Rohölhandel: 5 Schritte zur Erzielung eines Gewinns

Rohöl Der Handel bietet aufgrund seiner einzigartigen Stellung innerhalb der weltweiten wirtschaftlichen und politischen Systeme hervorragende Gewinnchancen unter nahezu allen Marktbedingungen. Ebenfalls, Energie Sektor Die Volatilität ist in den letzten Jahren stark angestiegen, was starke Trends gewährleistet, die konstante Renditen für kurzfristige Swing-Trades und langfristige Timing-Strategien liefern können.

Marktteilnehmer nutzen Rohölschwankungen oft nicht voll aus, weil sie es nicht gelernt haben die einzigartigen Merkmale dieser Märkte oder weil sie sich der versteckten Fallstricke nicht bewusst sind, die sich auffressen können Verdienste. Darüber hinaus werden nicht alle energieorientierten Finanzinstrumente gleichermaßen geschaffen, mit einer Teilmenge davon Wertpapiere eher zu positiven Ergebnissen führen.

Hier sind fünf Schritte, die erforderlich sind, um auf den Märkten einen konstanten Gewinn zu erzielen.

1. Erfahren Sie, was Rohöl bewegt

Rohöl bewegt sich durch Wahrnehmungen von Angebot und Nachfrage, beeinflusst durch die weltweite Produktion sowie den weltweiten wirtschaftlichen Wohlstand. Überangebot und sinkende Nachfrage ermutigen Händler, Rohölmärkte zu verkaufen, während eine steigende Nachfrage und eine rückläufige oder stagnierende Produktion Händler dazu ermutigen, Rohöl höher zu bieten.

Eine enge Konvergenz zwischen positiven Elementen kann zu kräftigen Aufwärtstrends führen, wie dem Anstieg des Rohölpreises auf 145,31 USD pro Barrel im Juli 2008, während er angespannt ist Konvergenz zwischen negativen Elementen kann zu ebenso starken Abwärtstrends führen, wie dem Zusammenbruch im August 2015 auf 37,75 USD pro Barrel. Preis-Aktion neigt dazu, enge Handelsspannen aufzubauen, wenn Rohöl auf gemischte Bedingungen reagiert, wobei die Seitwärtsbewegung oft über Jahre anhält.

2. Verstehe die Menge

Professionelle Trader und Hedger dominieren die Energie Terminmärkte, wobei Branchenakteure Positionen eingehen, um das physische Engagement auszugleichen, während Hedgefonds über die lang- und kurzfristige Richtung spekulieren. Einzelhändler und Anleger haben hier weniger Einfluss als in emotionaleren Märkten wie Edelmetallen oder Wachstumsaktien mit hohem Beta.

Der Einfluss des Einzelhandels steigt, wenn sich der Rohöltrend stark entwickelt, und zieht Kapital von kleinen Akteuren an, die durch Schlagzeilen auf den Titelseiten und sprechende Köpfe auf den Tischen in diese Märkte gezogen werden. Die nachfolgenden Wellen von Gier und Angst können den zugrunde liegenden Trend verstärken Schwung, was zu historischen Höhepunkten und Einbrüchen beiträgt, die außergewöhnlich hohe Auflagen drucken.

3. Wählen Sie zwischen Brent- und WTI-Rohöl

Rohöl wird über zwei Primärmärkte gehandelt, West Texas Intermediate Crude und Brent Crude. WTI stammt aus dem Perm-Becken der USA und anderen lokalen Quellen, während Brent aus mehr als einem Dutzend Feldern im Nordatlantik stammt. Diese Sorten enthalten unterschiedliche Schwefelgehalte und API-Grade, mit niedrigeren Gehalten, die allgemein als leichtes süßes Rohöl bezeichnet werden. Brent ist in den letzten Jahren zu einem besseren Indikator für die weltweite Preisbildung geworden, obwohl WTI 2017 stärker an den Weltterminmärkten gehandelt wurde (nach zwei Jahren Brent-Volumenführerschaft).

Die Preise zwischen diesen Sorten blieben jahrelang in einem engen Band, aber das endete 2010, als die beiden Märkte aufgrund eines sich schnell ändernden Angebots-Nachfrage-Umfelds stark auseinanderklafften. Der Anstieg der US-Ölproduktion, angetrieben von Schiefer und Fracking Technologie, erhöhte die WTI-Leistung bei gleichzeitigem Rückgang der Brent-Bohrungen.

US-Gesetz, das auf das arabische Öl zurückgeht Embargo in den 1970er Jahren verschärfte diese Spaltung und verbot lokalen Ölgesellschaften, ihr Inventar in Überseemärkten zu verkaufen. Dieses Verbot wurde 2015 aufgehoben.

Viele Futures-Kontrakte der CME Group an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) bilden die WTI-Benchmark nach, wobei der "CL"-Ticker ein erhebliches Tagesvolumen anzieht. Die Mehrheit der Futures-Händler kann sich ausschließlich auf diesen Kontrakt und seine vielen Derivate konzentrieren. Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) bieten Aktienzugang zu Rohöl, aber ihre mathematische Konstruktion birgt erhebliche Einschränkungen aufgrund von contango und Backwardation.

4. Lesen Sie den Langzeit-Chart

WTI-Rohöl stieg nach dem Zweiten Weltkrieg, erreichte seinen Höchststand in den oberen 20er Jahren und trat in eine enge Bandbreite ein, bis das Embargo in den 1970er Jahren eine Parabel auslöste Rallye auf 120 Dollar. Es erreichte Ende des Jahrzehnts seinen Höhepunkt und begann einen qualvollen Niedergang, der vor dem neuen Jahrtausend in die Teenagerjahre fiel. Rohöl trat 1999 in einen neuen und starken Aufwärtstrend ein und stieg im Juni 2008 auf ein Allzeithoch von 157,73 USD. Es fiel dann in eine massive Handelsreichweite zwischen diesem Niveau und den oberen 20 US-Dollar, die sich Ende 2017 bei rund 55 US-Dollar einpendelten. Im Januar 2021 wurde es bei etwa 47 US-Dollar gehandelt.

5. Wählen Sie Ihren Veranstaltungsort

Der NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil Futures-Kontrakt (CL) wird mit über 10 Millionen Kontrakten pro Monat gehandelt und bietet hervorragende Liquidität. Aufgrund der 1.000 Barrel Kontrakteinheit und 0,01 pro Barrel Mindestpreisschwankung besteht jedoch ein relativ hohes Risiko. Es gibt Dutzende anderer energiebasierter Produkte, die über NYMEX angeboten werden, wobei die überwiegende Mehrheit professionelle Anwender anzieht Spekulanten aber nur wenige private Händler oder Investoren.

Der U.S. Oil Fund bietet die beliebteste Möglichkeit, Rohöl durch Aktien zu spielen, und verzeichnet ein durchschnittliches Tagesvolumen von über 20 Millionen Aktien. Dieses Wertpapier verfolgt WTI-Futures, ist jedoch aufgrund von Diskrepanzen zwischen anfällig für Contango vorderer Monat und längerfristige Verträge, die den Umfang von Preiserweiterungen reduzieren.

Ölgesellschaften und Sektorfonds bieten vielfältige Branchenpräsenz mit Produktions-, Explorations- und Ölservicebetrieben, die unterschiedliche Trends und Möglichkeiten bieten. Während die Mehrheit der Unternehmen die allgemeinen Rohöltrends verfolgt, können sie über lange Zeiträume stark divergieren. Diese Gegenbewegungen treten häufig auf, wenn die Aktienmärkte stark im Trend liegen, wobei Rallyes oder Ausverkäufe eine marktübergreifende Korrelation auslösen, die ein Gleichschrittverhalten zwischen verschiedenen Sektoren fördert.

Einige der größten Fonds der US-Ölgesellschaft sind:

• SPDR Energy Select Sector Fund (XLE)
• SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares US-Energie-ETF (IYE)
• Vanguard Energie-ETF (VDE)

Reservewährungen bieten eine hervorragende Möglichkeit, ein langfristiges Engagement in Rohöl einzugehen, da die Volkswirtschaften vieler Nationen eng an ihre Energieressourcen gekoppelt sind. US-Dollar-Kreuze mit kolumbianischen und mexikanischen Pesos unter den Tickern USD/COP und USD/MXN verfolgen Rohöl seit Jahren und bieten Spekulanten einen hochliquiden und leicht skalierbaren Zugang zu Aufwärtstrends und Abwärtstrends. Bärische Rohölpositionen erfordern den Kauf dieser Crosse, während bullische Positionen einen Leerverkauf erfordern.

Die Quintessenz

Der Handel auf den Rohöl- und Energiemärkten erfordert außergewöhnliche Fähigkeiten, um beständige Gewinne zu erzielen. Marktteilnehmer, die Rohöl-Futures und ihre zahlreichen Derivate handeln möchten, müssen lernen, was die Rohstoff, die Art der vorherrschenden Menge, die langfristige Preisentwicklung und physische Unterschiede zwischen verschiedene Grade.