So investieren Sie in Unternehmensanleihen

Wenn Investoren eine kaufen Bindungleihen sie dem Emittenten im Wesentlichen Geld. Die Anleihe ist ein Versprechen, ihren Nennwert – den geliehenen Betrag – mit einem zusätzlichen festgelegten Zinssatz innerhalb eines bestimmten Zeitraums zurückzuzahlen. Die Bindung kann daher als an. bezeichnet werden Schuldschein.

Anleihen gibt es in vielen verschiedenen Formen und Größen. Dazu gehören US-Staatsanleihen, Kommunalobligationen, Hypotheken- und Asset-Backed, Auslandsanleihen und Unternehmensanleihen. In eine gut diversifizierte Anlage Portfolio, hoch bewertete Unternehmensanleihen mit kurz-, mittel- und langfristiger Laufzeit die Reife kann Anlegern helfen, Geld für den Ruhestand anzusammeln, für eine Hochschulausbildung für Kinder zu sparen oder eine Barreserve für Notfälle, Urlaub und andere Ausgaben zu bilden. Aber wie investiert man in diese Art von Anleihe? Lesen Sie weiter, um die Grundlagen der Anlage in Unternehmensanleihen zu erfahren.

Was ist eine Unternehmensanleihe?

Unternehmensanleihen werden von Unternehmen ausgegeben. Die Ausgabe von Anleihen ist eine weitere Möglichkeit für Unternehmen, an Bargeld zu kommen, ohne das Eigentum durch zusätzliche Aktienemissionen zu verwässern oder sich an einen traditionellen Kreditgeber zu wenden und einen Kredit aufzunehmen. Anleiheemissionen können entweder sein öffentlich gehandelt oder privat.

Unternehmen können das Geld aus Anleiheverkäufen aus unterschiedlichen Gründen verwenden, z. B. für den Kauf neuer Vermögenswerte oder Einrichtungen, Investitionen in Forschung und Entwicklung (F&E), Refinanzierung, Finanzierung Fusionen und Übernahmen (M&A) oder sogar zur Finanzierung von Aktienrückkäufen.

Wie oben erwähnt, ist eine Unternehmensanleihe wie ein Schuldschein. Das Unternehmen verspricht die Zahlung Nennwert bis zu einem bestimmten Datum zuzüglich Zinsen in regelmäßigen Abständen während des Jahres an den Kreditgeber oder Anleger, der die Anleihe kauft.

Eine Alternative zur Investition in einzelne Unternehmensanleihen ist die Investition in eine professionell verwaltete Rentenfonds oder ein indexgebundener Fonds, bei dem es sich um einen passiven Fonds handelt, der an die durchschnittlicher Preis eines Korbs von Anleihen.

Anleihen kaufen und verkaufen

Der Kauf von Anleihen ist genauso einfach wie die Investition in den Aktienmarkt. Primärmarktkäufe können getätigt werden von Maklerfirmen, Banken, Anleihe Händler, und Makler, die alle eine Provision für die Erleichterung des Verkaufs verlangen. Die Anleihepreise werden als Prozentsatz des Nennwerts der Anleihe auf der Grundlage von 100 US-Dollar angegeben. Wenn beispielsweise eine Anleihe zu 95 verkauft wird, bedeutet dies, dass die Anleihe für 95 % ihres Nennwertes gekauft werden kann. Eine Anleihe von 10.000 US-Dollar würde den Anleger daher 9.500 US-Dollar kosten.

Einige Unternehmensanleihen werden an der über den Ladentisch (OTC)-Markt und bieten eine gute Liquidität – die Möglichkeit, die Anleihe schnell und einfach gegen bares Geld zu verkaufen. Dies ist wichtig, besonders wenn Sie planen mit Ihrem Anleihenportfolio aktiv werden. Anleger können Anleihen von diesem Markt kaufen oder die Erstausgabe der Anleihe von der emittierenden Gesellschaft im Primärmarkt. OTC-Anleihen werden in der Regel mit Nennwerten von 5.000 USD verkauft.

Hauptmerkmale von Anleihen

Unternehmensanleihen können sehr zuverlässige Einnahmequellen sein und sehr lohnend sein. Aber bevor Sie Ihr Geld anlegen, ist es wichtig, einige der Grundlagen Ihrer Investitionen zu kennen – von der Bewertung bis hin zu Preisen und Zinssätzen.

Bewertungen und Risiko

Anleihenratings werden anhand vieler Faktoren berechnet, darunter Finanzstabilität, aktuelle Verschuldung und Wachstumspotenzial. Diese Bewertungen werden von den drei großen Anleiherating Die Agenturen Standard & Poor's, Moody's und Fitch berechnen das Risiko, das mit Anleihenemissionen einhergeht, indem sie ihnen eine Letter-Grade zuordnen. Diese Bewertungen helfen Anlegern und Finanzexperten zu verstehen, ob der Emittent der Anleihe die Schulden zurückzahlen kann oder wird Ursprünglich auf seine Verpflichtung.

Es werden Briefklassen von AAA oder Aaa bis BBB oder Baa berücksichtigt Investment Grade.Diese Anleihen gelten als sicherere und stabilere Anlagen, da sie weniger wahrscheinlich ausfallen. Anleihen mit einem BB- oder Ba-Rating oder darunter – einschließlich solcher ohne Rating – werden genannt Junk-Bonds.Diese Anleihen haben höhere Renditen, bergen jedoch ein höheres Ausfallrisiko, da sie von Unternehmen ausgegeben werden, die Liquidität Themen.

Anleihekurse und Zinszahlungen

Anleihekurse sind in vielen Zeitungen und Publikationen aufgeführt, darunter Barron's, Investor's Business Daily und The Wall Street Journal. Die angegebenen Preise für Anleihen beziehen sich auf die letzten Geschäfte, in der Regel für den Vortag. Aber denken Sie daran, die Preise schwanken und Markt Bedingungen können sich schnell ändern.

Bei sinkenden Anleihekursen steigt der Zinssatz. Das liegt daran, dass die Anleihe weniger kostet, während der Zinssatz gleich bleibt wie bei der Erstausgabe. Umgekehrt, wenn der Kurs einer Anleihe steigt, effektiver Ertrag sinkt. Befristete Anleihen bieten aufgrund ihrer unvorhersehbaren Performance in der Regel einen höheren Zinssatz an. Die finanzielle Stabilität und Rentabilität eines Unternehmens kann sich langfristig ändern und nicht mehr dieselbe sein wie bei der ersten Ausgabe seiner Anleihen. Um dieses Risiko auszugleichen, zahlen Anleihen mit längeren Laufzeiten höhere Zinsen.

Eine kündbare oder rückzahlbare Anleihe ist eine Anleihe, die von der emittierenden Gesellschaft vor dem Fälligkeitstag. Da diese Anleihen zu einem früheren Zeitpunkt gekündigt werden können, verlieren Sie die während der Laufzeit der Anleihe verbleibenden Zinsen. Das Unternehmen wird Ihnen und anderen Anlegern jedoch Bargeld zahlen Prämie.

Wie zahlen Emittenten von Anleihen Zinsen? Anleihen werden in der Regel halbjährlich verzinst.Anleihen mit dem geringsten Risiko zahlen weniger Renditen. Aber diejenigen mit dem höchsten Risiko kommen mit den größten Belohnungen. Das liegt daran, dass sie mehr anziehen wollen Kreditgeber oder Käufer. Anleihen mit dem höchsten Risiko gelten aufgrund ihrer regelmäßigen Zinsauszahlung im Allgemeinen als eine gute Einnahmequelle. Aber es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass sie trotz ihres Potenzials weniger zuverlässig sind.

Die Quintessenz

Ein gut diversifiziertes Anlageportfolio sollte einen Prozentsatz des Gesamtbetrags enthalten, der in hoch bewertete Anleihen verschiedener Laufzeiten investiert wird. Obwohl keine Unternehmensanleihe völlig risikofrei ist und kann manchmal sogar zu einem Verlust führen Aufgrund der sich ändernden Marktbedingungen könnten Unternehmensanleihen mit hohem Rating einen stetigen Ertragsstrom über die Laufzeit der Anleihe gewährleisten.