So verwenden Sie die Dividendenerfassungsstrategie

Die Dividendenerfassungsstrategie ist eine einkommensorientierte Aktienhandelsstrategie, die bei beliebt ist Daytrader. Im Gegensatz zu traditionellen Ansätzen, bei denen es darum geht, stabile Dividendenaktien zu kaufen und zu halten, um einen stetigen Einkommensstrom zu erzielen, ist dies ein aktive Handelsstrategie, die häufiges Kaufen und Verkaufen von Aktien erfordert und sie nur für kurze Zeit hält – gerade lange genug, um sie zu erfassen das Dividende die Aktie zahlt. Das zugrunde liegende Aktie konnte manchmal nur für einen einzigen Tag gehalten werden.

Dividenden werden in der Regel jährlich oder vierteljährlich ausgezahlt, einige jedoch auch monatlich. Trader, die die Dividendenerfassungsstrategie verwenden, bevorzugen die größeren jährlichen Dividendenausschüttungen, da es im Allgemeinen einfacher ist, die Strategie mit größeren Dividendenbeträgen profitabel zu machen. Dividendenkalender mit Informationen zu Dividendenausschüttungen sind auf einer Vielzahl von Finanz-Websites frei verfügbar.

Lesen Sie weiter, um mehr über die Dividenden-Capture-Strategie zu erfahren. In diesem Artikel werden auch einige der steuerlichen Auswirkungen und andere Faktoren behandelt, die Anleger berücksichtigen sollten, bevor sie dies in ihre Anlagestrategien implementieren.

Dividenden-Zeitachse

Im Mittelpunkt der Dividenden-Capture-Strategie stehen vier Schlüsseldaten:

• Erklärungsdatum: Der Verwaltungsrat kündigt Dividendenzahlung an. Dies ist der Tag, an dem das Unternehmen seine Dividende festlegt. Es erfolgt weit vor der Zahlung.
• Ex-Dividende-Datum (oder Ex-Datum): Das Wertpapier beginnt ohne Dividende zu handeln. Dies ist der Stichtag für die Berechtigung zum Erhalt der Dividendenzahlung. Es ist auch der Tag, an dem der Aktienkurs oft im Einklang mit dem erklärten Dividendenbetrag fällt. Händler müssen die Aktie vor diesem kritischen Tag kaufen.
• Aufnahmedatum: Aktuell eingetragene Aktionäre erhalten eine Dividende Dies ist der Tag, an dem ein Unternehmen erfasst, Aktionäre als berechtigt zum Erhalt der Dividende.
• Zahltag: Dies ist der Tag, an dem die Dividende gezahlt wird und das Unternehmen Dividendenzahlungen ausgibt

So funktioniert die Strategie

Ein Teil der Attraktivität der Dividenden-Capture-Strategie ist ihre Einfachheit – keine Komplexität Fundamentalanalyse oder Charting erforderlich ist. Grundsätzlich kauft ein Investor oder Händler Anteile der Aktie vor dem Ex-Tag und verkauft die Aktien am Ex-Tag oder zu einem späteren Zeitpunkt. Fällt der Aktienkurs nach der Dividendenankündigung, kann der Anleger warten, bis sich der Kurs wieder auf seinen ursprünglichen Wert erholt hat. Anleger müssen die Aktie nicht bis zum Zahltag halten, um die Dividendenzahlung zu erhalten.

Theoretisch sollte die Dividenden-Capture-Strategie nicht funktionieren. Wenn die Märkte mit perfekter Logik betrieben würden, würde sich der Dividendenbetrag genau in der Aktienkurs bis zum Ex-Dividende-Tag, wenn der Aktienkurs genau um die Dividende sinken würde Menge. Da Märkte nicht mit dieser mathematischen Perfektion operieren, geschieht dies normalerweise nicht. In den meisten Fällen kassiert ein Händler einen erheblichen Teil der Dividende, obwohl er die Aktie nach dem Ex-Tag der Dividende mit einem leichten Verlust verkauft. Ein typisches Beispiel wäre ein Aktienhandel mit 20 US-Dollar pro Aktie, der eine Dividende von 1 US-Dollar zahlt und nur am Ex-Tag im Kurs fällt auf 19,50 US-Dollar gesenkt, was es einem Händler ermöglicht, einen Nettogewinn von 0,50 US-Dollar zu erzielen und die Hälfte der Dividende in. erfolgreich einzustreichen profitieren.

Eine Variante der Dividendenerfassungsstrategie, die von anspruchsvolleren Anlegern verwendet wird, besteht darin, zu versuchen, durch Kauf oder Verkauf einen größeren Teil des gesamten Dividendenbetrags zu erzielen Optionen die vom Kursverfall am Ex-Tag profitieren sollten.

Die Dividendenerfassungsstrategie bietet kontinuierliche Gewinnchancen, da fast jeden Handelstag mindestens eine Aktie Dividenden zahlt. Eine große Beteiligung an einer Aktie kann regelmäßig in neue umgewandelt werden Positionen, wobei die Dividende in jeder Phase des Weges erfasst wird. Mit einer beachtlichen Initiale Kapitalanlagekönnen Anleger von kleinen und großen Renditen profitieren, da die Renditen aus erfolgreichen Implementierungen hoch sind zusammengesetzt häufig. Obwohl es oft am besten ist, sich auf mittlere Renditen zu konzentrieren (~3%) große Kappe Unternehmen, um die mit kleineren Unternehmen verbundenen Risiken zu minimieren und dennoch eine nennenswerte Auszahlung zu erzielen.

Trader, die diese Strategie anwenden, beobachten nicht nur die traditionellen Aktien mit der höchsten Dividendenausschüttung, sondern Ziehen Sie auch in Betracht, Dividenden aus hochverzinslichen ausländischen Aktien zu erfassen, die an US-Börsen gehandelt werden, und börsengehandelte Fonds die sich auszahlen.

Beispiel aus der Praxis

Am 27. April 2011 wurden die Aktien von Coca Cola (KO) wurden bei 66,52 US-Dollar gehandelt. Am folgenden Tag, am 28. April, Vorstand erklärte eine regelmäßige vierteljährliche Dividende von 0,47 US-Dollar und die Aktie stieg um 0,41 US-Dollar auf 66,93 US-Dollar.Obwohl die Theorie nahelegen würde, dass der Preissprung den vollen Betrag der Dividende ausmachen würde, ist der allgemeine Markt Volatilität spielt eine wesentliche Rolle bei der Kurswirkung der Aktie. Sechs Wochen später, am 10. Juni, notierte das Unternehmen bei 64,94 USD. Dies wäre der Tag, an dem der Dividendeninvestor die KO-Aktien kaufen würde.

Am 13. Juni wurde die Dividende erklärt und der Aktienkurs stieg auf 65,12 USD.Das wäre ideal Ausstiegspunkt für den Händler, der sich nicht nur für den Erhalt der Dividende qualifizieren würde, sondern auch a Wertzuwachs. Leider ist diese Art von Szenario an den Aktienmärkten nicht konsistent. Stattdessen liegt sie der allgemeinen Prämisse der Strategie zugrunde.

Steuerliche Auswirkungen von Dividendenerfassungsstrategien

Qualifizierte Dividenden werden entweder mit 0 %, 15 % oder 20 % besteuert – abhängig vom Gesamtwert des Anlegers steuerpflichtiges Einkommen.Dividenden, die mit einer kurzfristigen Erfassungsstrategie vereinnahmt werden, erfüllen nicht die erforderlichen Haltebedingungen, um die steuerliche Begünstigung zu erhalten, und werden zum ordentlichen Einkommensteuersatz des Anlegers besteuert. Laut IRS, um für die Sondersteuersätze in Frage zu kommen, "müssen Sie die Aktie während des 121-tägigen Zeitraums, der 60 Tage vor dem beginnt, länger als 60 Tage gehalten haben Ex-Dividende Datum."

Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Verringerung des potenziellen Nettonutzens der Dividendenerfassungsstrategie. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ein Anleger die Steuern auf Dividenden vermeiden kann, wenn die Erfassungsstrategie in einem IRA Handelskonto.

Dividendensicherungsstrategien: Zusätzliche Kosten

Transaktionskosten die Summe der realisierten Renditen weiter verringern. Im Gegensatz zum obigen Coke-Beispiel wird der Kurs der Aktien am Ex-Tag fallen, jedoch nicht um den vollen Betrag der Dividende. Wenn die erklärte Dividende 50 Cent beträgt, könnte der Aktienkurs um 40 Cent sinken. Ohne Steuern aus der Gleichung werden nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn die Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf der Wertpapiere in beide Richtungen 25 US-Dollar betragen, muss eine beträchtliche Menge an Aktien gekauft werden, nur um dies zu decken Maklergebühren. Um das volle Potenzial der Strategie auszuschöpfen, müssen große Positionen sind erforderlich.

Die potenziellen Gewinne einer reinen Dividenden-Capture-Strategie sind in der Regel gering, während die möglichen Verluste beträchtlich sein können, wenn eine negative Marktbewegung innerhalb der Haltedauer. Ein Rückgang des Aktienwertes am Ex-Tag, der den Betrag der Dividende übersteigt, kann den Anleger zwingen, die Position über einen längeren Zeitraum zu halten, wodurch systematische und unternehmensbezogenespezifisches Risiko in die Strategie. Durch ungünstige Marktbewegungen können potenzielle Gewinne aus diesem Dividendenerfassungsansatz schnell eliminiert werden. Um diese Risiken zu minimieren, sollte die Strategie auf kurzfristige Bestände großer Blue-Chip Firmen.

Die Quintessenz

Dividenden-Capture-Strategien bieten eine alternative-investition Ansatz für einkommensorientierte Anleger. Befürworter der Effizienzmarkthypothese behaupten, dass die Dividenden-Capture-Strategie nicht wirksam ist. Dies liegt daran, dass die Aktienkurse im Vorgriff auf den Tag der Erklärung um den Betrag der Dividende steigen werden, oder weil Marktvolatilität, Steuern und Transaktionskosten die Möglichkeit verringern, risikofreie Gewinne zu erzielen. Andererseits wird diese Technik von flinken Portfoliomanagern oft effektiv eingesetzt, um schnelle Renditen zu erzielen.

Trader, die die Dividenden-Capture-Strategie in Betracht ziehen, sollten sich über Maklergebühren, steuerliche Behandlung und alle anderen Aspekte bewusst sein, die die Rentabilität der Strategie beeinträchtigen können. Es gibt keine Gewinngarantie. Wenn der Aktienkurs dramatisch sinkt, nachdem ein Händler Aktien aus Gründen erworben hat, die völlig unabhängig von Dividenden sind, kann der Händler erhebliche Verluste erleiden.