Was ist Reuevermeidung?

Was ist Reuevermeidung?

Reuevermeidung (auch bekannt als Reue-Aversion) ist eine Theorie, die verwendet wird, um die Tendenz von Anlegern zu erklären, sich zu weigern, zuzugeben, dass eine schlechte Anlageentscheidung getroffen wurde. Risikovermeidung kann dazu führen, dass Anleger zu lange an schlechten Anlagen festhalten oder weiter Geld hinzufügen in der Hoffnung, dass sich die Situation ändert und Verluste wiederhergestellt werden können, um so Gefühle von. zu vermeiden Reue. Das daraus resultierende Verhalten wird manchmal als Eskalation des Engagements bezeichnet.

Vermeidung von Bedauern verstehen

Bedauernsvermeidung ist, wenn eine Person Zeit, Energie oder Geld verschwendet, um das Bedauern einer anfänglichen Entscheidung zu vermeiden. Die Mittel, die aufgewendet werden, um sicherzustellen, dass die ursprüngliche Investition nicht verschwendet wurde, können den Wert dieser Investition übersteigen. Ein Beispiel ist, ein schlechtes Auto zu kaufen und dann mehr Geld für Reparaturen auszugeben, als das Auto ursprünglich kostete, anstatt zuzugeben, dass ein Fehler gemacht wurde und Sie einfach ein anderes Auto hätten kaufen sollen.

Reuevermeidung während der Wohnungskrise

Während der Immobilienkrise 2008 weigerten sich viele Käufer von Eigenheimen, ihre Hypotheken aufzugeben. obwohl ihr Immobilienwert so weit gesunken war, dass sie die Hypothek nicht wert waren Zahlungen. Forschung im Jahr 2010 fanden heraus, dass der Immobilienwert unter 75% des verbleibenden geschuldeten Geldes sinken musste, bevor Hausbesitzer in Erwägung ziehen, wegzugehen. Hätten sich die Entscheidungen allein auf rationale ökonomische Faktoren gestützt, wären viele Eigentümer früher weggegangen. Stattdessen führten die emotionale Bindung zu den Häusern in Kombination mit der Abneigung, dass Geld, das zuvor ausgegeben wurde, nichts ausmachte, dazu, dass sie den Weggang hinauszögerten.

Behavioral Finance und Reuevermeidung

Das Feld von Verhaltensfinanzierung konzentriert sich darauf, warum Menschen irrationale finanzielle Entscheidungen treffen. Reuevermeidung ist ein Beispiel für irrationales Verhalten. Geld wird auf der Grundlage von Gefühlen und Emotionen angelegt oder ausgegeben, und nicht durch einen rationalen Entscheidungsprozess. Anleger, die ein solches Verhalten zeigen, bewerten Geld, das in der Vergangenheit ausgegeben wurde, höher als Geld, das in der Zukunft ausgegeben wurde, um die vorherige Investition zurückzugewinnen.

Die Abneigung gegen Bedauern kann auch dazu führen, dass Sunk-Cost-Trugschluss. Menschen tappen in die versunkene Kostenfalle, wenn sie ihre Entscheidungen auf vergangenes Verhalten gründen und den Wunsch haben, die Zeit oder das Geld, die sie bereits investiert haben, nicht zu verlieren, anstatt ihre Verluste kürzen und die Entscheidung zu treffen, die ihnen das beste Ergebnis für die Zukunft bringen würde. Viele Anleger geben sich selbst nur ungern zu, eine Fehlinvestition getätigt zu haben. Der Wechsel von Strategien wird, vielleicht nur unbewusst, als Eingeständnis des Versagens angesehen – was zu Bedauern führt. Infolgedessen neigen viele Anleger dazu, engagiert zu bleiben oder sogar zusätzlich zu investieren Hauptstadt zu einer Fehlinvestition, um ihre anfängliche Entscheidung lohnenswert erscheinen zu lassen.

Das „Concorde-Trugschluss“-Beispiel für die Vermeidung von Bedauern

Ein weiteres Beispiel für die Vermeidung von Bedauern ist als „Concorde-Trugschluss“ bekannt. Die britische und die französische Regierung schütteten weiterhin Geld aus in die Entwicklung des Concorde-Flugzeugs ein, lange nachdem klar wurde, dass es keine wirtschaftliche Rechtfertigung mehr gab es. Die beteiligten Politiker wollten sich nicht mit der Peinlichkeit auseinandersetzen, den Stecker zu ziehen und zuzugeben, dass das bereits ausgegebene Geld nicht zu einem funktionierenden Fahrzeug führen würde. Das daraus resultierende Fahrzeug und das Geld, das für seine Entwicklung aufgewendet wurde, wird fast allgemein als kommerzieller Misserfolg angesehen.

Vermeidung von Bedauern verhindern

Sie haben ein grundlegendes Verständnis von Behavioral Finance und entwickeln ein starkes Portfolioplan, und verstehe deine Risikotoleranz und Gründe dafür können die Wahrscheinlichkeit eines destruktiven Verhaltens zur Vermeidung von Bedauern begrenzen.

Legen Sie Handelsregeln fest, die sich nie ändern. Wenn ein Aktienhandel beispielsweise 7% seines Wertes verliert, beenden Sie die Position. Steigt die Aktie über ein bestimmtes Niveau, setzen Sie a Trailing-Stopp Das wird Gewinne sichern, wenn der Trade einen bestimmten Betrag an Gewinnen verliert. Machen Sie diese Level zu unzerbrechlichen Regeln und handeln Sie nicht mit Emotionen.

Anleger können auch ihre Handelsstrategien automatisieren und Algorithmen für die Ausführung und das Handelsmanagement verwenden. Die Verwendung regelbasierter Handelsstrategien verringert die Wahrscheinlichkeit, dass ein Anleger eine Ermessensentscheidung basierend auf einem früheren Anlageergebnis trifft. Investoren können auch Backtests durchführen automatisierte Handelsstrategien, was sie bei der Gestaltung ihrer Anlageregeln auf persönliche Voreingenommenheitsfehler aufmerksam machen könnte. Robo-Berater haben bei einigen Anlegern an Popularität gewonnen, da sie Zugang zu automatisierten Anlagen in Kombination mit einer kostengünstigen Alternative zu herkömmlichen Beratern bieten.

Reue-Aversion und Marktabstürze

Beim Investieren gehen Reuetheorie und die Angst, etwas zu verpassen (oft abgekürzt als "FOMO"), häufig Hand in Hand. Dies zeigt sich besonders in Zeiten verlängerter Bullenmärkte wenn die Kurse von Finanztiteln steigen und der Optimismus der Anleger hoch bleibt. Die Angst, eine Chance zu verpassen, Gewinne zu erzielen, kann selbst den konservativsten und risikoscheuesten Anleger dazu bringen, Warnsignale für einen bevorstehenden Crash zu ignorieren.

Irrationaler Überschwang– eine Redewendung, die bekanntermaßen vom ehemaligen Vorsitzenden der Federal Reserve, Alan Greenspan, verwendet wurde – bezieht sich auf diese Übertreibung Anlegerbegeisterung, die die Vermögenspreise in die Höhe treibt, als es der Basiswert des Vermögenswerts rechtfertigen kann Grundlagen. Dieser ungerechtfertigte wirtschaftliche Optimismus kann zu einem sich selbst erhaltenden Anlageverhalten führen. Die Anleger beginnen zu glauben, dass der jüngste Preisanstieg die Zukunft vorhersagt und investieren weiterhin massiv. Es bilden sich Vermögensblasen, die schließlich platzen und zu Panikverkauf. Auf dieses Szenario kann ein schwerer Wirtschaftsabschwung oder eine Rezession folgen. Beispiele hierfür sind die Börsencrash von 1929, der Börsencrash von 1987, der Dotcom-Absturz 2001 und die Finanzkrise 2007-08.

Häufig gestellte Fragen

Was ist Reue-Aversion?

Reue-Aversion ist, wenn eine Person Zeit, Energie oder Geld verschwendet, um zu vermeiden, dass sie eine anfängliche Entscheidung bereuen, die den Wert der Investition übersteigen kann. Ein Beispiel ist, ein schlechtes Auto zu kaufen und dann mehr Geld für Reparaturen auszugeben, als das Auto ursprünglich kostete, anstatt zuzugeben, dass ein Fehler gemacht wurde und Sie einfach ein anderes Auto hätten kaufen sollen. Anleger tun dasselbe, indem sie keine Trades tätigen oder aus Angst vor Reue zu lange an Verlierern festhalten.

Gibt es Reuevermeidung an der Börse?

Untersuchungen zeigen, dass Händler 1,5- bis 2-mal häufiger eine Gewinnposition zu früh verkaufen und eine Position zu spät zu verlieren, um das Bedauern des Verlusts von Gewinnen oder des Verlusts der ursprünglichen Kosten zu vermeiden Basis.

Wie kann man die Vermeidung von Reue minimieren?

Sie haben ein grundlegendes Verständnis von Behavioral Finance und entwickeln ein starkes Portfolioplan, und verstehe deine Risikotoleranz und Gründe dafür können die Wahrscheinlichkeit eines destruktiven Verhaltens zur Vermeidung von Bedauern begrenzen.