Die jüngste Marktvolatilität hat zu einer Risikoteilung unter den Anlegern geführt.

Es gibt nichts Besseres als den schnellsten Bärenmarkt der Geschichte, gefolgt von einer der schnellsten Bärenmarktrallyes gemischt mit den höchsten Entlassungen, die Amerika je gesehen hat, um die Tiergeister bei den Anlegern zu wecken. Ihre Reaktionen haben jedoch eine bemerkenswerte Spaltung zwischen den jüngeren, weniger wohlhabenden Langzeitinvestoren aufgedeckt tun, im Vergleich zum Verhalten älterer Generation X’er und Baby Boomer mit einer kürzeren Zeit bis zur Rente und mehr Geld bei Risiko.

Dieses Risiko wurde polarisiert, da jüngere Anleger die riskantesten Aktien in der Hoffnung auf mehr jagen und sammeln Belohnungen, während ältere Anleger die Sicherheit von Blue Chips, Geldmarktfonds und dem altmodischen Schweinchen suchen Bank.

Die jüngste Umfrage von Investopedia unter aktiven Anlegern zeigt, dass die jüngsten Marktturbulenzen zu einem umfassenden Umdenken in Bezug auf Risiken geführt haben: zwei Drittel der Befragten geben an, dass sie ihren allgemeinen Anlageansatz geändert haben, aber wie sie sich ändern, scheint auf die Mitte. Diejenigen, die größer werden, Blue Chips zu einem Schnäppchen kaufen und sich Aktien des heruntergekommenen Airline-Sektors schnappen, sind in der Regel Millennials, obwohl es einige Gen Xer und Boomer gibt. Im Gegensatz dazu sind diejenigen, die sichere Häfen wie Geldmarktfonds und hochverzinsliche Spareinlagen suchen, eher Boomer.

Geld bewegt

Die Veränderung der Anlagemuster ist nicht nur das, was unsere Leser kaufen, sondern auch wie viel. 37 % der jüngeren, riskanteren Anleger investieren mehr Geld als noch im März, und 39 % investieren häufiger. Sie sehen möglicherweise eine generationsübergreifende Gelegenheit, Aktien mit einem Abschlag zu kaufen, und rechnen mit einer Rendite der gleiche Aktienmarktdynamik von 2010-2019 mit einer akkommodierenden Federal Reserve und Billionen von fiskalischen Stimulus.

Ältere Investoren haben diesen Film vor über einem Jahrzehnt gesehen, und obwohl er gut endete, haben sie wahrscheinlich nicht die Geduld beim Zuschauen haben, planen, zu früh in Rente zu gehen, um die Vorteile zu nutzen, oder bezweifeln, dass es so enden wird Zeit.

Ein weiteres bemerkenswertes Ergebnis ist, dass während des Marktanstiegs mehr Geld als je zuvor aus Aktien in Geldmarktfonds und Anleihen floss, sowohl von Unternehmen als auch von Regierungen. Ein Teil davon lässt sich durch die Zusage der Federal Reserve erklären, die quantitative Lockerung durch den Kauf von Staatspapieren fortzusetzen, und Unterstützung des Marktes für Unternehmensanleihen durch seine Unterstützung sogenannter Fallen Angels. Geldmarktfonds verzeichneten in diesem Jahr Rekordzuflüsse von über 4,1 Billionen US-Dollar.

Während sich institutionelle Anleger aus dem Aktienmarkt retten, folgen ihnen laut unserer Umfrage ältere Anleger. Sie verzichten auf ihre Investmentfonds und parken in ausgewiesenen Sicherheitszonen.

Jüngere Anleger gehen den riskanteren Weg und investieren in ETFs, einzelne Aktien und Optionen, während sie versuchen, den Aufschwung zu spielen und verlorene Renditen auszugleichen. Die Strategie zeigte im April Wirkung, als der Gesamtmarkt um 14,5% kletterte.

Während sie weiterhin Blue Chips und Big-Tech-Aktien hinzufügten, kauften viele riskantere Aktien von Fluggesellschaften, die durch die Pandemie dezimiert wurden. Sogar Warren Buffett warf Fluggesellschaften das Handtuch, obwohl er im Februar 2020 sagte, er würde sie behalten. Er behauptet, das Geschäft sei pleite, aber anscheinend glauben viele Anleger, insbesondere junge Anleger, dass sich die Aktien des Sektors erholen könnten. Sie haben die Zeit, das herauszufinden.

Das jüngste Verhalten unserer Leser und die allgemeine Marktaktivität sagen uns neben dem Offensichtlichen einige Dinge. Die extreme Volatilität der letzten Monate hat einzelne Anleger nicht davon abgehalten, insgesamt zu investieren. Ältere Generationen mögen vorerst und vielleicht für immer an der Börse gerettet haben, aber sie waren es mit ihrem Geld methodische Schritte unternehmen, um ihre Notgroschen zu schützen und sich auf eine lange Zeit vorzubereiten Abschwung.

Jüngere und riskantere Anleger, die während der Großen Finanzrezession möglicherweise keine Verluste erlitten haben, spielen am Tisch zwei Hände. Man setzt auf vergangene Gewinner und häuft sich in die Blue Chips, die die Marktperformance vorangetrieben haben. Der andere wagt sich mutig in die am meisten verwüsteten Sektoren des Aktienmarktes und sucht inmitten der Ruinen nach Alpha.

(Forschung und Diagramme von Amanda Morelli)