Prozentualer Preisoszillator – Ein „eleganter Indikator“

Technische Analyse – die Praxis, Wissen aus Aktiencharts abzuleiten – ist in ihrer Komplexität und ihrem Potenzial für weitere Komplexität nahezu unbegrenzt. Sie fragen sich vielleicht, warum die Leute die Aktienauswahl so kompliziert machen. Warum nicht einfach auf die Basics setzen Indikatoren, wie ob der Aktienkurs nach oben oder unten ist? Nun, diejenigen, die technische Analysen verwenden, versuchen im Grunde, diese Standardsprache zu widerlegen, die überall in Haftungsausschlüssen zu finden ist: "Die Leistung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse."

Eines der ausgefeilteren Tools, die in der technischen Analyse verwendet werden, ist das prozentualer Preisoszillator, die Maßnahmen Schwung. Um herauszufinden, was ein prozentualer Preisoszillator ist und warum es uns interessiert, müssen wir mit dem Konzept eines beginnen exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA), die für viele Aspekte der technischen Analyse von entscheidender Bedeutung ist.

Exponentieller gleitender Durchschnitt

Der exponentiell gleitende Durchschnitt einer Aktie ist nichts anderes als ihr Durchschnitt Schlusskurs über eine bestimmte Anzahl von Tagen, wobei die neueren Tage stärker gewichtet werden – sogar exponentiell. Das steht im Gegensatz zu a einfacher gleitender Durchschnitt, bei der jeder Tag der Periode gleich zählt.

Wann wird ein zufälliger Aufwärts- oder Abwärtstick des Aktienkurses zu einem Trend oder deutet ihn an? Mit anderen Worten, wie viele Tage sollten Sie verwenden, um einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt zu berechnen? Je länger der Zeitraum, desto methodischer und schrittweiser verläuft die Reise des exponentiellen gleitenden Durchschnitts. Je kürzer der Zeitraum, desto mehr ähnelt die Grafik des exponentiellen gleitenden Durchschnitts der Grafik des ungeschminkten Tageskurses der Aktie. Ein exponentieller gleitender Durchschnitt muss über einen Zeitraum von geeigneter Länge berechnet werden, um aussagekräftige Daten zu maximieren und gleichzeitig zufällige Bewegungen zu minimieren.

Tradition und Konvention haben 26 Tage als Trennlinie zwischen Kurzfristigkeit und "kleine mittlere" Laufzeit an der Börse, wobei die "sehr kurze" Laufzeit zwischen fünf und 13 liegt Tage. Das ist vielleicht willkürlich, aber es gibt uns einen Ausgangspunkt und eine grundlegende Logik für die Arbeit mit exponentiell gleitenden Durchschnitten unterschiedlicher Länge.

Berechnung des prozentualen Preisoszillators

Der prozentuale Preisoszillator ist einfach der exponentiell gleitende Neun-Tage-Durchschnitt, der verringert und dann durch den exponentiell gleitenden 26-Tage-Durchschnitt geteilt wird.

​Prozentualer Preisoszillator=EMA26−Deinja​EMA9−Deinja​−EMA26−Deinja​​wo:EMA=exponentieller gleitender Durchschnitt der AktienSchlusskurs​

Dies ist auch nicht als bloße algebraische Manipulation gedacht – Subtraktion und Division um ihrer selbst willen. Die Idee besteht darin, den kurzfristigen Durchschnitt im Vergleich zum längerfristigen Durchschnitt zu betrachten und dabei unempfindlich gegenüber den Auswirkungen plötzlicher jüngster Bewegungen zu bleiben. Im Wesentlichen betrachten wir den Neun-Tage-Durchschnitt als einen Bruchteil des 26-Tage-Durchschnitts; daher prozentualer Preisoszillator.

Schauen Sie sich die folgende Grafik an. Es zeigt den prozentualen Preisoszillator für Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) mit den oben aufgeführten Parametern. Die schwarze Linie ist der prozentuale Preisoszillator. Die rote Linie stellt den exponentiell gleitenden Neun-Tage-Durchschnitt dar, während die blaue Histogramm zeigt den Unterschied zwischen den roten und schwarzen Linien an.

In der Praxis wird das Ergebnis der Berechnung etwa "+10%" sein, was bedeuten würde, dass der exponentiell gleitende 9-Tage-Durchschnitt des zugrunde liegenden Wertpapiers seinen 26-Tage-Gegenwert um 10% übersteigt. Eine positive Zahl zeigt einen Aufwärtstrend an und a Signal zum Kauf.

Übrigens, die exponentiell gleitenden Durchschnitte über neun und 26 Tage werden nicht von der Bibel diktiert. Einige Analysten verwenden 12 und 26 Tage, einige verwenden 10 und 30 und andere verwenden andere Kombinationen. Welche Längen die Analysten auch immer wählen, sie sollten nicht viel von 9 und 26 Tagen abweichen, was die allgemein akzeptierten Längen sind, die sehr kurzfristig und geringfügig mittelfristig definieren. Ein prozentualer Preisoszillator, der mit exponentiell gleitenden 10- und 26-Tage-Durchschnitten berechnet wird, liegt im Wert nahe bei einem, der mit exponentiell gleitenden 9- und 30-Tage-Durchschnitten berechnet wird. Die Oszillatoren werden sich sicherlich nicht genug unterscheiden, um eine Kaufentscheidung in eine Verkaufsentscheidung zu verwandeln.

Der elegante Indikator

Ein Vorteil des prozentualen Preisoszillators besteht darin, dass es sich um eine dimensionslose Größe handelt, eine reine Zahl, die nicht an einen Wert wie den Preis der zugrunde liegenden Aktie oder eines anderen Wertpapiers gebunden ist. Da der prozentuale Preisoszillator zwei exponentielle gleitende Durchschnitte vergleicht, ermöglicht es dem Benutzer außerdem, Bewegungen über verschiedene Zeitrahmen hinweg zu vergleichen. Der Preis des Wertpapiers selbst wird dabei fast von untergeordneter Bedeutung. Im Gegensatz zu vielen anderen beliebten Analysetools misst der prozentuale Preisoszillator relative Preisunterschiede, nicht absolute.

Für Analysten, die sich für den prozentualen Preisoszillator entscheiden, soll ein Wert außerhalb des Bereichs von -10% bis +10% auf eine Aktie hinweisen überverkauft oder überkauft, beziehungsweise.

Der Wert des prozentualen Preisoszillators ist auch ein Indikator für die Aktie Volatilität, wobei ein höherer Prozentsatz eine höhere Volatilität anzeigt. Volatilität ist in einigen Fällen ein wünschenswerter Zustand und in anderen ein unerwünschter Zustand, aber die Theorie besagt, dass der prozentuale Preisoszillator am besten in Verbindung mit einem Kauf- oder Verkaufssignal verwendet wird. Ein hoher (positiver) prozentualer Preisoszillator sollte Anleger zum Kauf anregen nur in Verbindung mit einem bereits vorhandenen Signal auf andere Weise abgeleitet. In ähnlicher Weise sollte ein niedriger (negativer) prozentualer Preisoszillator von sich aus nur wenig Aktion auslösen, kann jedoch eine Verkaufsentscheidung verstärken, wenn bereits ein Verkaufssignal vorhanden ist.

Die Quintessenz

Der Wert des prozentualen Preisoszillators ist seine Fähigkeit, Trends von kurzer und mittlerer Länge zu einem einzigen eleganten Verhältnis zu verschmelzen. Für sich genommen ist es von begrenztem Wert, aber in Kombination mit Marktkenntnissen, einem Verständnis der Fundamentaldaten und einem Verständnis des Unterschieds zwischen Investieren und Spekulation, kann der umsichtige Einsatz des prozentualen Preisoszillators dem klugen Anleger greifbare Belohnungen auszahlen.