Definition von Investmentfondskosten und -aufwendungen

Was sind Investmentfondskosten und -ausgaben?

Kosten und Auslagen sind die mit dem Betrieb eines Investmentfonds. Kosten und Aufwendungen gehören zu den wichtigsten Kriterien zur Beurteilung der Anlagequalität eines Investmentfonds. Fonds, die passiv verwaltet haben tendenziell niedrigere Kosten und Ausgaben im Vergleich zu ihren aktiv geführt Kollegen. Der „Kostenfaktor“ ist ein wesentlicher Faktor für die Anlagerendite eines Fonds an die Aktionäre.

Kosten und Ausgaben verstehen

Wie bei jedem Unternehmen kostet es Geld, einen Investmentfonds zu betreiben. Mit den Transaktionen eines Anlegers wie dem Kauf, Verkauf oder Umtausch von Investmentfondsanteilen sind bestimmte Kosten verbunden. Diese Kosten werden allgemein als „Aktionärsgebühren“ bezeichnet. Hinzu kommen laufende Fondsbetriebskosten und „Anlageberatungsgebühren“ werden belastet decken die Kosten für die Verwaltung der Fondsbestände, Marketing, Vertrieb, Verwahrung, Transferstelle, Rechtsberatung, Buchführung und andere Verwaltungskosten Kosten.



So funktionieren Kosten und Ausgaben

Einige Fonds können die mit Ihren Transaktionen und Ihrem Konto verbundenen Kosten decken, indem Gebühren und Gebühren direkt zum Zeitpunkt einer Transaktion erhoben werden. Darüber hinaus zahlen Fonds in der Regel ihre regelmäßigen und wiederkehrenden fondsweiten Betriebsaufwand außerhalb des Fonds Vermögenswerte. Da diese Aufwendungen aus dem Fondsvermögen beglichen werden, werden sie indirekt von den Anteilseignern des Fonds bezahlt.

Der Verwaltungsrat des Fonds ist für die Überwachung der Geschäfte und des Managements des Fonds verantwortlich. Die Direktoren des Fonds fungieren als Wachhunde und sollten die Interessen der Anteilinhaber des Fonds schützen und Kosten und Ausgaben auf ein Minimum beschränken. Eine der wichtigsten Aufgaben des Verwaltungsrats eines Fonds besteht darin, zu verhandeln und Überprüfung des Beratungsvertrags zwischen dem Fonds und dem Anlageberater des Fonds, einschließlich Gebühren und Kostenquoten. Die Kostenquote misst, wie viel des Fondsvermögens für Verwaltungs- und Betriebskosten verwendet wird.

Die Auswirkungen von Kosten und Aufwendungen

Kosten und Ausgaben variieren von Fonds zu Fonds. Ein Fonds mit hohen Kosten muss besser abschneiden als ein Low-Cost-Fonds, um die gleichen Renditen zu erzielen. Selbst kleine Gebührenunterschiede von einem Fonds zum anderen können zu erheblichen Unterschieden in der Summe führen Anlagerenditen im Laufe der Zeit.

Je mehr Gebühren und Ausgaben Sie bezahlen, desto weniger Geld haben Sie in Ihrem Anlageportfolio. Und diese Gebühren und Ausgaben summieren sich mit der Zeit wirklich.

Arten von Kosten und Aufwendungen

Anteilinhabergebühren

Als Aktionärsgebühren können folgende Gebühren anfallen:

• Verkaufsladungen
• Ein Ausgabeaufschlag bei Käufen
• Aufgeschobene Verkaufsgebühr
• Rücknahmegebühr
• Umtauschgebühr
• Kontogebühr
• Kaufgebühr

Jährliche Betriebskosten des Fonds

Als jährliche Betriebsausgaben des Fonds können erscheinen:

• Verwaltungsgebühren
• Verteilung (und/oder Service) 12b-1 Gebühren

Andere Ausgaben

Als sonstige Ausgaben können erscheinen:

• Gesamte jährliche Betriebskosten (oder die Kostenquote des Fonds)