Definition des primären Hypothekenmarktes

Was ist der primäre Hypothekenmarkt?

Der primäre Hypothekenmarkt ist der Markt, auf dem Kreditnehmer ein Hypothekendarlehen von einem primären Kreditgeber erhalten können. Banken, Hypothekenmakler, Hypothekenbanker, und Kreditgenossenschaften sind alle Hauptkreditgeber und Teil des primären Hypothekenmarktes.

So funktioniert der Hypothekenprimärmarkt

Hausbesitzer können beim Kauf eines Hypothekendarlehens direkt mit den Hauptkreditgebern in Kontakt treten, indem sie sich an ihre lokale Bank wenden. Die meisten Kreditnehmer werden nicht bemerken, dass sie auf dem primären Hypothekenmarkt tätig sind, da sie während des gesamten Prozesses mit ihrem Hypothekenvertreter bei ihrer lokalen Bank interagieren. Der Hypothekenfachmann wird den Kreditnehmer über die verschiedenen verfügbaren Hypothekenarten aufklären und den Zinssatz angeben, je nachdem, welche Art gewählt wurde. Die örtliche Filiale ist normalerweise der Ort für den Kreditabschluss, an dem die Papiere unterzeichnet werden.

Viele Kreditnehmer beginnen den Wohnungskauf auch, indem sie sich an einen Hypothekenbanker wenden oder

Hypothekengeber. Originatoren und Hypothekenbanker sind keine Banken an sich, sondern helfen die Transaktion zu erleichtern und leiten den Hypothekenantrag an eine Bank weiter, um den Kredit abzuschließen. Die Makler erhalten eine Gebühr für ihre Dienstleistung, da sie ihre Geschäfte an Hauptkreditgeber weiterleiten. Die Kreditnehmer hingegen können einen besseren Zinssatz erzielen, indem sie den Makler je nach Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers und den gewünschten Bedingungen nach dem besten Angebot suchen.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Büro für Verbraucherschutz hat umgesetzt Vorschriften über Entschädigungen für Hypothekenmakler. Vor der Finanzkrise konnten Makler sowohl vom Kreditnehmer als auch vom Kreditgeber eine Entschädigung erhalten. Die Verbraucher waren sich nicht bewusst, dass der Makler vom Kreditgeber bezahlt wurde, als sie ihre Gebühr bezahlten. Außerdem hatten Makler Anreize, die Verbraucher zu teureren Produkten oder Hypotheken und manchmal zu höheren Zinssätzen zu lenken. Seit der Großen Rezession von 2008 und 2009 und den daraus resultierenden Regulierungen ist die Zahl der Hypothekenmakler zurückgegangen.

Vorteile des Hypothekenprimärmarktes

Kreditnehmern, die auf dem primären Hypothekenmarkt tätig sind, stehen einige Vorteile zur Verfügung, darunter:

Niedrige Abschlusskosten

Primäre Kreditgeber sind in der Regel Banken in lokalem Besitz, was bedeutet, dass sie die Kreditanalyse und den Underwriting-Prozess durchführen. Versicherer Überprüfen Sie die Finanzinformationen und die Kredithistorie eines Kreditnehmers, um zu entscheiden, ob der Kredit gewährt oder abgelehnt werden soll. Außerdem bereiten lokale Banken den gesamten Papierkram und die Dokumentation im eigenen Haus vor, anstatt eine zentrale Stelle außerhalb des Staates zu durchlaufen, wie dies bei einigen großen Banken der Fall ist. Das Ergebnis können niedrigere Gebühren bei einer lokalen Bank sein, da sie im Vergleich zu einer größeren Bank weniger Overhead hat. Auch wenn ein Hypothekenmakler an der Suche nach der Bank beteiligt war, wird eine Gebühr erhoben. Kurz gesagt, die Entscheidung für eine lokal geführte Bank für eine Primärhypothek kann dazu beitragen, die Abschlusskosten zu senken.

Kleine Anzahlungen

Normalerweise ist die Anzahlung für eine Hypothek beträgt 20 % des Kaufpreises des Hauses. Ein Kreditnehmer kann jedoch weniger Geld anlegen, und viele Hauptkreditgeber bieten eine Anzahlung von 10 Prozent an.

Für Kreditnehmer mit niedrigem bis mittlerem Einkommen bietet ein FHA-Darlehen eine Anzahlung von nur 3,5% des Wertes des Hauses. FHA ist das Bundeswohnungsverwaltung, die Kreditgebern Versicherungen anbietet, damit sie Kredite an einkommensschwache Kreditnehmer vergeben können.

Eine Anzahlung von weniger als 20% löst jedoch die Notwendigkeit für den Kreditnehmer aus, zu kaufen private Hypothekenversicherung oder PMI. PMI schützt Banken und Kreditgeber für den Fall, dass der Kreditnehmer mit der Hypothek ausfällt. PMI ist eine monatliche Gebühr, die dem Kreditnehmer in Rechnung gestellt wird, bis 20% des Hypothekendarlehens abbezahlt sind.

Flexibilität

Da es sich bei den Kreditgebern in der Regel um lokal ansässige Banken handelt, ist es wahrscheinlicher, dass die Kreditnehmer werden in der Lage sein, mit den Leuten zu kommunizieren, die das letzte Wort haben, was bei einem nationalen unwahrscheinlich ist Bank. Der direkte Kontakt kann Flexibilität bieten, wenn die Kreditnehmer eine besondere finanzielle Situation haben.

Die Flexibilität kann das Anbieten einer Festzinshypothek mit 15 Jahren im Vergleich zu einer 30-jährigen Hypothek umfassen, wenn der Kreditnehmer das Darlehen früher zurückzahlen möchte. Einige von den Vorteile für ein 15-jähriges Hypothek enthalten weniger Gesamtzinsen, da sie früher abbezahlt wird. Außerdem können Kreditnehmer in der Regel einen niedrigeren Zinssatz aushandeln, da das Risiko eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers oder der Nichttilgung des Kredits aufgrund finanzieller Schwierigkeiten geringer ist. Natürlich ein großes Vorteil zu einem 30-jährigen Hypothek ist, dass sie niedrigere Zahlungen bietet, da sie im Vergleich zu anderen Laufzeiten über einen längeren Zeitraum verteilt sind.

Hypotheken mit variablem Zinssatz sind eine flexible Option, die normalerweise zur Prüfung angeboten wird. ARM-Kredite sind in der Regel mit einem festen Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum ausgestattet und werden dann jährlich an einen vom Kreditgeber und Kreditnehmer vorab festgelegten Index angepasst. In der Regel haben ARMs eine Obergrenze dafür, wie hoch der Zinssatz während der Laufzeit eines Darlehens sein kann, was die Berechnung und Budgetierung Ihrer maximalen monatlichen Zahlung erleichtert.

Hypothekenprimärmarkt vs. Sekundärer Hypothekenmarkt

Der Primärmarkt besteht aus primären Kreditgebern. Primäre Kreditgeber behalten die von ihnen vergebenen Kredite in der Regel als Teil ihres Portfolios und betreuen sie während der Laufzeit des Kredits. Die Bank, die das Hypothekendarlehen gewährt hat, kann das Darlehen jedoch im sekundärer Hypothekenmarkt, einem Markt, auf dem Anleger zuvor begebene Hypothekendarlehen kaufen und verkaufen können. Eine Hypothek kann an einen anderen Kreditgeber oder ein Dienstleistungsunternehmen verkauft werden, das die Zahlungen für den Kredit abwickelt. Der neue Kreditgeber oder Dienstleister verdient Geld mit Gebühren und Zinsen auf die Hypothek.

Viele Hypotheken werden von Fannie Mae oder dem Bundesverband Hypothekendarlehen (Fannie Mae oder FNMA). Fannie Mae dreht sich um und verpackt die Kredite und verkauft sie als Investitionen namens hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS), die Investmentfonds ähneln, aber Hypotheken anstelle von Aktien enthalten. Anleger verdienen den Zinssatz aus den Hypotheken für das Halten der MBS.

Wenn Ihre Hypothek verkauft wird, beachten Sie bitte, dass dies in der Finanzbranche gängige Praxis ist. Banken haben Kreditlimits, das heißt, sie haben Obergrenzen dafür, wie viel von ihrer Einlagenbasis sie verleihen können. Durch den Verkauf eines Hypothekendarlehens an Fannie Mae oder einen Dienstleister wird das Darlehen aus den Büchern der Bank entfernt, sodass diese mehr Geld verleihen kann. Wenn Banken ihre Hypotheken nicht verkaufen könnten, würden sie ihre Kreditobergrenzen erreichen und keine Hypotheken mehr anbieten können, was die Wirtschaft bremsen würde. Wenn Sie jedoch kein Investor sind, der einen MBS kaufen möchte, werden Sie sich nicht mit dem Sekundärmarkt befassen. Stattdessen werden Sie mit einer Bank oder einem Makler auf dem primären Hypothekenmarkt verhandeln.