Aktie vs. ETF: Welche sollten Sie kaufen?

Vielleicht haben Sie sich entschieden, in einen bestimmten Sektor zu investieren. Jetzt sind Sie möglicherweise in der Lage, zwischen dem Kauf von Aktien oder einer börsengehandelter Fonds (ETF).

Diese Wahl zu treffen unterscheidet sich nicht von jeder anderen Anlageentscheidung. Wie immer möchten Sie nach Möglichkeiten suchen, Ihre Risiko. Und natürlich möchten Sie eine Rendite erzielen, die den Markt übertrifft.

Reduzierung der Volatilität einer Investition ist die allgemeine Methode zur Risikominderung. Die meisten Anleger geben ein gewisses Aufwärtspotenzial auf, um einen potenziell katastrophalen Verlust zu verhindern. Eine Investition, die bietet Diversifikation innerhalb einer Industriegruppe sollte die Volatilität des Portfolios reduzieren. Dies ist eine Möglichkeit, wie die Diversifizierung durch ETFs zu Ihren Gunsten funktioniert.

Erreichen von Alpha

Alpha ist die Fähigkeit einer Anlage, ihre Benchmark zu übertreffen. Jedes Mal, wenn Sie ein stabileres Alpha gestalten können, können Sie eine höhere Rendite erzielen. Es besteht die allgemeine Überzeugung, dass Sie Aktien und nicht einen ETF besitzen müssen, um den Markt zu schlagen. Darüber hinaus haben viele Anleger den Eindruck, dass Sie beim Kauf eines ETF an der durchschnittlichen Rendite in der Branche festhalten. Keine dieser Annahmen ist notwendigerweise wahr, da sie von den Eigenschaften der

Sektor. Im richtigen Sektor zu sein, kann auch zum Erreichen von Alpha führen.

Wenn die Aktienauswahl funktionieren könnte

Branchen oder Situationen, in denen es eine breite Dispersion von Renditen – oder Fälle, in denen Verhältnisse und andere Formen von Fundamentalanalyse könnte verwendet werden, um Fehlbewertungen zu erkennen – bietet Stockpickern die Möglichkeit, die erwarteten Renditen zu übertreffen.

Aufgrund Ihrer Recherchen und Erfahrungen haben Sie vielleicht einen guten Einblick in die Leistungsfähigkeit eines Unternehmens. Diese Erkenntnis verschafft Ihnen einen Vorteil, den Sie nutzen können, um Ihr Risiko zu senken und eine bessere Rendite zu erzielen. Gute Forschung kann schaffen Wert hinzugefügt Investitionsmöglichkeiten, die den Aktieninvestor belohnen.

Der Einzelhandel bietet sich für die Aktienauswahl an

Der Einzelhandel ist eine Gruppe, in der die Aktienauswahl bessere Chancen bietet als der Kauf eines ETFs, der den Sektor abdeckt. Unternehmen des Sektors weisen in der Regel eine breite Streuung der Renditen auf, basierend auf den jeweiligen Produkten, die sie führen. Dies kann eine Gelegenheit für den aufschlussreichen Aktienpicker bieten, gut abzuschneiden.

Angenommen, Sie haben kürzlich festgestellt, dass Ihre Tochter und ihre Freunde einen bestimmten Händler bevorzugen. Nach weiteren Recherchen stellen Sie fest, dass das Unternehmen seine Geschäfte aufgerüstet und neue Mitarbeiter für das Produktmanagement eingestellt hat. Dies führte zur jüngsten Einführung neuer Produkte, die die Aufmerksamkeit der Altersgruppe Ihrer Tochter auf sich gezogen haben. Bisher hat der Markt nichts davon mitbekommen. Diese Art von Perspektive (und Ihre Recherche) könnten Ihnen einen Vorteil bei der Auswahl der Aktie gegenüber dem Kauf eines Retail-ETF verschaffen.

Unternehmenskenntnisse aus rechtlicher oder soziologischer Sicht können Anlagemöglichkeiten bieten, die nicht sofort in Marktpreisen erfasst werden. Wenn ein solches Umfeld für einen bestimmten Sektor bestimmt ist – und bei einer großen Renditestreuung – können Einzelaktienanlagen eine höhere Rendite erzielen als ein diversifizierter Ansatz.

Wann ein Exchange Traded Fund (ETF) die beste Wahl sein könnte

Sektoren mit einer engen Streuung der Renditen vom Mittelwert bieten Stockpickern keinen Vorteil, wenn sie versuchen, über dem Markt liegende Renditen zu erzielen. Die Performance aller Unternehmen in diesen Sektoren ist tendenziell ähnlich.

Für diese Sektoren ist die Gesamtperformance der Performance einer einzelnen Aktie ziemlich ähnlich. Die Versorgungsunternehmen und Grundnahrungsmittel Branchen fallen in diese Kategorie. In diesem Fall müssen Anleger entscheiden, wie viel ihres Portfolios dem Sektor insgesamt zugeteilt werden soll, anstatt bestimmte Aktien auszuwählen. Da die Renditestreuung von Versorgern und Basiskonsumgütern tendenziell gering ist, ist die Auswahl einer Aktie bietet keine ausreichend höhere Rendite für das Risiko, das mit dem Besitz einer Person verbunden ist Wertpapiere. Da ETFs die Dividenden, die von den Aktien des Sektors gezahlt werden, weiterleiten, erhalten Anleger auch diesen Vorteil.

Ziehen Sie ETFS in Betracht, wenn Leistungstreiber unklar sind

Die Aktien eines bestimmten Sektors unterliegen häufig streuenden Renditen. Anleger können jedoch nicht diejenigen Wertpapiere auswählen, die wahrscheinlich weiterhin eine Outperformance aufweisen. Daher können sie keine Möglichkeit finden, das Risiko zu senken und ihre potenziellen Renditen zu steigern, indem sie eine oder mehrere Aktien des Sektors auswählen.

Wenn die Treiber der Performance des Unternehmens schwieriger zu verstehen sind, können Sie den ETF in Betracht ziehen. Diese Unternehmen verfügen möglicherweise über komplizierte Technologien oder Prozesse, die dazu führen, dass sie unterdurchschnittlich oder gut abschneiden. Vielleicht hängt die Leistung von der erfolgreichen Entwicklung und dem Verkauf neuer, nicht bewährter Technologien ab. Die Renditestreuung ist groß und die Wahrscheinlichkeit, einen Gewinner zu finden, kann recht gering sein.

Branchen, in denen ETFs eine bessere Option sind

Die Biotechnologiebranche ist ein gutes Beispiel, da viele dieser Unternehmen auf die erfolgreiche Entwicklung und den Vertrieb eines neuen Medikaments angewiesen sind. Entspricht die Entwicklung des neuen Medikaments nicht den Erwartungen der Versuchsreihe (bzw Lebensmittel- und Arzneimittelbehörde (FDA) genehmigt den Arzneimittelantrag nicht) steht dem Unternehmen eine düstere Zukunft bevor. Auf der anderen Seite, wenn die FDA das Medikament genehmigt, können die Investoren des Unternehmens sehr belohnt werden.

Bestimmt Rohstoffe und Spezialtechnologiekonzerne, wie Halbleiter, passen in die Kategorie, in der ETFs möglicherweise die bevorzugte Alternative sind. Wenn Sie beispielsweise glauben, dass jetzt ein guter Zeitpunkt ist, um in den Bergbausektor zu investieren, möchten Sie möglicherweise ein spezifisches Engagement in der Branche eingehen.

Nehmen wir jedoch an, Sie befürchten, dass einige Aktien auf politische Probleme stoßen könnten, die ihre Produktion behindern könnten. In diesem Fall ist es ratsam, eher in den Sektor als in eine bestimmte Aktie einzukaufen, da dies Ihr Risiko verringert. Sie können dennoch vom Wachstum der Gesamtbranche profitieren, insbesondere wenn sie sich besser entwickelt als der Gesamtmarkt.

Die Quintessenz

Berücksichtigen Sie bei der Entscheidung, ob Sie Aktien auswählen oder einen ETF auswählen möchten, das Risiko und die potenzielle Rendite, die erzielt werden kann. Die Aktienauswahl bietet einen Vorteil gegenüber ETFs, wenn die Renditen weit vom Mittelwert abweichen. Und mit Stock-Picking haben Sie die Möglichkeit, sich mit Ihrem Branchen- oder Aktienwissen einen Vorteil zu verschaffen.

ETFs bieten in zwei Situationen Vorteile gegenüber Aktien. Erstens, wenn die Rendite von Aktien des Sektors eine enge Streuung um den Mittelwert aufweist, könnte ein ETF die beste Wahl sein. Zweitens, wenn Sie sich durch die Kenntnis des Unternehmens keinen Vorteil verschaffen können, ist ein ETF die beste Wahl.

Unabhängig davon, ob Sie Aktien oder einen ETF auswählen, müssen Sie über den Sektor oder die Aktie auf dem Laufenden bleiben, um die zugrunde liegenden Anlagegrundlagen zu verstehen. Sie möchten nicht, dass all Ihre gute Arbeit mit der Zeit verloren geht. Es ist zwar wichtig, Ihre Recherchen durchzuführen, damit Sie eine Aktie oder einen ETF auswählen können, aber es ist auch wichtig, den Broker zu recherchieren und auszuwählen, der am besten zu Ihnen passt.