Verwendung technischer Indikatoren zur Entwicklung von Handelsstrategien

Indikatoren wie gleitende Durchschnitte und Bollinger Bänder®, sind mathematisch-basiert technische Analyse Tools, die Händler und Anleger verwenden, um die Vergangenheit zu analysieren und zukünftige Preistrends und -muster zu antizipieren. Wo Fundamentalisten Wirtschaftsdaten, Jahresberichte oder verschiedene andere Kennzahlen der Unternehmensrentabilität verfolgen, verlassen sich technische Händler auf Charts und Indikatoren, um Preisbewegungen zu interpretieren.

Das Ziel bei der Verwendung von Indikatoren ist es, Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. Zum Beispiel ein gleitender Durchschnitt Überkreuzung signalisiert oft einen bevorstehenden Trendwechsel. In diesem Fall ermöglicht die Anwendung des Indikators des gleitenden Durchschnitts auf ein Preisdiagramm den Händlern, Bereiche zu identifizieren, in denen dem Trend das Gas ausgehen und die Richtung ändern könnte, was eine Handelsmöglichkeit schafft.

Häufig verwendete Strategien technische Indikatoren auf objektive Weise, um Ein-, Ausstiegs- und/oder Handelsmanagementregeln zu bestimmen. Eine Strategie legt die genauen Bedingungen fest, unter denen Trader gegründet werden – Setups genannt – sowie wann Positionen angepasst und geschlossen werden. Strategien beinhalten in der Regel die detaillierte Verwendung von Indikatoren (oft mehrere Indikatoren), um Fälle zu ermitteln, in denen Handelsaktivitäten stattfinden.

Obwohl sich dieser Artikel nicht auf eine bestimmte Handelsstrategie konzentriert, dient er als Erklärung dafür, wie sich Indikatoren und Strategien unterscheiden (und wie sie zusammenarbeiten), um zu helfen technische Analysten identifizieren Sie Trading-Setups mit hoher Wahrscheinlichkeit.

Indikatoren

Händlern steht eine wachsende Zahl technischer Indikatoren zum Studium zur Verfügung, darunter auch öffentlich zugängliche, wie z. B. ein gleitender Durchschnitt oder der stochastischer Oszillator, sowie kommerziell erhältliche proprietäre Indikatoren. Darüber hinaus entwickeln viele Trader ihre eigenen einzigartige Indikatoren, manchmal mit Hilfe eines qualifizierten Programmierers. Die meisten Indikatoren verfügen über benutzerdefinierte Variablen, die es Händlern ermöglichen, wichtige Eingaben wie die "Rückschauperiode" (wie viele historische Daten für die Berechnungen verwendet werden) an ihre Bedürfnisse anzupassen.

Ein gleitender Durchschnitt ist beispielsweise einfach ein Durchschnitt des Kurses eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum. Der Zeitraum wird in der Art des gleitenden Durchschnitts angegeben, z. B. 50 Tage oder 200 Tage gleitender Durchschnitt. Der Indikator bildet den Durchschnitt der letzten 50 oder 200 Tage der Preisaktivität, normalerweise unter Verwendung des Wertpapiers Schlusskurs in seiner Berechnung (obwohl andere Kurspunkte, wie der Eröffnungs-, Hoch- oder Tiefstkurs, ebenfalls möglich sind verwendet werden). Der Benutzer definiert die Länge des gleitenden Durchschnitts sowie den Preispunkt, der bei der Berechnung verwendet wird.

Strategien

Eine Strategie ist eine Reihe objektiver, absoluter Regeln, die definieren, wann ein Händler Maßnahmen ergreift. Strategien beinhalten typischerweise Handelsfilter und Trigger, die beide oft auf Indikatoren basieren. Handelsfilter die Einrichtungsbedingungen identifizieren; Handelsauslöser erkennen Sie genau, wann eine bestimmte Aktion durchgeführt werden sollte. Ein Handelsfilter kann beispielsweise ein Kurs sein, der über seinem 200-Tage-gleitenden Durchschnitt geschlossen hat. Dies bereitet die Bühne für den Trade-Trigger, der die tatsächliche Bedingung ist, die den Trader zum Handeln auffordert. Ein Trade-Trigger kann eintreten, wenn der Preis einen Tick über dem Balken erreicht, der den 200-Tage-gleitenden Durchschnitt durchbrochen hat.

Eine zu einfache Strategie – wie der Kauf, wenn sich der Preis über dem gleitenden Durchschnitt bewegt – ist normalerweise nicht sinnvoll, weil eine einfache Regel zu ausweichend sein kann und keine definitiven Angaben zur Einnahme macht Aktion. Hier sind Beispiele für einige Fragen, die beantwortet werden müssen, um eine objektive Strategie zu erstellen:

• Welche Art von gleitenden Durchschnitt wird verwendet, einschließlich Länge und Preispunkt, die in der Berechnung verwendet werden?
• Wie weit über dem gleitenden Durchschnitt muss sich der Preis bewegen?
• Soll der Trade eingegeben werden, sobald sich der Preis um eine bestimmte Distanz über den gleitenden Durchschnitt bewegt, am Schluss des Balkens oder am Öffnen des nächsten Balkens?
• Welche Art von Order wird verwendet, um den Handel zu platzieren? Limit oder Markt?
• Wie viele Kontrakte oder Aktien werden gehandelt?
• Was sind die Regeln für das Geldmanagement?
• Welche Ausstiegsregeln gibt es?

All diese Fragen müssen beantwortet werden, um ein prägnantes Regelwerk für eine Strategie zu entwickeln.

Verwenden technischer Indikatoren zur Entwicklung von Strategien

Ein Indikator ist keine Handelsstrategie. Während ein Indikator Tradern helfen kann, Marktbedingungen zu identifizieren, ist eine Strategie das Regelwerk eines Traders und Trader verwenden oft mehrere Indikatoren, um eine Handelsstrategie zu erstellen. Unterschiedliche Arten oder Kategorien von Indikatoren – wie z ein Momentum-Indikator und ein Trend-Indikator– werden normalerweise empfohlen, wenn mehr als ein Indikator in einer Strategie verwendet wird.

Die Verwendung von drei verschiedenen Indikatoren des gleichen Typs – zum Beispiel Momentum – führt zur Mehrfachzählung derselben Informationen, ein statistischer Begriff, der als bezeichnet wird Multikollinearität. Multikollinearität sollte vermieden werden, da sie redundante Ergebnisse erzeugt und andere Variablen weniger wichtig erscheinen lassen kann. Stattdessen sollten Händler Indikatoren aus verschiedenen Kategorien auswählen. Häufig wird einer der Indikatoren verwendet, um zu bestätigen, dass ein anderer Indikator ein genaues Signal erzeugt.

Eine Strategie mit gleitendem Durchschnitt könnte zum Beispiel die Verwendung eines Momentum-Indikators verwenden, um zu bestätigen, dass das Handelssignal gültig ist. Relative Strength Index (RSI), der die durchschnittliche Preisänderung von fortschreitenden Perioden mit der durchschnittlichen Preisänderung von rückläufigen Perioden vergleicht, ist ein Beispiel für einen Momentum-Indikator.

Wie andere technische Indikatoren verfügt RSI über benutzerdefinierte variable Eingaben, einschließlich der Bestimmung, welche Ebenen darstellen werden überkauft und überverkauft Bedingungen. Der RSI kann daher verwendet werden, um alle Signale zu bestätigen, die der gleitende Durchschnitt erzeugt. Gegensätzliche Signale können darauf hinweisen, dass das Signal weniger zuverlässig ist und dass der Handel vermieden werden sollte.

Jede Kombination aus Indikator und Indikator erfordert Recherchen, um die am besten geeignete Anwendung für den Stil des Händlers zu bestimmen und Risikotoleranz. Ein Vorteil der Quantifizierung von Handelsregeln in eine Strategie besteht darin, dass es Händlern ermöglicht, die Strategie auf historische Daten, um zu bewerten, wie sich die Strategie in der Vergangenheit entwickelt hätte, ein Prozess, der als Backtesting bezeichnet wird. Natürlich garantiert das Auffinden von Mustern, die in der Vergangenheit existierten, keine zukünftigen Ergebnisse, aber es kann sicherlich bei der Entwicklung eines profitablen Handelsstrategie.

Unabhängig davon, welche Indikatoren verwendet werden, muss eine Strategie genau festlegen, wie die Messwerte interpretiert werden und welche Maßnahmen genau ergriffen werden. Indikatoren sind Werkzeuge, die Händler verwenden, um Strategien zu entwickeln; sie erzeugen keine eigenen Handelssignale. Jede Unklarheit kann zu Problemen (in Form von Handelsverlusten) führen.

Auswahl von Indikatoren zur Entwicklung einer Strategie

Die Art des Indikators, den ein Trader verwendet, um eine Strategie zu entwickeln, hängt davon ab, welche Art von Strategie der Einzelne plant. Dies bezieht sich auf den Handelsstil und die Risikotoleranz. Ein Trader, der langfristige Bewegungen mit großen Gewinnen anstrebt, könnte sich auf eine Trendfolgestrategie konzentrieren und daher einen Trendfolgeindikator wie einen gleitenden Durchschnitt verwenden. Ein Trader, der an kleinen Bewegungen mit häufigen kleinen Gewinnen interessiert ist, könnte mehr an einer auf Volatilität basierenden Strategie interessiert sein. Auch hier können verschiedene Arten von Indikatoren zur Bestätigung verwendet werden.

Händler haben die Möglichkeit zu kaufen "Flugschreiber" Handelssysteme, bei denen es sich um kommerziell erhältliche proprietäre Strategien handelt. Ein Vorteil beim Kauf dieser Black-Box-Systeme ist, dass die gesamte Forschung und Backtesting wurde theoretisch für den Händler gemacht; Der Nachteil besteht darin, dass der Benutzer "blind" ist, da die Methodik normalerweise nicht offengelegt wird und der Benutzer oft nicht in der Lage ist, Anpassungen vorzunehmen, um seinen Handelsstil widerzuspiegeln.

Die Quintessenz

Indikatoren allein machen keine Handelssignale. Jeder Händler muss die genaue Methode definieren, in der die Indikatoren verwendet werden, um Handelsmöglichkeiten zu signalisieren und Strategien zu entwickeln. Indikatoren können durchaus verwendet werden, ohne in eine Strategie eingebunden zu sein; Technische Handelsstrategien beinhalten jedoch normalerweise mindestens eine Art von Indikator.

Die Identifizierung eines absoluten Regelwerks, wie bei einer Strategie, ermöglicht es Händlern, Backtests durchzuführen, um die Durchführbarkeit einer bestimmten Strategie zu bestimmen. Es hilft Händlern auch, die mathematische Erwartung der Regeln oder die zukünftige Leistung der Strategie zu verstehen. Dies ist für technische Trader von entscheidender Bedeutung, da es hilft, kontinuierlich die Leistung bewerten der Strategie und kann dabei helfen, festzustellen, ob und wann es Zeit ist, eine Position zu schließen.

Trader sprechen oft von einem heiligen Gral – dem einzigen Handelsgeheimnis, das zu sofortiger Rentabilität führt. Leider gibt es keine perfekte Strategie, die jedem Anleger den Erfolg garantiert. Jedes Individuum hat einen einzigartigen Stil, Temperament, Risikotoleranz und Persönlichkeit. Daher liegt es an jedem Trader, Lernen Sie die Vielfalt der technischen Analysetools kennen die zur Verfügung stehen, recherchieren, wie sie sich nach ihren individuellen Bedürfnissen verhalten und entwickeln basierend auf den Ergebnissen Strategien.