Überblick über die Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)

Das Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) ist ein Sicherheitsnetz für den Privatsektor leistungsorientierte Pensionspläne. Diese föderale Körperschaft wurde von der Gesetz über die Alterssicherung der Arbeitnehmer (ERISA) von 1974, um den Teilnehmern von Plänen, die unter das PBGC fallen, garantierte „grundlegende“ Leistungen für den Fall zu gewähren, dass ihre arbeitgeberfinanzierten leistungsorientierten Pläne insolvent werden. Die PBGC deckt nicht beitragsorientierte Pläne, wie 401(k) s oder 403(b) s. Dieser Artikel befasst sich mit der Funktionsweise des PBGC und den Herausforderungen, mit denen es konfrontiert ist.

So funktioniert die Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)

Die Aufgabe des PBGC besteht darin, einzuspringen, wenn ein versicherter Vorsorgeplan seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann. Sie deckt dann Rentenleistungen im ordentlichen Rentenalter, die meisten Vorruhestandsleistungen, Hinterbliebenenrenten der Planteilnehmer und Invaliditätszahlungen für diejenigen, die solche Zahlungen erhalten, bevor der versicherte Plan geschlossen wurde beendet.

PBGC-Leistungen sind auf bestimmte Höchstbeträge beschränkt und zahlen möglicherweise nicht so viel, wie jemand erhalten hätte wäre ihr Pensionsplan in Kraft geblieben. Im Jahr 2021 können berechtigte Teilnehmer eine maximale Rente von 6.034,09 USD pro Monat erhalten, wenn sie 65 Jahre alt sind und ihre Rente als gerade lebensrente, oder 72.409,08 $ pro Jahr.

Eine vorzeitige Pensionierung reduziert die versicherte Leistung, eine Pensionierung nach Alter 65 erhöht sie. Zum Beispiel beträgt die maximale Leistung 2021 für jemanden, der im Alter von 45 Jahren in Rente geht, 1.508,52 US-Dollar pro Monat, während er für jemanden, der im Alter von 75 Jahren in Rente geht, 18.343,63 US-Dollar pro Monat beträgt. Auch hier wird davon ausgegangen, dass sie ihre Rente als gerade Leibrente beziehen und nicht als a gemeinsame und Hinterbliebenenrente, was zu einem geringeren Betrag führen würde.

Der PBGC deckt keine Todesfall- und Zusatzleistungen ab. Auch wenn ein leistungsorientierter Plan innerhalb von fünf Jahren nach der Änderung beendet wird, können die aus der Änderung resultierenden Leistungssteigerungen nur teilweise gedeckt werden.

PBGC-Pensionspläne lassen sich in zwei Kategorien einteilen: Einzelarbeitgeber und Mehrfacharbeitgeber. Die Abgabenordnung definiert einen Mehrarbeitgeberplan als einen Plan, bei dem mehr als ein Arbeitgeber Beiträge leisten muss und dass nach einem Tarifvertrag zwischen einer oder mehreren Arbeitnehmerorganisationen aufrechterhalten wird oder Arbeitgeber. Es muss auch andere Anforderungen des Arbeitsministeriums erfüllen. Ein Arbeitgeberplan wird von einem Arbeitgeber entweder kollektivvertraglich oder einseitig aufrechterhalten.

Der PBGC deckt nur diese Pläne des privaten Sektors ab, nicht staatliche oder militärische Renten. Ab 2021 versicherte die PBGC leistungsorientierte Pensionspläne für rund 34 Millionen Menschen.

Wie das PBGC finanziert wird

Obwohl die PBGC eine Bundesbehörde ist, wird sie nicht mit Steuergeldern finanziert. Stattdessen wird es durch Prämien finanziert, die von Sponsoren von leistungsorientierten Plänen, Vermögenswerten aus leistungsorientierten Plänen für für die sie als Treuhänder fungiert, Insolvenzrückforderungen von ehemaligen Planträgern und Erträge aus ihren investierten Vermögenswerten. Die pauschale Jahresprämie pro Teilnehmer für Pläne für einen Arbeitgeber im Jahr 2021 beträgt 86 US-Dollar. Bei Plänen mit mehreren Arbeitgebern sind es 31 US-Dollar.

Die Finanzierung des PBGC war jedoch nicht immer ausreichend. Am Ende des Fiskaljahres 2005 zum Beispiel hatte die PBGC mehr als 23 Milliarden Dollar Schulden und stand kurz davor, eine vom Steuerzahler finanzierte Rettungsaktion zu benötigen. Um dies zu vermeiden, verabschiedete der Kongress die Rentensicherungsgesetz (PPA) von 2006, die von den Rentenversicherungsträgern verlangte, ihre leistungsorientierten Pläne vollständig zu finanzieren.

Trotzdem hatte die PBGC am Ende ihres Geschäftsjahres 2020 ein Nettodefizit von 48,2 Milliarden US-Dollar. Während das Single-Employer-Programm einen Überschuss von 15,5 Milliarden US-Dollar aufwies, wies das Multi-Employer-Programm ein Defizit von 63,7 Milliarden US-Dollar auf. Der Congressional Research Service berichtete, dass die „PBGC prognostiziert, dass die Finanzlage des Single-Employer-Programms wahrscheinlich“ sich weiter verbessern, aber die Finanzlage des Multi-Employer-Programms wird sich in den nächsten 10. voraussichtlich erheblich verschlechtern Jahre."

Allerdings ist die massive Amerikanisches Rettungsplangesetz von 2021, das im März 2021 verabschiedet wurde, enthält Bestimmungen, die dem PBGC helfen sollen, die Pläne mehrerer Arbeitgeber zu unterstützen. Pläne, die sich in ernsthaften finanziellen Schwierigkeiten befinden, können beim PBGC eine besondere Unterstützung beantragen. Diese finanzielle Unterstützung erfolgt in Form einer einzigen Pauschalzahlung, die zur Deckung der Verpflichtungen des Plans bis zum Jahr 2051 berechnet wird. Im Gegensatz zu den meisten anderen PBGC-Finanzierungen wird das Geld aus den allgemeinen Steuereinnahmen der Regierung und nicht aus Versicherungsprämien stammen.

Wenn die PBGC einen Pensionsplan übernimmt

Die Kündigung eines leistungsorientierten Plans wird in der Regel vom Arbeitgeber veranlasst, entweder als ordentliche Kündigung oder als Notkündigung. Bei einer ordentlichen Kündigung muss der Arbeitgeber dem PBGC nachweisen, dass der Plan über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um alle den Teilnehmern geschuldeten Leistungen zu zahlen. Eine Notbeendigung tritt ein, wenn ein Plan beendet wird, aber nicht über ausreichende Vermögenswerte zur Zahlung seiner Leistungen verfügt.

Bei einer Distressed-Kündigung, die häufig in Verbindung mit einem Konkurs auftritt, wird die PBGC einspringen, um die Verwaltung des Plans zu übernehmen. Der PBGC kann auch einen Plan übernehmen, wenn er feststellt, dass der Plan seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann.

Im Geschäftsjahr 2020 zahlte das PBGC Leistungen an mehr als eine Million Planteilnehmer.

Benachrichtigungsprozess für Plankündigungen

Im Falle einer Notbeendigung oder einer PBGC-mandatierten Übernahme erhalten die Planteilnehmer in der Regel eine Benachrichtigung von der PBGC, wenn diese die Treuhandschaft des Plans übernimmt. Der PBGC veröffentlicht auch Mitteilungen in Zeitungen, um die Übernahme anzukündigen, aber nationale Medien berichten im Allgemeinen nur dann über die Geschichte, wenn große Rentenpläne scheitern.

Bei einer ordentlichen Kündigung muss der Plan den Teilnehmern mindestens 60 Tage vor dem Kündigungstermin eine schriftliche „Kündigungsabsicht“ zukommen lassen. Der Plan kann den Teilnehmern eine Pauschalzahlung leisten oder eine Rente für sie von einer Versicherungsgesellschaft kaufen, um zukünftige Leistungen zu erbringen. Das PBGC überwacht Standardkündigungen, indem es den Plan überprüft, um festzustellen, ob es über genügend Geld verfügt, um seinen Verpflichtungen nachzukommen. Wenn dies der Fall ist, wird die PBGC der Kündigung zustimmen.

So überprüfen Sie Ihren Plan

Wenn Sie durch einen leistungsorientierten Plan eines aktuellen oder ehemaligen Arbeitgebers versichert sind, dann ist es zusammenfassende Planbeschreibung (SPD) sollte Ihnen mitteilen, ob es eine Rentengarantie des PBGC hat oder nicht. Der Arbeitgeber oder Planverwalter ist auch verpflichtet, Ihnen einen Rentenversicherungsbescheid auszustellen jedes Jahr, um zu zeigen, wie Ihr Plan finanziell abschneidet. Sie können auch eine Kopie des Jahresberichts des Formulars 550 anfordern, den Ihr Plan jedes Jahr der Regierung vorlegen muss.