Absicherungsgrundlagen: Was ist eine Absicherung?

Absicherung wird oft als fortschrittliche Anlagestrategie angesehen, aber die Prinzipien der Absicherung sind ziemlich einfach. Mit der Popularität – und der damit einhergehenden Kritik – von Hedgefonds, verbreitete sich die Absicherungspraxis. Trotzdem wird es immer noch nicht allgemein als Phrase oder Strategie verstanden. Die Leute wissen vielleicht nicht, dass sie in ihrem täglichen Leben viele Dinge absichern, die oft nichts mit der Börse zu tun haben.

Wie bei jedem Risiko-Ertrags-Kompromiss führt die Absicherung zu geringeren kehrt zurück als wenn Sie auf eine volatile Anlage "wetten", aber es verringert auch das Risiko von verliere dein Hemd. Viele Hedgefonds hingegen gehen das Risiko ein, dass die Leute abziehen wollen. Durch das Eingehen dieses zusätzlichen Risikos hoffen sie, von den damit verbundenen Belohnungen zu profitieren.

Alltägliche Hecken

Die meisten Menschen haben sich, ob sie es wissen oder nicht, mit Absicherungen beschäftigt. Wenn Sie beispielsweise eine Lebensversicherung abschließen, um Ihre Familie im Todesfall zu unterstützen, ist dies eine Absicherung. Sie zahlen Geld in monatlichen Beträgen für die Deckung durch eine Versicherungsgesellschaft. Obwohl die Lehrbuchdefinition von Hedging eine

Anlage Versicherungen, die abgeschlossen werden, um das Risiko einer anderen Investition zu begrenzen, sind ein Beispiel für eine reale Absicherung.

Ein Beispiel für eine typische Absicherungsstrategie

Absicherung, im Wall Street Sinn des Wortes lässt sich am besten an einem Beispiel verdeutlichen. Stellen Sie sich vor, Sie möchten in den Nachwuchs investieren Industrie der Bungee-Cord-Fertigung. Sie kennen ein Unternehmen namens Plummet, das die Materialien und Designs revolutioniert, um Kabel herzustellen, die doppelt so gut sind wie der nächste Konkurrent Drop, also denken Sie, dass Plummets Teilen Wert wird im nächsten Monat steigen.

Leider ist die Herstellung von Gummiseilen immer anfällig für plötzliche Änderungen der Vorschriften und Sicherheitsstandards, was bedeutet, dass es ziemlich flüchtig. Dies wird als Branchenrisiko bezeichnet. Trotzdem glauben Sie an dieses Unternehmen; Sie möchten nur einen Weg finden, das Branchenrisiko zu reduzieren. In diesem Fall werden Sie sich absichern, indem Sie gehen lang auf Plummet während Kurzschluss sein Konkurrent Drop. Der Wert der beteiligten Aktien beträgt für jedes Unternehmen 1.000 US-Dollar.

Wenn die Branche als Ganzes steigt, macht man bei Plummet einen Gewinn, verliert aber bei Drop – hoffentlich für einen bescheidenen Gesamtgewinn. Wenn die Branche einen Schlag erleidet, wenn zum Beispiel jemand beim Bungee-Jumping stirbt, verlieren Sie Geld bei Plummet, verdienen aber Geld bei Drop.

Im Grunde dein Gesamt profitieren – der Gewinn aus einer Long-Position bei Plummet – wird zugunsten eines geringeren Branchenrisikos minimiert. Dies wird manchmal als a. bezeichnet Paarhandel, und es hilft Investoren in volatilen Branchen Fuß fassen oder Unternehmen finden in Sektoren die haben eine Art systematisches Risiko.

Erweiterung

Hedging umfasst mittlerweile alle Bereiche des Finanz- und Geschäftslebens. Beispielsweise kann ein Unternehmen beschließen, eine Fabrik in einem anderen Land zu bauen, in das es seine Produkte exportiert, um sich gegen Währungsrisiken abzusichern. Ein Investor kann ihre Long-Position mit Put-Optionen absichern, oder ein Leerverkäufer kann aber eine Position absichern Anrufoptionen. Terminkontrakte und andere Derivate können abgesichert werden mit Synthetik Instrumente.

Ein klares Beispiel dafür ist, wenn ein Anleger Put-Optionen auf eine Aktie kauft, um das Risiko zu minimieren nachteiliges Risiko. Angenommen, ein Investor besitzt 100 Aktien eines Unternehmens und die Aktie des Unternehmens hat sich im letzten Jahr stark von 25 auf 50 US-Dollar bewegt. Der Anleger mag die Aktie und ihre Aussichten in Zukunft immer noch, ist aber besorgt über die Korrektur das könnte einen so starken Schritt begleiten.

Anstatt die Aktien zu verkaufen, kann der Anleger eine einzelne Put-Option kaufen, die ihm das Recht gibt, 100 Aktien des Unternehmens zum Ausübungspreis Vor dem Verfallsdatum. Wenn der Anleger die Put-Option mit einem Ausübungspreis von 50 USD und einem Verfallstag in drei Monaten in der Zukunft kauft, Sie können einen Verkaufspreis von 50 US-Dollar garantieren, egal was mit der Aktie in den nächsten drei Jahren passiert Monate. Der Investor zahlt einfach die Optionsprämie, die im Wesentlichen eine gewisse Absicherung gegen Abwärtsrisiken bietet.

[Beim Handel mit Optionen nutzen Anleger Puts als Versicherungspolice, um sich vor Verlusten zu schützen, wenn das von ihnen gekaufte Instrument an Wert verliert. Um zu erfahren, wie erfolgreiche Trader Optionen nutzen, um Risiken einzudämmen und Gewinne zu steigern, sowie andere grundlegende Handelsstrategien für Optionen, besuchen Sie die der Investopedia Academy Optionen für Anfänger Kurs.]