Temporäre neue Kontodefinition

Was ist ein temporäres neues Konto?

Ein vorübergehendes neues Konto ist eine innerhalb eines Fonds eingerichtete Halteposition, um ein Guthaben aufgrund eines erheblichen Mittelzuflusses oder -abflusses an die Fonds. Das Konto wird eingerichtet, um diese Mittel vorübergehend zu halten, bis sie an die Anteilinhaber ausgeschüttet werden können, um zusätzliche Vermögenswerte für den Fonds oder für andere große Fondsausgaben. Temporäre Neukonten vereinfachen die Fondsbuchhaltung, da sie die für Zu- oder Abflüsse vorgesehenen Salden von anderen Salden oder Vermögenswerten trennen.

Grundlegendes zu temporären neuen Konten

Große externe Cashflows in einem Portfolio können für die meisten Unternehmen ein Problem darstellen. Diese Geldflüsse können die Umsetzung eines Anlageauftrags, Anlageziels oder einer Strategie erheblich beeinflussen. Sie können sich auch auf die Wertentwicklung eines Portfolios oder eines Composites auswirken.

Um große Cashflows besser verwalten zu können, werden vorübergehend neue Konten von Fonds eingerichtet, um den Buchhaltungs- und Cashflow-Prozess zu rationalisieren und zu vereinfachen. Dieses Verfahren wird empfohlen von Globale Standards für die Anlageperformance (GIPS), eine Reihe von freiwilligen Best Practices, die von den CFA-Institut die den Anlegern zusätzliche Transparenz bei der Bewertung von Anlageverwaltern verschaffen soll.

Durch die Einrichtung separater Konten kann ein Fonds leicht den Geldbetrag bestimmen, der sein wird an die Anteilinhaber ausgeschüttet wird oder ungefähr der Geldbetrag, der für den Kauf zusätzlicher Bestände verwendet wird die Kaution.

Gemäß den GIPS-Standards ist ein externer Cashflow definiert als „Kapital (Barmittel oder Investitionen), das in ein Portfolio ein- oder austritt. Ein signifikanter Cashflow ist definiert als das Niveau, bei dem das Unternehmen feststellt, dass ein kundenorientierter externer Cashflow das Unternehmen vorübergehend daran hindern kann, die zusammengesetzte Strategie umzusetzen. Übertragungen von Vermögenswerten zwischen Anlageklassen innerhalb eines Portfolios oder von einem Manager initiierte Ströme dürfen nicht dazu verwendet werden, Portfolios vorübergehend aus Composites zu entfernen."

Temporäre neue Konten und Composites

Große Geldzuflüsse oder -abflüsse auf einmal können die Aufrechterhaltung eines zusammengesetzt. Ein Composite wird von den GIPS als eine Aggregation von einem oder mehreren Portfolios verwaltet nach einem bestimmten Anlageauftrag, Anlageziel oder Strategie.

Gebührenpflichtig, diskretionäre Portfolios sind in Verbundwerkstoffen enthalten, nicht-diskretionäre nicht. Ein erwarteter erheblicher Zu- oder Abfluss würde die Einrichtung eines vorübergehenden neuen Kontos erfordern, in in Übereinstimmung mit den GIPS-Leitlinien, um die Auswirkungen auf den Composite zu minimieren, den ein Anlageverwalter behalten möchte stabil.

Beispiel für die Verwendung eines temporären neuen Kontos

Nehmen wir an, am Ende des Monats wird einem Portfolio ein erheblicher Cashflow entnommen, die Firma würde umziehen die notwendigen Barmittel und/oder Anlagen auf ein vorübergehendes neues Konto zur Liquidation oder Ausschüttung an die Klient.

Besondere Überlegungen

Die Schwellenwerte für solche Cashflows, die die Einrichtung vorübergehender neuer Konten erfordern, sollten festgelegt werden, bevor ein Composite erstellt und den Kunden mitgeteilt wird.