Spread-Load-Vertragsplan
Was ist ein Spread-Load-Vertragsplan?
Ein Spread-Load-Vertragsplan spreizt a InvestmentfondsVerkaufsgebühr, oder Belastung, über eine gewisse Zeitspanne. Es handelt sich um eine für Investmentfonds geltende Gebührenzahlungsstruktur, bei der der Ausgabeaufschlag oder die Provision (Last) nicht vollständig gezahlt wird, wenn der Anleger erstmals Gelder in den Investmentfonds einzahlt. Stattdessen wird die Belastung des Investmentfonds über einen längeren Zeitraum verteilt.
Die zentralen Thesen
- Ein Spread-Load-Vertragsplan verteilt den Ausgabeaufschlag eines Investmentfonds über einen bestimmten Zeitraum.
- Ein Spread-Load ist eine Struktur zur Zahlung von Gebühren eines Investmentfonds, bei der die Ausgabegebühr oder Provision (Last) bei einer ersten Anlage in den Investmentfonds nicht vollständig gezahlt wird.
- Es sind zwei Arten von „Ladungsplänen“ zulässig: Ausgabeaufschlagpläne, bei denen bis zu 50 % der Zahlungen des ersten Jahres gelten für den Ausgabeaufschlag und Spread-Load-Pläne, bei denen weniger als 20 % der Zahlungen eines Jahres für den Verkauf gelten können Gebühren.
Verstehen von Spread-Load-Vertragsplänen
Ein vertraglicher Spread-Load-Plan ermöglicht es, größere Anteile des anfänglichen Einlages des Anlegers auf das Konto für tatsächliche Investitionen anstelle von Ausgabeaufschlägen zu verwenden. Auf diese Weise kann der Anleger im Voraus eine relativ größere Position im Investmentfonds einnehmen, obwohl der zukünftige Beitrag geringer sein wird.
Ein vertraglicher Plan ist eine einzigartige Art von Kaufplan für Investmentfonds. Diese Pläne erfordern, dass sich der Investor zum Kauf eines festgelegten Dollarbetrags, beispielsweise 10.000 US-Dollar, verpflichtet und im Laufe der Zeit Zahlungen auf diesen Betrag leistet. Der Plan sieht in der Regel monatliche Zahlungen in fester Höhe über einen Zeitraum von 10 bis 15 Jahren vor. Im Gegenzug emittiert die Investmentfondsgesellschaft Vertrauenszertifikate für ihr Interesse an den Aktien.
Der maximal zulässige Ausgabeaufschlag während der Laufzeit des Plans beträgt 9 %. Es sind jedoch zwei verschiedene Arten von "Ladeplänen" zulässig. Beachten Sie, dass bei jedem dieser Pläne eine vollständige Rückerstattung aller Verkaufsgebühren erfolgt, wenn der Anleger innerhalb von 45 Tagen nach Auflegung kündigt.
Front-End-Lastplan
In einem Frontlast Plan können bis zu 50 % der Zahlungen des ersten Jahres auf den Ausgabeaufschlag angerechnet werden. Kündigt der Anleger innerhalb von 18 Monaten nach Auflegung, besteht seine Rückerstattung aus dem Nettoinventarwert der Anteile zuzüglich aller gezahlten Verkaufsgebühren abzüglich 15 % der Gesamtzahlungen.
Spread-Load-Plan
Für einen Lastverteilungsplan, Auf Ausgabeaufschläge dürfen nicht mehr als 20 % der einjährigen Zahlungen und auf Ausgabeaufschläge im Durchschnitt der ersten vier Jahre nicht mehr als 16 % abgezogen werden. Rückerstattungen (nach 45 Tagen) bestehen nur aus dem NAV; es erfolgt keine Rückerstattung von Verkaufsgebühren.
Außerdem wird (zusätzlich zum Ausgabeaufschlag) eine Depotgebühr erhoben, da diese Art von Plan erhöhte Depot- und Buchhaltungsfunktionen enthält. Zahlungen des Anlegers werden bei der Depotbank (oder Treuhänder) hinterlegt.
Weitere wichtige Merkmale vertraglicher Pläne sind:
- Es sind zwei Arten von Prospekten erforderlich – einer für jeden zugrunde liegenden Fonds und einer speziell für die Bedingungen des Vertragsplans selbst.
- Pauschalkäufe können zulässig sein.
- Dividenden und Kapitalgewinne werden automatisch zum NAV reinvestiert.
- Breakpoints sind basierend auf den geplanten Zahlungen verfügbar.