Sind Bitcoin-Wale zurück?
Bitcoin-Wale erleben ein Comeback. One River Asset Management, a Hedge-Fond spezialisiert auf Volatilitätswetten, hat beträchtliche Bestände und Engagements im Wert von etwa 1 Milliarde US-Dollar bis 2021 in Bitcoin angesammelt (BTCUSD) und Äther (ETHUSD), entsprechend ein Bericht von Bloomberg.
Eric Peters, der Gründer der Firma, sagte der Veröffentlichung, dass er beabsichtige, einen „Blue-Chip-Treuhänder“ für Kryptowährungen richtet sich an institutionelle Anleger. Der Hedgefonds hat eine Partnerschaft mit der Northern Trust Corporation (NTRS), die kürzlich eine Partnerschaft mit Standard Chartered PLC (SCBFF), für die Verwahrung und mit der in San Francisco ansässigen Börse Coinbase für die Handelsausführung.
Die zentralen Thesen
- Ein auf Volatilitätswetten spezialisierter Hedgefonds hat Bestände im Wert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar an Bitcoin und Ether angehäuft.
- Andere institutionelle Anleger und Hedgefonds kaufen ebenfalls große Bestände an Bitcoin auf und verwandeln sich in Wale.
Peters ist nicht der einzige, der Beteiligungen an Bitcoin aufbaut. Einer seiner Investoren, die Londoner Investmentfirma Ruffer LLP, gab eine Beteiligung von 2,5% bekannt von Bitcoin kürzlich in seinem Ruffer Multi-Strategies Fund. Die Beteiligung hatte einen Wert von rund 740 Millionen US-Dollar (Stand der letzten Woche).
"Wir sehen dies als eine kleine, aber starke Versicherung gegen die anhaltende Abwertung der wichtigsten Währungen der Welt", schrieb Ruffer LLP in einem Memo. Das Unternehmen beschrieb Bitcoin als „Absicherung gegen einige der monetären und Marktrisiken, die wir sehen“.
Der Begriff Bitcoin-Wale bezieht sich auf Institutionen oder Einzelpersonen mit großen Beständen an Bitcoin, die signifikant genug sind, um die Preisentwicklung der Kryptowährung zu beeinflussen. Zum Beispiel machen einige den Bullenlauf 2017 auf den Kryptomärkten auf Bitcoin-Wale zurückzuführen, die angeblich die Trades angeführt und dann nach der Buchung von Gewinnen wieder verlassen haben sollen.
Da Bitcoin ein pseudonymer Vermögenswert ist, bei dem die Eigentümer durch ihre Vermögenswerte identifiziert werden, ist es schwierig, die größten Inhaber der Kryptowährung genau zu identifizieren. Jedoch, laut btc.com, 13,5 % der Bitcoin-Besitzer halten 10.000 oder mehr Einheiten der Kryptowährung, was insgesamt etwa 2,5 Millionen Bitcoin entspricht. Die Investitionen von One River und Ruffer LLP fallen in diese Kategorie. Bisher wurden etwa 18,5 Millionen Bitcoin abgebaut, und die Gesamtzahl soll auf 21 Millionen begrenzt werden.
Warum investieren Unternehmen in Bitcoin?
Sowohl One River als auch Ruffer LLP nannten makroökonomische Risiken, die sich aus der aktuellen Wirtschaftskrise ergeben, als Gründe für ihre Investitionen in Kryptowährungen. Es hilft auch, dass der Preis von Bitcoin in letzter Zeit stark gesunken ist und neue Allzeithochrekorde aufgestellt hat.
Die ungebremsten Haushaltsausgaben von Zentralbanken hat die nationalen Währungen abgewertet und könnte Inflation verursachen, so Peters von One River. Niedrige Zinsen für Obligationen und andere Sparinstrumente haben die Situation weiter verschärft um Schließung anderer Investitionsmöglichkeiten.
Das begrenzte Angebot und der steigende Preis von Bitcoin haben das Potenzial, als alternatives Absicherungsinstrument für Anleger zu fungieren, die mit Volatilität zufrieden sind. Peters hat sich den Reihen der Bitcoin-Enthusiasten angeschlossen und sagte, dass die aktuelle Situation zu einem "Generationenallokation in diese neue Anlageklasse." Laut dem Hedgefonds-Gründer „haben die Ströme nur gerade angefangen."
