6 Möglichkeiten, in ausländische und internationale Aktien zu investieren

Heute investieren Möglichkeiten sind nicht an die Geographie gebunden. Wenn Sie sich für aufstrebende Volkswirtschaften und das boomende Wachstum in Märkten auf der ganzen Welt interessieren, möchten Sie vielleicht in einige davon investieren.

Für viele Anleger ermöglicht der Kauf ausländischer Aktien eine Diversifizierung durch Streuung ihres Risikos sowie ein Engagement am Wachstum anderer Volkswirtschaften. Viele Finanzberater halten ausländische Aktien für eine gesunde Ergänzung eines Anlageportfolios. Sie empfehlen eine Zuteilung von 5 bis 10 % für konservativ Investoren und bis zu 25 % für aggressiv Investoren.

Die Risiken ausländischer Investitionen

Internationale Investitionen, hat jedoch seine Kehrseite. Bezüglich Volatilität, gelten Schwellenländer im Allgemeinen als riskanter. Sie können dramatische Veränderungen des Marktwertes erfahren und in einigen Fällen politisches Risiko kann die Wirtschaft einer Nation plötzlich auf den Kopf stellen. Darüber hinaus ist zu beachten, dass ausländische Märkte weniger reguliert sein können als die in den USA, was das Risiko von Manipulationen oder Betrug erhöht.

Die Anleger von heute haben einen außergewöhnlichen Zugang zu globalen Nachrichten rund um die Uhr, aber es besteht auch das Risiko unzureichender Informationen von einem Markt, der oft Tausende von Kilometern entfernt ist. Dies kann die Fähigkeit des Anlegers einschränken, Ereignisse zu interpretieren oder zu verstehen.

Endlich gibt es Währungsrisiko aufgrund von Wechselkursänderungen gegenüber der Heimatwährung des Anlegers. Natürlich bewegen sich Währungen in beide Richtungen und können auch zu Gunsten des Anlegers sein.

Wenn Sie die Chancen und Risiken internationaler Investitionen schätzen, gibt es sechs Möglichkeiten, sich außerhalb der USA am Wachstum zu beteiligen.

1. American Depository Receipts (ADRs)

Amerikanische Hinterlegungsscheine (ADRs) sind eine bequeme Möglichkeit, ausländische Aktien zu kaufen. Ausländische Unternehmen verwenden ADRs, um eine Präsenz auf den US-Märkten aufzubauen und manchmal Kapital zu beschaffen. Ein Beispiel ist der chinesische E-Commerce-Riese Alibaba (BABA), die im Jahr 2014 25 Milliarden US-Dollar aufbrachte (was damals der größte Börsengang war) und ihre ADRs an der New Yorker Börse (NYSE). 

UAWs können sein gesponserte ADR oder ungesponserte ADR und haben drei Ebenen.

• ADRs der Stufe 1 können verwendet werden, um eine Handelspräsenz in den USA aufzubauen, aber nicht zur Kapitalbeschaffung. Da sie nicht gesponsert sind, können sie nur handeln außerbörslich (OTC).
• Level-2-ADRs können verwendet werden, um eine Handelspräsenz an einer nationalen Börse wie der NYSE aufzubauen, aber nicht zur Kapitalbeschaffung.
• ADRs der Stufe 3 können zusätzlich zur Kapitalbeschaffung an nationalen Börsen notiert werden.

Jedes ADR, das ein ausländisches Unternehmen ausgibt, repräsentiert eine zugrunde liegende Aktie oder eine Anzahl von zugrunde liegenden Aktien. Zum Beispiel eine Vodafone-Gruppe (VOD) ADR repräsentiert 10 zugrunde liegende Aktien, während Sony Corp (SNE) ADRs bilden den Basiswert 1:1 ab. 

Diese ADRs werden wie Aktien inländischer US-Unternehmen notiert, gehandelt und abgerechnet. Das macht sie für den durchschnittlichen Anleger zu einer bequemen Möglichkeit, ausländische Aktien zu halten.

2. Global Depository Receipts (GDRs)

EIN Globalhinterlegungsschein (DDR) ist eine andere Art von Hinterlegungsschein. Eine Depotbank gibt Aktien ausländischer Unternehmen auf internationalen Märkten, typischerweise in Europa, aus und stellt sie Investoren innerhalb und außerhalb der USA. Viele DDR-Staaten lauten auf US-Dollar, einige auf Euro oder Briten Pfund. Sie werden in der Regel wie inländische Aktien gehandelt, abgerechnet und abgewickelt.

GDRs sind an der London Stock Exchange und der Luxembourg Stock Exchange sowie an den Börsen in Singapur, Frankfurt und Dubai zu finden. DDRs werden in der Regel mit institutionelle Anleger bei privaten Angeboten vor dem öffentlichen Handel.

3. Ausländische Direktinvestitionen

Es gibt zwei Möglichkeiten für Anleger, ausländische Aktien direkt zu kaufen. Sie können ein globales Konto bei einem Broker in Ihrem Heimatland eröffnen, wie z Treue, E*TRADE, Charles Schwab, und Interaktive Broker. Die andere Möglichkeit besteht darin, ein Konto bei einem lokalen Broker im Zielland zu eröffnen. Die Handelsplattform MONEX BOOM mit Sitz in Hongkong bietet Anlegern beispielsweise neben 11 anderen Märkten Zugang zu Hongkonger Aktien.

Der Direkteinstieg ist für Gelegenheitsinvestoren nicht geeignet. Es sind zusätzliche Kosten, steuerliche Auswirkungen, technischer Supportbedarf, Forschungsbedarf, Währungsumrechnungen und andere Faktoren zu berücksichtigen. Kurz gesagt, nur aktive und ernsthafte Anleger sollten sich an ausländischen Direktinvestitionen beteiligen.

Anleger müssen sich auch vor betrügerischen Brokern hüten, die nicht bei den Aufsichtsbehörden in ihrem Markt registriert sind, wie z Börsenaufsichtsbehörde (SEC) in den USA.

4. Globale Investmentfonds

Anleger, die gerne globale Märkte erkunden möchten, aber nicht viel Ärger haben möchten, können sich für eine Investmentfonds mit Fokus auf internationale Aktien. Einfachheit ist eine von mehreren Vorteile von Investmentfonds.

International ausgerichtete Investmentfonds gibt es in einer Vielzahl von Geschmacksrichtungen, von aggressiv bis konservativ. Sie können regional oder länderspezifisch sein. Sie können ein aktiv verwalteter Fonds oder ein passiver Fonds sein Indexfonds Verfolgung eines ausländischen Aktienindex. Aber Vorsicht bei Gebühren: Global ausgerichtete Investmentfonds können höhere Kosten und Gebühren haben als ihre inländischen Pendants.

5. Exchange Traded Funds (ETFs)

Ein internationaler börsengehandelter Fonds bietet Investoren einen bequemen Zugang zu ausländischen Märkten. Das Richtige auswählen börsengehandelter Fonds (ETF) einfacher sein, als selbst ein Aktienportfolio aufzubauen.

Einige ETFs bieten ein Engagement in mehreren Märkten, während andere sich auf ein einzelnes Land konzentrieren. Diese Fonds decken eine Reihe von Anlagekategorien ab, wie z Marktkapitalisierung, geografische Region, Anlagestile und Sektoren.

Zu den bekanntesten ETF-Anbietern gehören iShares von BlackRock, State Street Global Advisors, Vanguard, FlexShares, Charles Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim Investments, Invesco, WisdomTree und VanEck. Vor dem Kauf eines internationalen ETF sollten Anleger Kosten und Gebühren berücksichtigen, Liquidität, Handelsvolumina, Steuerfragen und Portfoliobestände.

6. Multinationale Unternehmen (MNCs)

Anleger, die sich nicht damit wohlfühlen, ausländische Aktien direkt zu kaufen, und selbst diejenigen, die bei ADRs vorsichtig sind oder Investmentfonds, kann nach inländischen Unternehmen suchen, die einen erheblichen Teil des Umsatzes aus Übersee erzielen.

Multinationale Konzerne (MNCs) sind hierfür am besten geeignet. Dies könnte bedeuten, The Coca-Cola Company zu kaufen (KO) oder McDonalds (MCD), die beide den Großteil des Umsatzes aus dem weltweiten Geschäft erwirtschaften. Dies ist ein Hintertür-Ansatz und bietet keine echte internationale Diversifikation, bietet den Anlegern jedoch ein internationales Engagement.

Die Quintessenz

Kenntnisse über das politische und Wirtschaftslage in dem Land, in das Sie investieren, ist entscheidend, um die Faktoren zu verstehen, die sich auf Ihre Renditen auswirken könnten. Wie immer sollten sich Anleger auf ihre Anlageziele, Kosten und voraussichtlichen Renditen konzentrieren und diese Faktoren mit ihren Risikotoleranz.