen, dass der Hypothekarzins nicht um mehr als 0,5 % pro Jahr oder um mehr als 5 % während der Laufzeit des Darlehens steigen darf. Die Laufzeit einer Rollover-Hypothek beträgt in der Regel 30 Jahre.

Eine Rollover-Hypothek wird manchmal auch als neu verhandelbare Hypothek bezeichnet. Der Zweck einer Rollover-Hypothek besteht darin, das Zinsrisiko des Hypothekengebers zu reduzieren, indem ein Teil dieses Risikos an den Kreditnehmer weitergegeben wird. Variable Hypotheken einen ähnlichen Zweck haben.

Wer profitiert am meisten von einer Rollover-Hypothek? Das hängt von der aktuellen Zinsentwicklung ab. Bei fallenden Zinssätzen kommt diese Art von Darlehen dem Kreditnehmer zugute, bei steigenden Zinsen kann es dem Kreditnehmer schaden und ist für den Kreditgeber vorteilhafter.

Eine Rollover-Hypothek unterscheidet sich von einer a Hybridhypothek. Auch bei einer Hybridhypothek ist der Zinssatz zunächst fix, aber dann ändert sich das Darlehen zu einem vorgegebenen Zeitpunkt in eine Hypothek mit variablem Zinssatz, wobei sich der Zinssatz von diesem Zeitpunkt an jedes Jahr für die Restlaufzeit der Darlehen.

Manche Leute gehen fälschlicherweise davon aus, dass eine Rollover-Hypothek bedeutet, dass der Rest oder das verbleibende Kapital übertragen oder in den Anfangssaldo eines völlig neuen und separaten Darlehens aufgenommen werden kann.

Dies wäre vergleichbar mit der Praxis, den Restbetrag einer bestehenden. zu übertragen Autokredit in die Finanzierung eines anderen Fahrzeugs ein, wenn das Altfahrzeug im Rahmen der Transaktion in Zahlung gegeben wird. Im Immobilienbereich gibt es eine solche Praxis jedoch nicht. Jede Immobilie muss als eigene separate und neue Transaktion erworben und finanziert werden.

Nachteile einer Rollover-Hypothek

Der Hauptnachteil einer Rollover-Hypothek ist das strukturimmanente Risiko. Ein Kreditnehmer setzt darauf, dass die Zinssätze während der Laufzeit des Kredits gleich bleiben oder sinken, was bedeutet, dass seine Zahlungen gleich bleiben oder niedriger sind. Vorhersage Zinsen ist schwierig, besonders über a 30 Jahre Laufzeit.

Wenn die Zinsen steigen, muss der Kreditnehmer mehr für seine Hypothek bezahlen, was in vielen Fällen eine Kosten sein kann, die er sich nicht leisten kann. Dies kann dazu führen, dass sie mit ihrer Hypothek in Verzug geraten oder ihr Haus verkaufen müssen. Keine Gewissheit über Ihre zukünftigen Hypothekenzinsen zu haben, ist ein riskantes Unterfangen, das die finanzielle Instabilität erhöht.

Aus diesem Grund eignet sich eine Rollover-Hypothek am besten für Personen, die nicht planen, das Haus für die gesamte Laufzeit der Hypothek zu besitzen, sondern vorher zu verkaufen.

Beispiel für eine Rollover-Hypothek

Eine Person kauft ein Haus und hat eine Hypothek in Höhe von 200.000 US-Dollar mit einer Laufzeit von 30 Jahren und einem Zinssatz von 5 %. Die monatliche Zahlung der Person beträgt 1.074 USD. Laut Hypothekenvertrag bleibt dieser Zinssatz über die nächsten fünf Jahre gleich und wird dann auf den zu diesem Zeitpunkt geltenden Zinssatz zurückgesetzt.

In fünf Jahren ist der Zinssatz von 5% auf 9% gestiegen. Nehmen wir auch an, der Kreditnehmer hat in dieser Zeit 30.000 US-Dollar seines Kapitals abbezahlt, sodass sein ausstehender Hypothekenbetrag bei 170.000 US-Dollar verbleibt. Ihre monatliche Zahlung ist jetzt von 1.074 USD auf 1.427 USD gestiegen. Keine signifikante Erhöhung, aber je nach Person könnten diese zusätzlichen Kosten von 353 US-Dollar Auswirkungen haben.