Was bedeutet "Eimer"?
Was ist ein Eimer?
Der Begriff "Eimer" wird in der Wirtschaft und im Finanzwesen verwendet, um eine Gruppierung verwandter Vermögenswerte oder Kategorien zu beschreiben. Buckets können Anlagevermögen enthalten, die einen Grad von Risiko, wie Aktien, oder sie können risikoarme Anlagen wie Bargeld, kurzfristige Wertpapiere, festverzinslich Wertpapiere mit ähnlichen Laufzeiten oder Swaps und/oder Derivate mit naher Laufzeit.
In der Betriebsbuchhaltung werden "Kostenkörbe" erstellt, um nachzuverfolgen Kosten auf Einheitsebene.
Die zentralen Thesen
- In der Anlagesprache wird der Begriff „Eimer“ häufig von Portfoliomanagern, Finanzberatern und ihren Anlagekunden verwendet, um eine Gruppierung von verbundenen Anlagevermögen zu beschreiben.
- Buckets werden routinemäßig als Asset-Allocation-Tools verwendet, bei denen Portfoliomanager Cluster (Buckets) von Investitionen mit jeweils unterschiedlichen Risiken zusammenstellen Eigenschaften, um einen Gesamt-Asset-Allocation-Mix zu schaffen, der für jeden Anleger am besten geeignet ist, basierend auf seinem individuellen Risikotemperament und langfristig Tore.
- Nobelpreisträger James Tobin hat eine weit verbreitete Anlagestrategie entwickelt, die allgemein als "Bucket-Ansatz" bezeichnet wird und die Zuteilung von Aktien zwischen einem „riskanten Eimer“, der auf hohe Renditen abzielt, und einem „sicheren Eimer“, der zur Deckung des Liquiditäts- oder Sicherheitsbedarfs existiert.
Einen Bucket verstehen
„Eimer“ ist ein beiläufiger Begriff, den Portfoliomanager und Anleger häufig verwenden, um auf eine Ansammlung von Vermögenswerten hinzuweisen. Ein 60/40-Portfolio stellt beispielsweise einen Bucket dar, der 60 % des Gesamtvermögens enthält, das aus Aktien besteht, und ein weiteres Bucket, das 40 % des Vermögens enthält, das ausschließlich aus Anleihen besteht.
Auf der anderen Seite a Nur festverzinsliches Portfolio der Vermögenswerte kann eine Reihe von Anleihen mit Laufzeiten von 5, 10 und 30 Jahren enthalten. Ein reines Aktienportfolio kann einen Bucket mit Wachstumsaktien und einen anderen Bucket, der nur enthält, enthalten Value-Aktien.
Obwohl das Bucket-System es Anlegern ermöglicht, ihr Kapital intelligent verschiedenen Investitionen zuzuordnen, ist es genauso wichtig, einen wesentlichen Teil des eigenen Portfolios in bar halten, um Positionen in tragfähigen Anlagemöglichkeiten eingehen zu können, da sie entstehen.
Buckets können verwendet werden, um die Sensitivität eines Portfolios von tauscht auf Zinsänderungen. Sobald das Risiko oder das „Bucket-Exposure“ durch einen Prozess, der als „Bucket-Analyse“ bekannt ist, bestimmt wurde, kann der Anleger dieses Risiko absichern, wenn dies kosteneffizient ist. Eine Strategie namens Immunisierung kann verwendet werden, um eine perfekte Hecke gegen alle Bucket-Exposures.
Eimer investieren
Nobelpreisträger James Tobin eine Strategie entwickelt, die als "Bucket-Ansatz" für Investitionen bezeichnet wird und bei der Aktien zwischen a „riskanter Eimer“, der darauf abzielt, signifikante Renditen zu erzielen, und ein „sicherer Eimer“, der für die Zwecke existiert treffen Liquidität oder Sicherheitsbedürfnisse. Für Tobin hätte die Zusammensetzung des riskanten Buckets wenig oder keinen Einfluss auf das vom Anleger eingegangene Gesamtrisiko, solange der Investor zwei Buckets hält.
Stattdessen würde eine Änderung des Risikoniveaus durch eine Änderung des Anteils der Mittel im Risikobereich im Verhältnis zum Verhältnis der Mittel im sicheren Bereich erreicht. Der Bucket-Ansatz von Tobin wird allgemein als einfache und elegante Anlagelösung angesehen. Einige Befürworter der Bucket-Strategie empfehlen jedoch, bis zu fünf statt nur zwei Buckets zu verwenden.
In der Betriebsbuchhaltung, direktes Material, direkte Arbeit und Überkopf Kosten werden für verschiedene Produkte, die von einem Unternehmen hergestellt werden, in Kostenkategorien eingeordnet. Eine Kostenkategorie für Produkt X würde jede der drei Kostenkategorien enthalten, ebenso wie Produkt Y. Manager könnten dann die Stückkosten der Produkte besser einschätzen.
Persönlicher Finanzeimer
"Eimer" wird auch im Bereich von. verwendet Persönliche Finanzen in Bezug darauf, wie Einzelpersonen ihr Vermögen aufteilen. Dies wird auch oft im Ruhestand verwendet. Beispielsweise würden Buckets in einen kurzfristigen Bucket, einen mittelfristigen Bucket und einen langfristigen Bucket unterteilt.
Der kurzfristige Bucket würde Vermögenswerte für alltägliche Ausgaben und solche für die nächsten zwei bis drei Jahre enthalten. Dieser Bucket besteht meistens aus Bargeld oder sehr liquiden Vermögenswerten. Der mittelfristige Bucket würde Vermögenswerte enthalten, die mindestens fünf bis zehn Jahre lang nicht benötigt werden, wie z Dividende Investitionen und Immobilieninvestmentfond (REIT). Der langfristige Bucket würde Vermögenswerte enthalten, die nicht länger als 10 Jahre benötigt werden, und wären in erster Linie Wachstumsinvestitionen, die im Laufe der Haltedauer hoffentlich deutlich an Wert gewinnen würden.