Wie man Gold in 4 Schritten handelt

Ob Bullen- oder Bärenverhalten, der Goldmarkt bietet hohe Liquidität und hervorragende Chancen aufgrund seiner einzigartigen Position im wirtschaftlichen und politischen Umfeld der Welt in fast allen Umgebungen zu profitieren Systeme. Während sich viele Leute dafür entscheiden, das Metall direkt zu besitzen, spekulieren sie durch die Zukunft, Aktien- und Optionsmärkte bieten unglaubliche Hebelkraft mit gemessenem Risiko.

Marktteilnehmer nutzen Goldpreisschwankungen oft nicht voll aus, weil sie haben die einzigartigen Eigenschaften der weltweiten Goldmärkte oder die versteckten Fallstricke, die rauben können, nicht kennengelernt Profite. Außerdem nicht alle Anlagevehikel sind gleich geschaffen: Einige Goldinstrumente produzieren eher konsistente Endeffekt Ergebnisse als andere.

Der Handel mit dem gelben Metall ist nicht schwer zu erlernen, aber die Aktivität erfordert einzigartige Fähigkeiten Ware. Anfänger sollten leicht, aber erfahren vorgehen Investoren profitieren, indem sie diese vier strategischen Schritte in ihre täglichen Handelsroutinen integrieren. Währenddessen experimentieren, bis die Feinheiten dieser komplexen Märkte aus zweiter Hand werden.

1. Was bewegt Gold

Als einer der ältesten Währungen Auf dem Planeten hat sich Gold tief in die Psyche der Finanzwelt eingebettet. Fast jeder hat eine Meinung über das gelbe Metall, aber Gold selbst reagiert nur auf eine begrenzte Anzahl von Preisen Katalysatoren. Jede dieser Kräfte teilt sich in der Mitte in eine Polarität auf, die sich auf Stimmung, Volumen und Trendintensität auswirkt:

• Inflation und Deflation
• Gier und Angst
• Angebot und Nachfrage

Marktteilnehmer sind einem erhöhten Risiko ausgesetzt, wenn sie Gold als Reaktion auf eine dieser Polaritäten handeln, obwohl es tatsächlich eine andere ist, die sie kontrolliert Preis-Aktion. Sagen wir zum Beispiel, ein Ausverkauf trifft die Welt Finanzmärkte, und Gold startet in einer starken Rallye. Viele Trader gehen davon aus, dass die Angst das gelbe Metall bewegt und springen ein, da sie glauben, dass die emotionale Masse den Preis blindlings in die Höhe treiben wird. Allerdings könnte die Inflation tatsächlich den Rückgang der Aktie ausgelöst haben und mehr technisch Menge, die aggressiv gegen die Goldrallye verkaufen wird.

Kombinationen dieser Kräfte sind auf den Weltmärkten immer im Spiel und etablieren langfristige Themen, die gleichermaßen lange Aufwärts- und Abwärtstrends verfolgen. Zum Beispiel die Federal Reserve (FOMC) Die 2008 begonnenen Konjunkturimpulse hatten zunächst nur geringe Auswirkungen auf Gold, da sich die Marktteilnehmer auf die hohe Angst vor dem wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 konzentrierten. Diese quantitative Lockerung förderte jedoch die Deflation und machte den Goldmarkt und andere Rohstoffgruppen für einen großen Umkehrung.

Diese Wende erfolgte nicht sofort, da ein Reflationsgebot im Gange war, mit deprimiert finanzielle und rohstoffbasierte Vermögenswerte, die sich wieder in Richtung historischer Mittel bewegen. Gold erreichte schließlich seinen Höchststand und fiel im Jahr 2011 nach Abschluss der Reflation und Zentralbanken verstärkten ihre quantitative Lockerung. Gleichzeitig sank der VIX auf ein niedrigeres Niveau, was darauf hindeutet, dass die Angst kein wesentlicher Marktbeweger mehr war.

2. Verstehe die Menge

Gold zieht zahlreiche Menschenmassen mit unterschiedlichen und oft gegensätzlichen Interessen an. Goldkäfer oben auf dem Haufen stehen und sammeln physisches Gold und die Allokation eines übergroßen Teils des Familienvermögens in Goldaktien, Optionen und Futures. Dies sind langfristige Akteure, die sich selten von Abwärtstrends abbringen lassen, die weniger ideologische Akteure schließlich aus dem Gleichgewicht bringen. Darüber hinaus umfassen die Einzelhandelsteilnehmer fast die gesamte Population der Goldwanzen, wobei nur wenige Fonds ausschließlich der Long-Seite des gewidmet sind Edelmetall.

Gold Bugs fügen enorm hinzu Liquidität während sie eine Untergrenze unter Futures und Goldaktien halten, weil sie ein kontinuierliches Angebot an Kaufinteressen zu niedrigeren Preisen bieten. Sie dienen auch dem gegenteiligen Zweck, einen effizienten Zugang für Leerverkäufer, insbesondere in emotionalen Märkten, wenn eine der drei Hauptkräfte zugunsten eines starken Kaufdrucks polarisiert.

Darüber hinaus zieht Gold enorme Absicherungsaktivitäten von institutionellen Anlegern an, die in Kombination mit Währungen und Anleihen in bilateralen Strategien, bekannt als., kaufen und verkaufen „Risiko ein“ und „Risiko aus“.„Fonds bilden Körbe mit Instrumenten, die Wachstum (Risiko-ein) und Sicherheit (Risiko-Aus) entsprechen, und handeln diese Kombinationen blitzschnell Algorithmen. Sie sind besonders in stark konfliktreichen Märkten beliebt, in denen die öffentliche Beteiligung geringer als normal ist.

3. Lesen Sie den Langzeit-Chart

Nehmen Sie sich Zeit, um die Goldkarte innen und außen, beginnend mit einer langjährigen Geschichte, die mindestens 100 Jahre zurückreicht. Neben dem Ausschneiden Trends das jahrzehntelang anhielt, ist das Metall auch unglaublich lange nach unten gerieselt und hat den Goldwanzen Gewinne verweigert. Aus strategischer Sicht identifiziert diese Analyse Preisniveaus die beobachtet werden müssen, ob und wenn das gelbe Metall zurückkehrt, um sie zu testen.

Die jüngste Geschichte von Gold zeigt wenig Bewegung bis in die 1970er Jahre, als es nach der Aufhebung des Goldstandards für den Dollar lange Zeit aufhob Aufwärtstrend, untermauert durch den Aufstieg Inflation wegen explodieren Rohöl Preise. Nachdem er im Februar 1980 seinen Höchststand bei 2.076 USD pro Unze erreicht hatte, sank er Mitte der 1980er Jahre auf fast 700 USD, als Reaktion auf die restriktive Geldpolitik der Federal Reserve.

Der anschließende Abwärtstrend dauerte bis in die späten 1990er Jahre, als Gold in den historischen Aufwärtstrend eintrat, der im Februar 2012 mit einem Höchststand von 1.916 USD pro Unze gipfelte. Ein stetiger Rückgang seit dieser Zeit hat in vier Jahren rund 700 Punkte verloren; Obwohl er im ersten Quartal 2016 um 17 % für den größten Quartalsgewinn seit drei Jahrzehnten gestiegen ist, wird er im März 2020 bei 1.635 USD pro Unze gehandelt.

4. Wählen Sie Ihren Veranstaltungsort

Die Liquidität folgt den Goldtrends und nimmt zu, wenn sie sich stark nach oben oder unten bewegt, und nimmt in relativ ruhigen Phasen ab. Diese Schwingung beeinflusst die Terminmärkte in größerem Maße als es tut Aktienmärkte, wegen viel niedrigerem Durchschnitt Teilnahmequoten. Neue Produkte von Chicago’s CME-Gruppe in den letzten Jahren hat sich diese Gleichung nicht wesentlich verbessert.

CME bietet drei primäre Gold-Futures an, den 100-oz. ein Vertrag, ein 50-oz. Mini Vertrag und ein 10-oz. ein Mikrovertrag, hinzugefügt im Oktober 2010.  Während das Volumen des größten Kontrakts im Jahr 2017 über 67,6 Millionen betrug, wurden die kleineren Kontrakte nicht so breit gehandelt; 87.450 für den Mini und .05 Millionen für den Mikro.  Diese geringe Beteiligung wirkt sich nicht auf monatelang gehaltene langfristige Futures aus, wirkt sich jedoch stark auf den Handel aus Hinrichtung kurzfristig Positionen, erzwingt höhere Kosten durch Schlupf.

Das SPDR Gold Trust Shares (GLD) zeigen die größte Beteiligung in allen Arten von Marktumgebungen mit außergewöhnlich engen Spreads, die auf einen Cent sinken können. Durchschnittliches Tagesvolumen lag im März 2020 bei 14,54 Millionen Aktien pro Tag und bietet einen einfachen Zugriff zu jeder Tageszeit. CBOE Optionen auf GLD bieten eine weitere liquide Alternative mit aktiver Beteiligungshaltung breitet sich aus auf niedrigem Niveau.

Der VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) durchläuft eine größere tägliche prozentuale Bewegung als der GLD, birgt jedoch ein höheres Risiko, da die Korrelation mit dem gelben Metall von Tag zu Tag stark variieren kann.Große Bergbauunternehmen sichern sich aggressiv gegen Preisschwankungen ab und verringern so die Auswirkungen von Stelle und Futures-Preisen, während Betriebe erhebliche Vermögenswerte in anderen natürlichen Ressourcen halten können, einschließlich Silber- und Eisen.

Endeffekt

Handeln Sie in vier Schritten gewinnbringend auf dem Goldmarkt. Erfahren Sie zunächst, wie sich drei Polaritäten auf die meisten Kauf- und Verkaufsentscheidungen von Gold auswirken. Zweitens, machen Sie sich mit den unterschiedlichen Massen vertraut, die sich auf Goldhandel, Hedging und Besitz konzentrieren. Drittens, nehmen Sie sich Zeit, um die langen und kurzfristig Gold-Charts mit Blick auf wichtige Preisniveaus, die ins Spiel kommen könnten. Wählen Sie schließlich Ihren Veranstaltungsort für Risikobereitschaft, konzentriert sich auf hohe Liquidität und einfache Handelsausführung.