Peak-to-Tal-Downdown

Was ist ein Peak-to-Valley-Drawdown?

Ein Peak-to-Valley-Drawdown ist der größte kumulierte prozentuale Rückgang des Portfoliowerts eines Fonds oder Vermögensverwalters. Er ist definiert als der prozentuale Rückgang vom höchsten Wert (Peak) des Fonds auf den niedrigsten Wert (Tief) nach dem Peak. Fonds, die über lange Zeiträume bestehen, können über verschiedene Zeiträume hinweg mehrere Spitzen-zu-Tal-Inanspruchnahmen aufweisen.

Verstehen von Peak-to-Tal-Drawdown

Der Peak-to-Valley-Drawdown kann einem Anleger helfen, das Risiko eines Portfolios einzuschätzen. Es ist ein Leistungs- und Risikoberichtsmaß, das einige Fonds verwenden können. Es wird häufig häufiger mit Merkmalen von Portfolios mit höherem Risiko wie Hedgefonds und Managed-Futures-Strategien berichtet.

Anleger können Spitzen-zu-Tal-Drawdowns auch mit langfristigen historische Rückkehr Daten. Für diese Art von Analyse kann die Erstellung eines individuellen Peak-to-Tal-Absenkungsberichts erforderlich sein, da dieser nicht oft automatisch von. bereitgestellt wird

Anlageverwalter. Bei der Analyse oder Erstellung Ihrer Peak-to-Valley-Analyse gibt es mehrere Kennzahlen im Zusammenhang mit Peak-to-Value-Drawdowns, die einen besseren Einblick in einen Fonds geben können.

Drawdown-Reporting und -Berechnungen

Ein Drawdown-Bericht kann die Spitzenverluste eines Portfolios für einen einzelnen Monat oder einen kumulierten Zeitraum, der aus mehreren aufeinander folgenden Monaten besteht, anzeigen. Zu den wichtigen Faktoren bei den Berechnungen eines Peak-to-Tal-Drawdown-Berichts gehören die folgenden:

Tiefe: Dies ist ein Maß für den prozentualen Verlust von Spitze zu Tal.

Länge: Dies zeigt den Anlegern die mit dem Verlust verbundene Zeitdauer an. Die mit Peak-to-Tal-Drawdowns verbundene Zeitdauer kann einem Anleger helfen, die Volatilität des Portfolios.

Erholung: Erholung kann ein wichtiger Faktor sein, dicht gefolgt von vielen Anlegern. Es zeigt die Zeit vom Tal des Portfolios bis zu einem neuen Höchststand.

Durchschnittliche Erholungszeit: Die durchschnittliche Erholungszeit ist nützlich, um die Peak-to-Tal-Drawdowns eines Portfolios umfassend zu verstehen. Die durchschnittliche Recovery-Zeit ist ein Maß für die Recovery-Zeit, gemittelt aus allen Peak-to-Tal-Drawdowns eines Portfolios in der Vergangenheit seit seiner Auflegung.

Überlegungen von der Spitze zum Tal

Ein Rückgang des Vermögenswerts eines Portfolios ist unvermeidlich. Allerdings können das Ausmaß der Spitzenverluste und ihr Auftreten im Laufe der Zeit wichtige Erwägungen für die Investition in a. sein Fonds. Obwohl Verluste auftreten werden, bevorzugen Anleger niedrigere Verlusthöhen und kurze durchschnittliche Erholungszeiten, die nicht auf riskantere Wetten zur Verbesserung der Leistung angewiesen sind.

In einigen Fällen können auch Jahresgebühren zu den Spitzen-zu-Tal-Inanspruchnahmen beitragen. Gebühren sind regelmäßige Ausgaben, die Anleger in der Regel indirekt zahlen und die sich auf den Wert des Fonds auswirken. Wenn Gebühren während einer rückläufigen Wertentwicklung gezahlt werden, kann dies die Verluste erhöhen, die ein Anleger beim Vermögenswert sieht.