Ο χρυσός ολοκληρώνει το σχέδιο βάσης 6 ετών

Ο χρυσός ολοκλήρωσε μια περίπλοκη εξαετία βασίζοντας και θα μπορούσε να ξεσπάσει τις επόμενες εβδομάδες, σημειώνοντας τα μεγαλύτερα κέρδη από την αρχή της δεκαετίας. Το επίπεδο των 1.500 $ μοιάζει με έναν φυσικό πρώτο στόχο για την προκαταβολή, φτάνοντας το 0,618 επανόρθωση της πολυετούς πτωτικής τάσης και της κάτω πλευράς του 2013 διπλή κορυφή έπαθε βλάβη. Το πιο σημαντικό, υπάρχει πολύς χρόνος για να επιβιβαστούμε, με το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης τραβώντας πίσω από αντίσταση στην αρχή της νέας εβδομάδας συναλλαγών.

Ένα dovish Federal Reserve σε συνδυασμό με ένα δασμολόγιο-η επιβράδυνση της οικονομίας θα μπορούσε να στηρίξει την ανοδική πορεία του χρυσού, με τις υψηλότερες τιμές καταναλωτή να δημιουργούν την ισχυρότερη αύξηση του πληθωρισμού εδώ και πολλά χρόνια. Το ράλι θα μπορούσε επίσης να αποκαταστήσει τη μακροχρόνια φήμη του κίτρινου μέταλ ως μετρητή φόβου, που οφείλεται στην παγκόσμια δυσφορία με το μεγαλύτερο εφοδιαστική αλυσίδα αναστάτωση από τότε που ο Ρόναλντ Ρέιγκαν άνοιξε το δρόμο για την παγκοσμιοποίηση στη δεκαετία του 1980.

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα Gold Fund (2004-2019)

SPDR Gold Μετοχές (GLD) κυκλοφόρησε στα μέσα της δεκαετίας του $ 40 τον Νοέμβριο του 2004 όταν το υποκείμενο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματευόταν στα $ 442. Το Φεβρουάριο του 2005 σημείωσε χαμηλό όλων των εποχών στα 41,02 $ και έγινε υψηλότερα, ξεπερνώντας τα 100 $ τον Μάρτιο του 2009. Διαπιστώθηκε απότομη πτώση κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης υποστήριξη στα άνω των $ 60, πριν από μια αναπήδηση που ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο προηγούμενο υψηλό τον Σεπτέμβριο του 2009.

Ένα ισχυρό ξεμπλοκάρισμα στη νέα δεκαετία χάραξε υψηλότερα υψηλά και χαμηλότερα επίπεδα στο υψηλό όλων των εποχών του Σεπτεμβρίου 2011 στα 185,85 $. Κατά ειρωνικό τρόπο, μια κινεζική επιβράδυνση συνέβαλε στην επακόλουθη αντιστροφή, η οποία πυροδότησε μια πολυετή πτωτική τάση καθ 'όλη τη διάρκεια της εμπόρευμα συγκρότημα. Η δράση τιμών ολοκλήρωσε ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο το 2013 και έσπασε την υποστήριξη στα 148 $, δημιουργώντας μια κάθετη πτώση που καθάρισε την πλειοψηφία των εφησυχαστικών σφαλμάτων χρυσού.

Η πτωτική τάση υποχώρησε σε α κατηφορικό κανάλι το δεύτερο εξάμηνο του 2013 και συνέχισε να σημειώνει νέα χαμηλά στο χαμηλό του Δεκεμβρίου 2015 στα $ 100,23. Η επακόλουθη αναπήδηση σταμάτησε στα 131,15 $ τον Ιούλιο του 2016, δημιουργώντας ένα εύρος συναλλαγών που διατηρήθηκε ανέπαφο τα τελευταία τρία χρόνια. Τέσσερις προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος τον Φεβρουάριο του 2019 σημείωσαν ελαφρώς χαμηλότερα υψηλά, προσθέτοντας σε μια φθίνουσα γραμμή τάσης που ξεκίνησε το 2013, ενώ μια πέμπτη προσπάθεια ξεμπλοκαρίσματος βρίσκεται τώρα σε εξέλιξη.

Το μηνιαίο στοχαστικός ταλαντωτής πέρασε σε κύκλο πωλήσεων τον Μάρτιο του 2019, προβλέποντας τουλάχιστον έξι έως εννέα μήνες σχετικής αδυναμίας, αλλά το ταμείο έχει συνέχισε να δημοσιεύει κέρδη ως αντίδραση στην υποχώρηση της Fed από την επιθετική δημοσιονομική πολιτική παρά την ακμάζουσα οικονομία και πλήρη εργασία. Φυσικά, τα τιμολόγια είναι ο ένοχος σε αυτήν την ανοδική πορεία απόκλιση, η οποία θα μπορούσε να πυροδοτήσει σημαντικά σήματα αγοράς τις επόμενες εβδομάδες.

Βραχυπρόθεσμος πίνακας Gold Fund (2017-2019)

ο όγκος ισορροπίας Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) εισήλθε σε μια βάναυση φάση διανομής μετά την ολοκλήρωσή του το 2011, με την έντονη πίεση πωλήσεων να τελειώνει τελικά τον Δεκέμβριο του 2016. Η OBV έχει δημοσιεύσει μια σειρά από ονομαστικά νέα υψηλά επίπεδα από τότε και τώρα έχει φτάσει στο υψηλότερο υψηλό από τον Ιανουάριο του 2013, τρεις μήνες πριν από την ανάλυση της διπλής κορυφής. Αυτό προμηνύει μια αύξηση αγορών έως και $ 150, ίσως ήδη από τον Αύγουστο ή τον Σεπτέμβριο.

Το ταμείο έχει καταγράψει δύο υψηλότερα χαμηλά από το 2015, δημιουργώντας υποστήριξη άνω των 110 δολαρίων, ενώ τα χαμηλότερα υψηλά έχουν ολοκληρώσει το περίγραμμα ενός συμμετρικό τρίγωνο πρότυπο. Ένα ράλι πάνω από το υψηλό του Ιανουαρίου στα $ 130 θα πυροδοτούσε ένα ξέσπασμα πάνω από το τρίγωνο και την αντίσταση στην τάση, ανοίγοντας την πόρτα σε μια σημαντική δοκιμή στο κάτω μέρος της σπασμένης διπλής κορυφής του 2013. Παρόλο που αυτό μπορεί να επιβραδύνει ή να σταματήσει την πρόοδο, ο μετρημένος στόχος κίνησης μετά από ένα ξεμπλοκάρισμα είναι πιο κοντά στα $ 160.

Η κατώτατη γραμμή

Ο χρυσός ολοκλήρωσε ένα πολυετές πρότυπο διάλυσης και θα μπορούσε να αυξηθεί πάνω από $ 1.500 ($ 150 για το χρυσό κεφάλαιο) τους επόμενους μήνες.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις σε προαναφερθέντες τίτλους ή παράγωγα τους κατά τη δημοσίευση.