Anlegen von Risikotoleranz und Persönlichkeit

Ein gutes Verständnis für die Anleger Risikotoleranz ist entscheidend für jede erfolgreiche Berater-Kunde-Beziehung. Es ist auch ein wichtiger Bestandteil jeder guten Erklärung zur Anlagepolitik. Anlageberater untersuchen normalerweise Dinge wie Alter, Größe des Anlageportfolios, erwartetes Renteneintrittsdatum und zukünftige Einnahmen und finanzielle Verpflichtungen, um die Risikotoleranz eines Anlegers einzuschätzen. Diese quantifizierbaren Aspekte können uns viel über das Kapital eines Investors sagen Fähigkeit investieren Risiko, aber was ist mit ihren Bereitschaft?

Die Bedeutung und Komplexität der Risikobereitschaft eines Investors ist eines von vielen Unterscheidungsmerkmalen Faktoren zwischen der Verwaltung von Anlageportfolios für große Institute und deren Verwaltung für Einzelpersonen Investoren. Da die meisten Anlageprodukte und -programme von Institutionen für Institutionen entwickelt werden, berücksichtigen sie diese "menschliche Seite" der Risikotoleranz nicht. Die Persönlichkeitstypisierung ist ein neues Instrument, das Anlageberatern hilft, die Risikobereitschaft und Verhaltenstendenzen eines einzelnen Anlegers besser zu verstehen. Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, was Persönlichkeitstypisierung ist, wie sie Ihnen helfen kann, die Risikotoleranz einzuschätzen und wie sie Ihnen einen Einblick in die Entscheidungstendenzen eines Anlegers geben kann.

Bevor wir den Prozess der Persönlichkeitstypisierung besprechen, ist es wichtig zu verstehen, dass die Person Investoren sind einzigartig und lassen sich nicht immer perfekt in einen bestimmten Persönlichkeitstyp einordnen oder Kategorie. Die Typisierung der Persönlichkeit kann jedoch dazu beitragen, Diskussionen mit Anlegern über die Risikotoleranz zu erleichtern und Ihnen Einblicke in Anlagestrategien die zu ihrem psychologischen Profil passen könnten. (Nur weil Sie bereit sind, ein Risiko einzugehen, heißt das nicht, dass Sie immer: Tipps zur Bewertung der Risikotoleranz eines Kunden).

Der ProzessDer erste Schritt bei der Persönlichkeitstypisierung besteht darin, den persönlichen Hintergrund des Anlegers zu verstehen. Die Befragung eines Investors zu seinen Lebenserfahrungen, ererbten Verhaltensmerkmalen, Karrierewegen und seinem aktuellen Anlageportfolio kann erzählen Ihnen viel über ihre Risikobereitschaft und ob sie dazu neigen, emotionale Entscheidungen in Bezug auf ihre zu treffen oder nicht Investitionen. Einige Anlageverwaltungsgesellschaften haben eigene Kundenfragebögen entwickelt, um sie bei der Standardisierung dieses Prozesses zu unterstützen. Sobald Sie den Hintergrund des Anlegers gut verstanden haben, können Sie ihn normalerweise in einen breiten Persönlichkeitstyp einordnen.

Das CFA-Institut's "Candidate Body of Knowledge" listet die vier wichtigsten Persönlichkeitstypen als vorsichtig, methodisch, spontan und individualistisch auf. Im Folgenden werden sie nach ihrer Risikobereitschaft kategorisiert. (Weitere Informationen zum CFA Candidate Body of Knowledge und dem CFA Institute finden Sie unter Das Studium endet nicht nach dem CFAund Eine Einführung in die CFA-Bezeichnung)

Geringere RisikobereitschaftZurückhaltendVorsichtige Anleger treffen ihre Entscheidungen in erster Linie nach Gefühlen und reagieren sehr empfindlich auf Anlageverluste. Angst treibt ihren Investitionsentscheidungsprozess an. Sie haben Schwierigkeiten, proaktive Entscheidungen in Bezug auf ihre Investitionen zu treffen und tun es nicht Vertrauen den Rat anderer. Aus diesem Grund haben ihre Portfolios in der Regel geringe Umsätze und beinhalten meist sichere Anlagen. Mögliche Beispiele für Investoren mit eher vorsichtigen Persönlichkeiten sind pensionierte Grundschullehrer und ältere Witwen. (Vergiss die Klischees und entdecke, wie viel Volatilität du wirklich aushältst, lies Risikotoleranz.)

MethodischMethodische Anleger verfolgen eine disziplinierte, mechanische Anlagestrategie. Sie treffen Anlageentscheidungen auf der Grundlage harter Fakten und neigen dazu, kleine Details zu piepsen. Sie verlassen sich stark auf Investment Research und sind bei ihren Anlageentscheidungen nicht emotional. Sie neigen dazu, disziplinierte Anleger zu sein, was dazu führen kann, dass sie eine geringere Risikotoleranz haben. Als Investoren mit eher methodischen Persönlichkeiten kommen beispielsweise Architekten und Ingenieure in Frage.

Höhere RisikobereitschaftSpontanSpontane Anleger treffen Anlageentscheidungen aufgrund von Gefühlen und treffen sie häufig. Sie stellen sich selbst und den Rat anderer immer in Frage und jagen oft Anlagetrends hinterher. Aus diesem Grund weisen ihre Anlageportfolios in der Regel hohe Portfolioumschlag und kann riskantere Anlagen beinhalten. Mögliche Beispiele für Anleger mit eher spontanen Persönlichkeiten sind ein provisionsbasierter Verkäufer oder ein junger Treuhand-Erbe. (Eine Hochrisiko-Sicherheit kann das Risiko insgesamt reduzieren. Finden Sie heraus, wie es funktioniert. Aggressive Anlagestrategie.)

IndividualistIndividualistische Anleger treffen Entscheidungen auf der Grundlage harter Fakten und hinterfragen ihre Investitionen nicht oft. Sie denken unabhängig und vertrauen auf ihr Investment Research. Aus diesem Grund sind sie in der Regel weniger risikoscheu als andere. Individualistische Investoren sind in der Regel selbstgemacht und hart arbeitend. Mögliche Beispiele für Investoren mit tendenziell individualistischen Persönlichkeiten könnten ein Kleinunternehmer oder ein leitender Manager in einem großen Unternehmen sein.

Ankommen bei totaler RisikotoleranzDer Persönlichkeitstyp eines Investors und Bereitschaft Risiko einzugehen kann in Verbindung mit Informationen über ihre Fähigkeit Risiken eingehen, um ihre Gesamtrisikotoleranz besser einschätzen zu können. Gelegentlich unterscheidet sich die Bereitschaft eines Anlegers stark von seiner Fähigkeit, Risiken einzugehen. In diesem Fall Weiterbildung über Kapitalmärkte und Anlagerisiko kann erforderlich sein, um das Problem zu lösen. (Um mehr über die Bestimmung der Risikotoleranz zu erfahren, lesen Sie Risikoermittlung und Risikopyramide.)

AbschlussIm Umgang mit Privatanlegern erfordert der Aufbau eines wirklich maßgeschneiderten Anlageportfolios ein gutes Verständnis sowohl ihrer Risikofähigkeit als auch ihrer Risikobereitschaft. Die meisten generischen Anlageprogramme und Finanzprodukte, wie Zielfonds, die Risikobereitschaft eines Anlegers nicht richtig ansprechen. Die wachsende Akzeptanz von Verhaltensfinanzierung macht es für Anlageberater entscheidend, neue Tools wie Persönlichkeitstypisierung einzusetzen, um die Risikobereitschaft eines Anlegers besser zu verstehen. Obwohl die Selbstdiagnose nicht immer gesund ist, kann die Persönlichkeitstypisierung auch als Werkzeug verwendet werden, um Ihnen einen Einblick in Ihre eigenen Anlagevorurteile und Ihre Risikobereitschaft zu geben. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist der Unterschied zwischen Risikotoleranz und Risikofähigkeit?)