Wie man einen Short Squeeze handelt

Wenn der Kurs einer Aktie schnell zu steigen beginnt, Leerverkäufer wollen, weil sie nur profitieren, wenn die Aktie sinkt. Sie können theoretisch unbegrenzte Verluste erleiden, wenn die Aktien steigen. Ihr Schmerz kann jedoch der Gewinn eines Short-Squeezers sein.

Kurze Squeezes verstehen

Bevor Sie Short Squeeze verstehen können, müssen Sie verstehen, wie Leerverkäufe funktionieren.

Wenn ein Leerverkäufer denkt, eine Aktie sei überbewertet und Aktien wahrscheinlich im Kurs fallen, können sie die Aktie über a. ausleihen Margin-Konto. Der Leerverkäufer verkauft dann die Aktie und hält den Erlös auf dem Margin-Konto wie Sicherheit. Schließlich muss der Verkäufer Aktien zurückkaufen. Wenn der Kurs der Aktie gefallen ist, verdient der Leerverkäufer Geld aufgrund der Differenz zwischen dem Kurs der auf Margin verkauften Aktie und dem später gezahlten reduzierten Aktienkurs. Wenn der Preis jedoch steigt, könnte der Rückkaufpreis über den ursprünglichen Verkaufspreis hinaus steigen und der Leerverkäufer muss ihn schnell verkaufen, um noch größere Verluste zu vermeiden.

Beispiel für einen kurzen Squeeze

Angenommen, Unternehmen C wurde von einem Händler auf Margin geliehen, der dann 1 Short 00-Aktien zu 25 US-Dollar verkaufte. Einige Tage später stürzt der Aktienkurs von Unternehmen C auf 5 US-Dollar pro Aktie ab, was den Händler zum Rückkauf veranlasst. In diesem Fall verdienen sie 2.000 $ [(25 $ x 100) - (5 $ x 100)]. Steigt der Aktienkurs jedoch, haftet der Leerverkäufer beim Verkauf weiterhin für den Kurs der Aktie. Wenn der Trader also die Aktie für 30 USD statt für 5 USD zurückkauft (wie im obigen Beispiel), beträgt der Verlust 5 USD pro Aktie oder 500 USD.

Was aber, wenn es viele Leerverkäufer gibt, die Aktien zurückkaufen wollen, bevor sie bei steigenden Aktien noch mehr Geld verlieren? In einem solchen Fall müssen sie in gewisser Weise miteinander konkurrieren, denn auch andere drängen darauf, es zu bekommen ihre Aktien loswerden – und es gibt keine grundlegende Grenze dafür, wie hoch die Aktie steigen könnte, wenn die Broker beginnen Margin Calls zwingt Shorts zu kaufen, um zu decken. Daher gibt es keine Begrenzung für den Preis, den der Leerverkäufer für den Rückkauf der Aktie zahlen könnte.

Hier kommt der Short-Squeezer ins Spiel und kauft die Aktie – während die panischen Leerverkäufer aufgrund der kurzfristigen Nachfrage für einen weiteren Kursanstieg sorgen. Ein Short-Squeezer muss nicht nur lernen, Short-Squeeze vorherzusagen und zu identifizieren, sondern auch den richtigen Zeitpunkt für den Verkauf der Aktie wählen, der sich auf oder nahe dem Höchststand befindet.

Kurze Squeezes vorhersagen

Um einen Short Squeeze vorherzusagen, wird täglich gedolmetscht gleitender Durchschnitt Charts und Berechnung des Short-Zinsprozentsatzes und des Short-Zinsverhältnisses.

Kurzer Zinssatz

Der erste Prädiktor, den Sie sich ansehen sollten, ist der kurzes Interesse Prozentsatz – die Anzahl der leerverkauften Aktien geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Wenn beispielsweise 20.000 Aktien von Unternehmen A von Leerverkäufern verkauft werden und 200.000 Aktien im Umlauf sind, beträgt der Short-Zinssatz 10 %. Je höher dieser Prozentsatz ist, desto mehr Leerverkäufer konkurrieren miteinander, um die Aktie zurückzukaufen, wenn der Kurs zu steigen beginnt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was uns kurzes Interesse sagt.)

Short-Zinsquote

Das kurze Zinsquote ist der Short-Interest geteilt durch den durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (ADTV) der betreffenden Aktie. Wenn Sie beispielsweise 200.000 Leerverkaufsaktien nehmen und durch einen ADTV von 40.000 Aktien teilen, würde es fünf Tage dauern, bis die Leerverkäufer ihre Aktien zurückkaufen.

Je höher das Verhältnis, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass Leerverkäufer dazu beitragen, den Preis in die Höhe zu treiben. Eine Short-Zinsquote von fünf oder besser ist ein guter Indikator dafür, dass Leerverkäufer in Panik geraten könnten, und dies könnte ein guter Zeitpunkt sein, um zu versuchen, einen potenziellen Short-Squeeze zu traden.

Tägliche gleitenden Durchschnitt-Charts

Täglich gleitender Durchschnitt Charts Zeigen Sie an, wo eine Aktie für einen bestimmten Zeitraum gehandelt wurde. Ein Blick auf einen 50-Tage-Chart (oder länger) des gleitenden Durchschnitts zeigt, ob es Spitzen im Aktienkurs gibt. Um Diagramme mit gleitenden Durchschnitten anzuzeigen, sehen Sie sich eines der vielen verfügbaren Diagramm-Softwareprogramme an. Auf diese Weise können Sie dies auf dem Chart Ihrer ausgewählten Aktie darstellen.

Nachrichtenschlagzeilen können auch einen Short Squeeze auslösen. Bleiben Sie also über das Geschehen in Ihrer Aktie auf dem Laufenden.

Die Quintessenz

Das richtige Timing eines Short Squeeze kann eine sehr lukrative Strategie sein, aber mit diesem hohen Gewinnpotenzial geht auch ein hohes Risiko einher. Das Timing eines Peaks ist keine leichte Aufgabe. Ein Trader, der von einem potenziellen Short-Squeeze profitieren möchte, sollte den Short-Squeeze sorgfältig studieren Prädiktoren wie Short Interest, Short Interest Ratio, tägliche gleitende Durchschnitte und Branche Tendenzen.