Was ist ein Hai-Beobachter?
Was ist ein Hai-Beobachter?
Der Begriff Hai-Beobachter bezieht sich auf einen Fachmann oder eine Firma, die sich auf die Früherkennung von feindliche Übernahme. Hai-Beobachter werden von Firmen eingestellt, die besorgt sind, dass sie von größeren Unternehmen angegriffen werden könnten. Sie überwachen Aspekte der Handelsaktivitäten eines Unternehmens auf der Markt die auf eine mögliche Übernahme hindeuten könnten, beispielsweise wer Aktien akkumuliert und wie viele Aktien erworben wurden.
Die zentralen Thesen
- Ein Hai-Beobachter ist auf die Früherkennung feindlicher Übernahmen spezialisiert.
- Hai-Beobachter werden von Firmen angeheuert, die befürchten, von größeren Konzernen durch feindliche Übernahmen ins Visier genommen zu werden.
- Hai-Beobachter überwachen Aspekte der Handelsaktivitäten eines Unternehmens auf dem Markt, z. B. wer Aktien akkumuliert und wie viele Aktien erworben wurden.
- Hai-Beobachter warnen Unternehmen und ihre Managementteams vor ungewöhnlichen Aktivitäten, die sie bei der Überwachung der Marktaktivitäten feststellen können.
- Gefährdete Unternehmen können eine Reihe von Strategien anwenden, um den potenziellen Erwerber davon abzuhalten, seinen feindlichen Übernahmeplan durchzuziehen.
So funktionieren Hai-Beobachter
Groß Unternehmen schauen Sie sich oft kleinere Unternehmen an und Start-ups als leichte Übernahmeziele. Das Zielfirma kann ein Produkt oder eine Dienstleistung haben, die es wert ist, erworben zu werden, der Erwerber möchte möglicherweise einen neuen Markt erschließen, seine Der Geschäftsbetrieb kann mit dem Erwerber übereinstimmen oder das Ziel kann mit dem größeren konkurrieren Unternehmen.
Wenn ein Unternehmen nicht übernommen werden will, ist das Potenzial Erwerber beschließen, eine feindliche Übernahme zu verfolgen. Dies geschieht, wenn das Unternehmen hinter der Übernahme versucht, genug zu kaufen Anteile des Ziels auf dem freien Markt oder durch den Kauf von Aktien aus bestehenden Aktionäre. Erwerber können auch versuchen, die Kontrolle über das Unternehmen zu übernehmen und sein Managementteam zu ersetzen, um die Übernahme zu genehmigen.
Unternehmen haben möglicherweise Probleme mit ihren Aktienpreise aufgrund von Problemen mit dem Management, den Finanzen oder seinem Geschäft. Potenzielle Ziele müssen wachsam sein, um sich vor einer Übernahme zu schützen. Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, einen Hai-Beobachter einzustellen, den die Finanzindustrie nennt. Der Begriff ist analog zu einem großen Hai, der auf der Suche nach kleineren Fischen um ein Gewässer schwimmt.
Ein Hai-Beobachter ist ein Profi oder ein Unternehmen, das den Handel überwacht Muster bei ihren Kunden Aktie und versucht zu bestimmen, wer Aktien akkumuliert. Denn Unternehmen initiieren häufig feindliche Übernahmeversuche, indem sie Aktien erwerben, um einen wesentlichen Teil der Stimmrechte oder die Mehrheit der Stimmrechte zu kontrollieren. Das Hauptgeschäft des Hai-Beobachters ist normalerweise das Anwerben von Stellvertreter für Kundenunternehmen.
Ein Shark Watcher kann auch von einem Dritten engagiert werden, der an möglichen Risikoarbitragemöglichkeiten interessiert ist, die sich aus einem Übernahmeversuch ergeben können.
Besondere Überlegungen
Hai-Beobachter sind die Hauptakteure in Fusionen und Übernahmen (M&A). Aber anstatt sie zu erleichtern, helfen Hai-Beobachter, sie zu verhindern, insbesondere wenn das Zielunternehmen keinen Wunsch hat, übernommen zu werden.
Was passiert also, wenn Unternehmen denken, sie seien Zielscheibe? Diese Unternehmen haben einige Optionen zur Verfügung, wenn sie glauben, dass ein anderes Unternehmen sie übernehmen möchte. Es gibt eine Reihe von Verteidigungslinien, die ein Ziel nutzen kann, um feindliche Parteien, die ein Interesse an dem potenziellen Zielunternehmen zeigen könnten, davon abzuhalten. Sie reichen von Giftpillen über goldene Händedrucke bis hin zu goldenen Fallschirmen.
Das Giftpille Verteidigung erhöht die mit Übernahmen verbundenen Kosten, indem sie die Aktien der Gesellschaft ungünstig macht. EIN Goldener Händeschlag, das lange vor einer Übernahme ausgehandelt wird, bietet den Schlüsselpersonen eines Unternehmens große Abfindungspakete. Goldene Fallschirme, auf der anderen Seite bieten Führungskräften im Falle einer Übernahme eine Reihe von Vorteilen und Vorteilen, bevor sie gekündigt werden.
In vielerlei Hinsicht macht das Zielunternehmen die Kosten einer Übernahme viel zu hoch oder verschlechtert das Unternehmen aus finanzieller oder strategischer Sicht. Ziel ist es, den sogenannten Hai glauben zu machen, dass der Erwerb ein weniger attraktiver Geschäftsschritt wird.
Beispiel für einen Hai-Beobachter
Hier ist ein hypothetisches Beispiel, um zu zeigen, wie Hai-Beobachter funktionieren. Nehmen wir an, Sesame Brokerage ist ein börsennotiertes Unternehmen, das viel Wertvolles hat Vermögenswerte. Der Aktienkurs des Unternehmens war in letzter Zeit aufgrund von Makrotrends, die die Branche erfassten, gedrückt. Das Management des Unternehmens, die Aktionäre und Vorstand sind alle besorgt, ein Übernahmeziel zu sein.
Sesame Brokerage stellt Bert und Ernie's Shark Watchers Inc. ein. um die Handelsaktivität der Aktien von Sesame Brokerage an den offener Markt. Das Unternehmen wird Unternehmen verfolgen, die Aktien von Sesame Brokerage erwerben, und das Managementteam von Sesame auf mögliche Übernahmebedrohungen aufmerksam machen, falls und wenn eine Übernahme erfolgt oder zuvor.
Zu diesem Zeitpunkt könnte Sesame Brokerage von seinem Hai-Beobachter darauf aufmerksam gemacht werden, dass Monster ABC erhebliche Mengen seiner Aktien aufgekauft hat, möglicherweise versucht, eine Mehrheitsbeteiligung zu erwerben. Monster ABC ist dafür bekannt, depressive Unternehmen zu übernehmen. Sesame Brokerage kann sich dann darauf vorbereiten, die Übernahme abzuwehren, indem sie eine Vielzahl von Abwehrmaßnahmen einführt, bevor die Übernahme versucht wird.