Was bedeutet Abenteuerkapitalist?

Was ist ein Abenteuerkapitalist?

Der Begriff "Abenteuerkapitalist" wird umgangssprachlich verwendet, um zu beschreiben Risikokapital (VC) Anleger, die besonders hohe Risikotoleranzen. Sie beteiligen sich oft aktiv an den Unternehmen, in die sie investieren.

Abenteuerkapitalisten unterstützen in der Regel Unternehmen in aufstrebende Industrien. Obwohl es sehr unwahrscheinlich ist, dass solche Unternehmen erfolgreich sind, können die wenigen von ihnen, die Erfolg haben, gelegentlich außergewöhnliche Renditen für ihre frühen Investoren erzielen.

Abenteuerkapitalisten verstehen

Während der Bereich der VC-Investitionen für seine hohe Risikotoleranz bekannt ist, fühlen sich Abenteuerkapitalisten wohl noch wohler mit Risiken. Der Kontrapunkt zu dieser Risikotoleranz besteht jedoch darin, dass die potenziellen Renditen von Abenteuerkapitalgebern außergewöhnlich hoch sein können. Wichtig ist, dass Abenteuerkapitalisten versuchen werden, ihre Erfolgschancen zu maximieren, indem sie persönlich zum Management der Unternehmen beitragen, in die sie investieren.

Als Beispiel die sozialen Medien Markt, mit dem wir heute so vertraut sind, ist mittlerweile Hunderte von Milliarden Dollar wert. In den frühen 2000er Jahren war diese Branche jedoch praktisch nicht existent. In diesen frühen Jahren hatten Abenteuerkapitalisten, die sich entschieden hatten, Unternehmen wie Facebook (FB) schien ein fast leichtsinniges Risiko einzugehen. Schließlich ist es schon schwer genug, erfolgreiche Startups in etablierten Branchen zu unterstützen, geschweige denn in Branchen, die gerade erst geboren wurden.

Doch ein typischer Abenteuerkapitalist hat diese Situation vielleicht anders gesehen. Wo andere das Fehlen einer bestehenden Industrie, in der sie wachsen könnten, gesehen hätten, hätte ein Abenteuerkapitalist vielleicht gesehen das Potenzial einzelner Unternehmen wie Facebook, Vorreiter dieser Branche zu sein und ihre Position als das Marktführer. Tatsächlich könnten Abenteuerkapitalisten besonders von Situationen angezogen werden, in denen das Branchenumfeld selbst entwickelt sich schnell, da Start-ups in diesen Branchen von a First-Mover-Vorteil.

Beispiel aus der realen Welt eines Abenteuerkapitalisten

Emma ist eine VC-Investorin, die von ihren Kollegen als "Abenteuerkapitalistin" bezeichnet wird. Sie ist dafür bekannt, Unternehmen in der Anfangsphase zu suchen, die radikal versuchen, stören Branchen oder werden Vorreiter in neuen Branchen.

Im Rahmen ihres Investmentprozesses hält Emma sich über neue technologische Entwicklungen auf dem Laufenden, die in ihrem Kompetenzbereich liegen. Sie stützt sich auf ein Netzwerk von akademischen und beruflichen Kontakten, die ihr helfen können, mit neuen Innovationen Schritt zu halten. Durch ihr Netzwerk kann sie auch die Unternehmen, in die sie investiert, unterstützen, indem sie sie mit relevanten Experten verbindet.

Typischerweise versucht Emma, ​​in der ersten Runde der Investoren eines Unternehmens zu sein, und stellt Gelder bereit, noch bevor das Unternehmen seine offizielle Gründung beginnt Spendenrunden aus der VC-Community. Im Gegensatz zu einigen VCs, die eine passivere und abwechslungsreich Ansatz versucht Emma, ​​sich auf Vorstandsebene für das Unternehmen zu engagieren, um ihre Erfolgschancen zu verbessern.

Trotz ihres methodischen Vorgehens erkennt Emma, ​​dass die Erfolgsaussichten jeder einzelnen Investition äußerst gering sind. Dennoch investiert sie mit der Philosophie, dass, wenn auch nur ein kleiner Bruchteil ihrer Investitionen gelingt, die Das Ausmaß ihres Erfolgs wird wahrscheinlich so groß sein, dass die kombinierten Verluste aller anderen wettgemacht werden können Investitionen.