Kurse zur Finanzmodellierung für Investmentbanker

Investment Banking ist Teil der gesamten Finanzbranche, die sich auf die Bewertung des Werts von Unternehmen konzentriert. Sein Hauptzweck besteht darin, Kapital für Unternehmen, Regierungen und andere institutionelle Organisationen zu schaffen. Sie helfen auch bei der Verwaltung und Erleichterung Fusionen und Übernahmen (M&A) wie Leveraged Buyouts (LBOs), Hilfe bei Unternehmensrestrukturierungen und Umstrukturierungen, sowie an der Gesamtinvestition von Kapital durch Wirtschaftsunternehmen. Aus diesem Grund ist Financial Modeling eine wichtige Fähigkeit, die viele Investmentbanker besitzen sollten. Dieser Artikel befasst sich mit den Grundlagen der Finanzmodellierung, warum Investmentbanker Kurse belegen sollten, sowie einige der allgemein anerkannten Ausbildungsmöglichkeiten.

Was ist Finanzmodellierung?

Finanzmodellierung ist der Prozess der Erstellung eines mathematischen Modells, das den historischen, aktuellen oder prognostizierten Wert widerspiegelt oder Finanzleistung eines Unternehmens, einer Aktie, eines Projekts, einer Investition oder eines finanziellen Vermögenswerts. Modelle werden verwendet, um die Auswirkungen verschiedener Variablen wie Zinssätze oder Unternehmenswerte zu berechnen Geburtsraten, auf den Wert eines Vermögenswerts. Finanzmodelle werden häufig von Finanzanalysten verwendet, um die Wertentwicklung von Aktien basierend auf verschiedenen Faktoren wie Unternehmensereignissen oder Entscheidungen des Managements zu bestimmen.

Ein Finanzmodell kann von einer einfachen Berechnung oder Formel bis hin zu einer komplexen Reihe von Berechnungen reichen. Praktisch jede mathematische Formel, die verwendet wird, um einen Wert zu berechnen oder zu schätzen, der sich auf bezieht Unternehmensfinanzierung kann als Finanzierungsmodell verwendet werden.

Häufig verwendete Finanzierungsmodelle im Bereich Investment Banking sind:

• Modellierung von Jahresabschlüssen
• Abgezinster Cashflow (DCF) Analyse
• Akkretions-/Verwässerungsmodellierung für Fusionen oder Übernahmen (M&A)

Diese sowie verschiedene Unternehmenswert Berechnungen und Schätzungen helfen bei der Bewertung von Vermögenswerten.

Warum einen Kurs für Finanzmodellierung belegen?

Kurse zum Thema Finanzmodellierung werden häufig von Personen gesucht, die sich in einer Karriere im Investmentbanking etablieren möchten. Aber auch als Weiterbildung für bereits in der Industrie tätige Personen können sie sich als hilfreich erweisen. Da das Gebiet der Finanzmodellierung ein breites Spektrum an Modellierungswerkzeugen und -techniken umfasst, bietet es potenziell eine langjährige Weiterbildung.

Zum Beispiel ein Investmentbanking Analytiker der sich hauptsächlich mit DCF-Equity beschäftigt hat Bewertungsanalyse für mehrere Jahre kann vom Studium des Kursmaterials profitieren, das eine Methodik für die Modellierung von Akkretions-/Verdünnungsmodellen vor dem Einstieg in die Handhabung darstellt Fusionen und Übernahmen.

Es gibt sowohl Live-Unterrichtskurse als auch Online-Lehrpläne für das Selbststudium von fast jeder Business School. Online-Programme sind wesentlich kostengünstiger und ermöglichen es den Studierenden, sich in ihrem eigenen Tempo durch den Stoff zu arbeiten. In einigen Fällen können Unternehmen Mitarbeiter erstatten oder Studiengebühren zahlen für diejenigen, die sich für ein Upgrade oder eine Weiterbildung entscheiden.

Wall Street Prep Premium-Paket

Wenn Sie nach Kursen suchen, die Ihnen bei der Finanzmodellierung helfen, wenden Sie sich an die Experten. Wall Street-Vorbereitung bietet Online-Schulungen für diejenigen, die in der Finanzbranche arbeiten, von Investmentbankern an. Laut der Website, die 2004 ins Leben gerufen wurde, unterrichten Lehrer Tausende von Studenten und anderen Fachleuten. Es bietet zwei verschiedene Ausbildungspakete für Finanzmodellierung – ein Basis- und ein Premium-Paket.

Das Wall Street Prep Premium-Paket wurde entwickelt, um die tatsächliche Erfahrung eines Finanzanalyst und stützt sich stark auf Präsentationen von Fallstudien aus der Praxis. Dieser Kurs dient der Inhouse-Schulung bei renommierten Investmentbanken. Das Kursmaterial wurde von einer Gruppe erfahrener Investmentbanker von Firmen wie JPMorgan Chase und Credit Suisse verfasst.

Das Training

Wall Street Prep Premium bietet Schulungen in der grundlegenden Bilanzmodellierung und lehrt die Schüler, wie man Erstellung von Prognosemodellen für den Jahresabschluss in Microsoft Excel, einschließlich Sensitivitätsanalyse und Industrie empfohlene Vorgehensweise. Der Kurs hat ein Modul, das sich vollständig der DCF-Analyse widmet, einschließlich der Berechnung der gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (WACC), Endwerte, sowie gehebelt und unverschuldeter freier Cashflow. Weitere Themen sind die Berechnung von Optionswerten und Wandelanleihen.

Der Abschnitt M&A behandelt die Bewertung von Wertzuwachs oder Verwässerung bei Aktiengeschäften, Kaufrechnungen und Kaufpreis Allokation, gemeinsame Prozesse auf der Käufer- und Verkäuferseite sowie Anpassungen für immaterielle Vermögenswerte, wie z.B. Kulanz. Der Kurs hat ein separates Segment zu Leveraged Buyouts, das das Bauen abdeckt Aufkauf Modelle, die verwendet werden, um ein Unternehmen zu bewerten oder Renditen für Investoren zu berechnen.

Ebenfalls abgedeckt sind die verschiedenen Kapitalstrukturen üblich für Buyouts, wie Anleihen, Überbrückungskredite, und Eigenkapital. Der Modellierung der LBO-Schulden, einschließlich der Analyse der obligatorischen Amortisation, vorrangige und nachrangige Schuldverschreibungen und die Auswirkungen von Vorzugsaktien.

Zusatzmodule und Extras

Zwei zusätzliche Kursmodule bieten eine gründliche Einweisung in die Modellierung unter Verwendung von Handels- und Transaktionsvergleichswerten, einschließlich der Auswahl der relevantesten Multiples für die Aktienbewertung.

Zu den enthaltenen Kurs-Extras gehören der kostenlose Zugriff auf Boost, ein Excel-Add-In zur Steigerung der Effizienz der Finanzmodellierung und der Zugriff auf eine Bibliothek mit Excel-Vorlagen zum Erstellen von Finanzmodellen.

Offizielle Zertifizierung

Nach Abschluss des Kursmaterials und bestandener Prüfung erhalten die Studierenden eine offizielle Zertifizierung in Finanz- und Bewertungsmodellierung. Eine Reihe von Investmentbanken verlangen diese Zertifizierung und verwenden das Wall Street Prep-Programm für ihre eigenen internen Finanzanalystenprogramme.

Einbruch in das Wall Street Premium-Paket

Eine weitere Option für Profis ist die Einbruch in die Wall Street (BIWS) Premium-Kurs – auch von Profis erstellt und unterrichtet. Dieser Kurs kostet ungefähr so ​​viel wie das Wall Street Prep Premium-Paket—rund 497 $– und deckt im Wesentlichen das gleiche Material ab wie das Wall Street Prep Curriculum, einschließlich Abschnitten zu DCF-Analyse, Bilanzmodellierung, Fusionen und Übernahmen und Vergleichbarem. Der Kurs stützt sich stark auf Videoschulungen und umfasst umfangreiche Übungsaufgaben zur Verwendung von Excel, zum Vergleich verschiedener Bewertungen und zur Untersuchung tatsächlicher Fallstudien von M&A-Deals.

Dieses Paket beinhaltet auch Excel- und Finanzmodellierungs-Grundlagenkurse ohne Aufpreis. Der BIWS-Kurs bietet kein kostenloses Boost-Excel-Add-On, aber das Paket enthält nach Abschluss eine Zertifizierung für Finanz- und Bewertungsmodellierung.

Wall Street Training Core Module Packages 2 bis 6

Das Wall Street Trainingsprogramm bietet keinen Lehrplan an, der direkt den von Wall Street Prep und BIWS angebotenen Premium-Programmen entspricht. Die genaueste Annäherung in Bezug auf das behandelte Material ist in den Paketen 2 bis 6 der Kernmodule-Schulung enthalten.

• Paket 2 bietet Unterricht in grundlegender Bewertung und Finanzmodellierung.
• Paket 3 bietet eine umfassende fortgeschrittene Finanzmodellierung, die einem Schüler beibringt, wie man einen integriertes 5-Jahres-Abschlussmodell, inklusive Berechnung von Dividendenzahlungen und Simulation Teilen zurück kaufen Programme.
• Paket 4 umfasst Unternehmensfinanzierungs- und Bewertungsmethoden, einschließlich Handelsvergleichswerte, bietet jedoch keine umfassende Abdeckung der Transaktion vergleichbare Auswertung.
• Paket 5 befasst sich mit M&A-Modellierung und beinhaltet Themen wie Akkretion und Verdünnung Bewertung der Fusionsfolgen, Zahlungsfähigkeit Analyse und Strukturierung von M&A-Deals.
• Paket 6 umfasst die Finanzmodellierung für Leveraged Buyouts.

Zusammen kosten die fünf Module 1.850 US-Dollar – mehr als das Dreifache der Kosten der Wall Street Prep- oder BIWS-Programme.Personen, die nur eine spezifische Ausbildung in einem oder zwei Bereichen der Finanzmodellierung suchen, können jedoch Geld sparen, indem sie einzelne Kurse für jeweils nur 150 US-Dollar erwerben. Ein separates Modul mit eingehenden grundlegenden und fortgeschrittenen Excel-Schulungen wird für 500 US-Dollar angeboten.

Das Wall Street Training-Programm bietet eigene kostenlose Makros zur Verbesserung der Funktionalität von Microsoft Excel, aber ihnen fehlen die umfangreichen Funktionen des Boost-Add-Ons der Wall Street Vorbereitung Außerdem wird nach Abschluss aller einzelnen Module für die Finanzmodellierung eine Zertifizierung zur Finanz- und Bewertungsmodellierung ausgestellt.