Wie kann ein Unternehmen seine Gesamtkapitalrendite steigern?

Gesamtkapitalrendite (ROTA) ist eine Finanzkennzahl, die in der Unternehmensfinanzierung verwendet wird, um zu beurteilen, wie effektiv ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinne zu erzielen, indem es seine Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) zu seinem Gesamtnettovermögen. Alles, wofür ein Unternehmen Geld ausgibt, muss in irgendeiner Weise der betrieblichen Effizienz förderlich sein.

Eine niedrige ROTA-Quote ist ein Hinweis darauf, dass ein Unternehmen anämische Gewinne erzielt oder in Vermögenswerte überinvestiert ist, die nicht angemessen zum

Endeffekt. Dies macht ein Unternehmen für Kreditgeber und Aktionäre weniger attraktiv, daher konzentriert sich eine umsichtige Geschäftsstrategie auf die Optimierung dieses Verhältnisses.

So verbessern Sie die Gesamtkapitalrendite (ROTA)

Obwohl die Definition eines gesunden ROTA von Branche zu Branche unterschiedlich ist, gibt es zwei Möglichkeiten, wie jedes Unternehmen seine Leistung verbessern kann: Steigerung des Gewinns oder Verringerung der Bilanzsumme.

Steigende Gewinne

Der Zähler der ROTA-Berechnung ist das EBIT. Diese Rentabilitätskennzahl gibt an, wie viel Umsatz nach Berücksichtigung aller Ausgaben außer Steuern und Zinszahlungen für Schulden als Gewinn verbleibt. Das EBIT spiegelt die Betriebsrentabilität durch Ausschluss der vertraglichen Verpflichtungen, für die ein Unternehmen unabhängig vom Umsatz haftet.

Da das EBIT alle Aufwendungen außer Steuern und Schuldenzahlungen umfasst, gibt es mehrere Möglichkeiten, diesen Wert zu erhöhen. Eine Erhöhung der Produktion oder des Verkaufspreises wird den Umsatz erhöhen, vorausgesetzt, der Umsatz bleibt konstant. Die Suche nach billigeren Quellen für die Materialien, die zur Herstellung von Waren für den Verkauf benötigt werden, senkt die Kosten der verkauften Waren (COGS), so dass ein größerer Teil der Einnahmen zur Deckung der Betriebsausgaben übrig bleibt. Beispiele für Möglichkeiten, die Betriebskosten zu senken, sind der Umzug in einen günstigeren Stadtteil, die Verkleinerung der Einrichtungen auf das Nötigste oder der Wegfall von Mitarbeitern.

Es gibt zwar zahlreiche Möglichkeiten, Einnahmen zu steigern oder Ausgaben zu senken, aber jede hat ihre Konsequenzen. Steigende Preisrisiken entfremden Verbraucher. Bei einer erhöhten Produktion besteht die Gefahr, dass Lagerbestände in den Regalen liegen bleiben, wenn die Angebot überwiegt die Nachfrage. Die Senkung der Materialkosten kann die Herstellung eines Produkts mit geringerer Qualität erfordern, was bedeuten kann, dass der Umsatz an einen Wettbewerber verloren geht, der keine Abstriche macht.

Standortwechsel und Personalabbau haben einen großen Einfluss auf die Mitarbeiter des Unternehmens und den Ruf des Unternehmens in der Gesellschaft. Auch wenn die Erhöhung der Einnahmen auf dem Papier einfach erscheinen mag, erfordern diese Entscheidungen eine sorgfältige Analyse.

Sinkende Bilanzsumme

Die andere Möglichkeit, den ROTA eines Unternehmens zu erhöhen, besteht darin, das Gesamtnettovermögen zu verringern. Um das Netto-Gesamtvermögen zu berechnen, subtrahieren Sie die Ausgaben für Abschreibungen und Wertberichtigungen für uneinbringliche Forderungen aus der Bilanzsumme eines Unternehmens. In Bezug auf die Abschreibung von Vermögenswerten oder die Möglichkeit, dass Schuldner mit Zahlungen in Verzug geraten, ist nicht viel zu tun, wodurch sich die anfängliche Gesamtsumme der Vermögenswerte verringert.

Die Bilanzsumme umfasst alles, was ein Unternehmen besitzt, einschließlich Anlagevermögen wie Geräte und Immobilien sowie flüssige Mittel wie Bargeld und marktgängige Wertpapiere. Um seinen ROTA zu erhöhen, wird ein Unternehmen alle seine Bestände untersuchen, um festzustellen, welche Vermögenswerte nicht zur betrieblichen Effizienz beitragen. Der Verkauf von Anlagegütern wie nicht genutzten Fahrzeugen oder Geräten und das anschließende Mieten oder Leasing von Gegenständen nach Bedarf ist eine effektive Möglichkeit, die Gerätekosten zu senken.

Der Lagerbestand hat auch einen erheblichen Einfluss auf die Bilanzsumme, so dass die Aufrechterhaltung des Produktionsniveaus im Einklang mit den Verkäufen gewährleistet, dass nicht benötigter Lagerbestand die Bilanzsumme nicht unnötig in die Höhe treibt.