Dollar-Kostendurchschnitt mit ETFs

Dollar-Kosten-Mittelung ist eine bewährte Anlagestrategie, die es Anlegern ermöglicht, an den Finanzmärkte kostengünstig und ohne große Pauschalinvestitionen. Bei der Dollarkostenmittelung kauft ein Anleger regelmäßig einen festen Dollarbetrag einer bestimmten Investition. unabhängig vom Aktienkurs und kauft bei niedrigen Kursen mehr Aktien und bei niedrigen Kursen weniger Aktien hoch.

Dollar-Kostenmittelung ist eine sehr beliebte Strategie unter Investmentfonds Anleger, weil Investmentfonds, insbesondere im Rahmen von 401(k)-Pläne, haben ein so niedriges Anlageminimum, dass Anleger systematisch bis zu 25 US-Dollar (oder weniger) einzahlen können, ohne sich zu viele Gedanken über die Auswirkungen der Transaktionskosten auf ihre Renditen machen zu müssen.

Exchange Traded Funds (ETFs), die für ihre kleineren. bekannt sind Kostenquoten, mag wie perfekte Fahrzeuge für den Dollar-Kosten-Durchschnitt erscheinen, aber der erste Anschein kann täuschen. Tatsächlich können sich Transaktionskosten schnell summieren, wenn Sie einen ETF als Teil einer Anlagestrategie mit durchschnittlichen Dollarkosten verwenden, und diese zusätzlichen Kosten können die Vorteile von DCA überschatten.

Vergleich der Kostenquoten

Beim Vergleich der Investitionskosten hinterfragen viele Anleger die Kostenquoten der Investmentfonds. Da ETFs Investmentfonds sehr ähnlich sind, versuchen viele Anleger, die Kosten zu vergleichen, indem sie einen direkten Vergleich der ETF- und Investmentfonds-Kostenquoten anstellen.

In einem solchen direkten Vergleich gewinnen ETFs normalerweise, aber das ändert sich. Die Vanguard Group – bekannt für kostengünstige, Nulllastindexfonds– konkurriert nun mit den niedrigen Kostenquoten vieler ETFs. Zum Beispiel, ab März 2021, der beliebte SPDR S&P 500 ETF (SPY) bei 9,5 Basispunkte (0,0945 %) ist mehr als das Doppelte der Gebühr von 0,04 %, die vom Vanguard Index 500 Fund (VFIAX) erhoben wird.

Wichtig ist, dass Kostenquoten nicht die einzigen Gebühren sind, denen Fondsinvestoren gegenüberstehen. Um einen genaueren Vergleich der Kosten von Investmentfonds und ETFs anstellen zu können, müssen Anleger die Gebühren der einzelnen Fondsarten und alle Kosten im Zusammenhang mit dem Kauf oder Verkauf von Anteilen berücksichtigen.

Fondsgebühren vs. ETF-Gebühren

Die Kostenquote für Investmentfonds deckt Investitionen Verwaltungsgebühren, Verwaltungskosten und 12-b1-Gebühren (bei denen es sich um eine Art Marketingkosten handelt). Maklertransaktionsprovisionen und Verkaufsgebühren (für Lademittel) sind in der Kostenquote nicht enthalten. Gleichzeitig erheben einige Investmentfonds eine Gebühr, wenn der Kontostand unter einem bestimmten Niveau liegt. Diese Gebühr beträgt im Allgemeinen weniger als 25 US-Dollar pro Jahr und wird erhoben, wenn der Kontostand unter einem bestimmten Dollarbetrag liegt (z. B. 10.000 US-Dollar). Ab Mai 2021 beträgt die Gebühr von Vanguard 20 USD pro Jahr und Konto für Kontoguthaben unter 10.000 USD.

Einige Fonds erheben auch eine Kaufgebühr für jede Transaktion oder eine Wechselgebühr wenn Vermögenswerte in einen anderen Fonds verschoben werden. Viele Investmentfonds erheben auch eine Gebühr Rücknahmegebühr wenn Vermögenswerte nicht mindestens für einen bestimmten Zeitraum auf dem Konto gehalten werden.

Vergessen Sie bei der Berechnung der tatsächlichen Kosten eines Investmentfonds nicht, Ihre Kontostand und Handelsgewohnheiten, bevor Sie davon ausgehen, dass die Kostenquote alles ist, was Sie bezahlen müssen. Es gibt eine Reihe weiterer Gebühren, die zu berücksichtigen sind, und die Details sind normalerweise im Investmentfonds beschrieben Prospekt.

Zum Vergleich: Die Berechnung der Investitionskosten in einen ETF ist etwas einfacher als die Berechnung der Investitionskosten in einen Investmentfonds. Anstatt tief in einen dichten Prospekt von Investmentfonds einzutauchen, können sich ETF-Anleger auf nur zwei Punkte konzentrieren: die Kostenquote und die Provisionen für jeden ETF-Kauf innerhalb der Dollar-Cost-Averaging-Strategie.

Die Kostenquote eines ETF ist ein fester Prozentsatz des investierten Vermögens, genau wie die Kostenquote eines Investmentfonds. Da ETFs jedoch über eine Maklerfirma gekauft und verkauft werden, wie z Aktien, gibt es auch eine Provision, die für jeden Kauf oder Verkauf von ETF-Anteilen gezahlt werden muss.

Manche Online-Broker bieten provisionsfreien Handel an und andere erheben möglicherweise eine Gebühr pro Aktie, aber die gebräuchlichste Provisionsstruktur ist heute eine Pauschalgebühr pro Trade. Kurz gesagt, Provisionen sind der wichtigste Punkt, den Anleger berücksichtigen möchten, wenn sie börsengehandelte Fonds zu einem Ansatz zur Durchschnittskostenberechnung hinzufügen.

Berücksichtigung der Kosten für den Handel mit ETFs

Die Ermittlung der Kostenquote ist der einfache Teil bei der Berechnung der Kosten eines Dollar-Kosten-Durchschnittsansatzes mit ETFs. Da das Verhältnis ein fester Prozentsatz der Investition ist, hat es unabhängig von der Geldsumme die gleiche Wirkung investiert. Wenn die Kostenquote beispielsweise neun Basispunkte beträgt, betragen die Kosten der Kostenquote neun Cent bei einer Investition von 100 USD und 90 Cent bei einer Investition von 1.000 USD. Die Kostenquote ist fest und es spielt keine Rolle, ob die Investition groß oder klein ist, da der Prozentsatz gleich bleibt.

Kommissionen sind jedoch eine andere Geschichte. Handelskosten aus Provisionen summieren sich schnell und schmälern die Performance. Aus diesem Grund ist eine Dollarkostenmittelung in ETFs mit kleinen Dollarbeträgen nicht immer praktikabel.

Anders ausgedrückt, während die Kostenquote von jedem investierten Dollarbetrag den gleichen Bissen nimmt, eine Pauschale Maklergebühr oder Provision kann einen großen Teil aus kleinen regelmäßigen Investitionen herausnehmen, sogar zu einem Discount-Broker das kostet nur eine Pauschale von 10 $ pro Trade.

Berücksichtigen Sie die Auswirkungen der Handelskosten auf die folgenden Investitionen:

• Bei einer Investition von 25 US-Dollar mit Handelskosten von 10 US-Dollar Nettoinvestition– nach Abzug der Handelskosten – beträgt 15 USD. Der Prozentsatz Ihrer Investition, der aufgrund von Handelskosten verschwindet, beträgt 40%.
• Bei einer Investition von 50 USD mit Handelskosten von 10 USD beträgt die Nettoinvestition 40 USD. Der Prozentsatz Ihrer Investition, der durch Handelskosten verschwindet, beträgt 20%.
• Bei einer Investition von 100 USD mit Handelskosten von 10 USD beträgt die Nettoinvestition 90 USD. Der Prozentsatz Ihrer Investition, der durch Handelskosten verschwindet, beträgt 10 %.
• Bei einer Investition von 1.000 USD mit Handelskosten von 10 USD beträgt die Nettoinvestition 990 USD. Der Prozentsatz Ihrer Investition, der aufgrund von Handelskosten verschwindet, beträgt 1%.

Wie Sie sehen, sinken die Auswirkungen der Handelskosten aus Provisionen nur, wenn Sie mehr investieren – in größere Pauschalbeträge. Das Ziel des Dollar-Cost-Averaging ist es jedoch, regelmäßig und häufiger kleinere Beträge zu investieren, anstatt ab und zu größere Beträge zu investieren. Bei ETF-Investitionen können Maklerprovisionen die Vorteile aus der Durchschnittskostenberechnung überschatten, es sei denn, die Beträge, die Sie regelmäßig investieren, sind ziemlich groß.

Die Quintessenz

ETFs können ausgezeichnete Instrumente für die Durchschnittskostenberechnung sein – solange die Durchschnittskostenberechnung angemessen erfolgt. Anstatt häufig kleine Geldbeträge zu investieren, können ETF-Anleger ihr Investment deutlich reduzieren Kosten, wenn sie seltener größere Beträge anlegen oder über Brokerage anlegen, die provisionsfrei anbieten Handel.

Obwohl die Mittelung der Dollar-Kosten mit ETFs keine Strategie ist, die für alle gut funktioniert, bedeutet das nicht, dass sie sich nicht lohnt. Wie bei allen Anlagestrategien müssen Anleger wissen, was sie kaufen und wie hoch die Investitionskosten sind, bevor sie ihr Geld abgeben.