Τα ETF φυσικού αερίου σχηματίζουν ευρεία πτώση σφήνας

Ακόμα και πριν κορωνοϊός-Οι πωλήσεις με γνώμονα άρχισαν να αναταράσσουν τις υψηλές παγκόσμιες αγορές μετοχών στα τέλη Φεβρουαρίου, οι τιμές του φυσικού αερίου σημείωσαν νέα χαμηλά πολυετών εν μέσω ενός αδύναμου μακροοικονομικού περιβάλλοντος. Οι προϋπάρχουσες ανησυχίες για τη ζήτηση έχουν ενταθεί μόνο τις τελευταίες εβδομάδες καθώς εξαγωγές του εμπορεύματος συνεχίζει να πέφτει λόγω της φθίνουσας βιομηχανικής χρήσης καθώς ο κόσμος κλείνει για να περιορίσει την εξάπλωση της θανατηφόρας επιδημίας COVID-19. Επιπλέον, η υπερπροσφορά της αγοράς έπαιξε σημαντικό ρόλο στη διατήρηση των τιμών σε καταστολή.

Ωστόσο, η επενδυτική τράπεζα Goldman Sachs βλέπει μια ανάκαμψη στις τιμές του φυσικού αερίου στον ορίζοντα. Η τράπεζα λέει ότι μια απότομη μείωση της παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου λόγω της πτώσης των τιμών της ενέργειας θα οδηγήσει σε πολύ στενότερη προσφορά το καλοκαίρι του 2021. «Καθώς προχωράμε προς το 2021, αυτή η πορεία της μείωσης της παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου, εάν διατηρηθεί, πιθανότατα θα οδηγήσει σε εξαιρετικά σφιχτό καλοκαίρι του 2021, το οποίο υποδηλώνει ότι οι τρέχουσες προθεσμιακές τιμές δεν είναι βιώσιμες", δήλωσε η αναλυτής της Goldman Samantha Ο Dart έγραψε,

ανά Barron's.

Από τεχνική άποψη, καθένα από τα τρία φυσικό αέριο διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs) που συζητούνται παρακάτω έχει σχηματίσει ένα ανοδικό μοτίβο γραφήματος που αναφέρεται από τους τεχνικούς αναλυτές ως πτώση σφήνα – σχηματισμός τιμών που χαρακτηρίζεται από σύγκλιση γραμμές τάσης αυτό υποδηλώνει μια πιθανή ανοδική αντιστροφή. Ας εξετάσουμε τις μετρήσεις κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου και ας επεξεργαστούμε διάφορες ιδέες συναλλαγών.

Ταμείο Φυσικού Αερίου Ηνωμένων Πολιτειών, LP (UNG)

Ξεκίνησε το 2007, το Ταμείο Φυσικού Αερίου των Ηνωμένων Πολιτειών, LP (UNG) παρέχει έκθεση στο εμπόρευμα επενδύοντας σε φυσικό αέριο σχεδόν μηνός συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Πάνω από 4 εκατομμύρια μετοχές αλλάζουν χέρια την ημέρα με μια μέση δεκάρα εξάπλωση, καθιστώντας το αμοιβαίο κεφάλαιο ιδιαίτερα κατάλληλο για βραχυπρόθεσμες στρατηγικές συναλλαγών. Από τις 25 Μαρτίου 2020, το ETF κατέχει 428,9 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία, χρεώνει προμήθεια διαχείρισης 1,28% και έχει υποχωρήσει σχεδόν 25% από την αρχή του έτους.

Εκτός από τη δημιουργία μιας ευρείας πτωτικής σφήνας τα τελευταία δύο χρόνια, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επίσης ταλαντωθεί σε φθίνον κανάλι από τον Νοέμβριο του 2018. Οι πρόσφατες πωλήσεις ώθησαν το ETF προς τα 12 $, όπου η τιμή βρίσκεται ταυτόχρονα υποστήριξη και από τις χαμηλότερες γραμμές τάσης και των δύο μοτίβων. Οι έμποροι που βυθίζονται στα τρέχοντα επίπεδα θα πρέπει να επιδιώξουν μια μετακίνηση στα 18 $ - μια περιοχή στο γράφημα που συναντά γενικά έξοδα αντίσταση από την ανώτερη γραμμή τάσης του καναλιού και με καθοδική κλίση 200 ημερών απλός κινητός μέσος όρος (SMA). Διαχειριστείτε τον κίνδυνο τοποθετώντας α εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό πολλών ετών στα 12,08 $.

ProShares Ultra Bloomberg Φυσικό Αέριο (BOIL)

Με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) 33 εκατομμυρίων δολαρίων, το ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (ΒΡΑΣΜΟΣ) το ταμείο στοχεύει να προσφέρει διπλάσια ημερήσια απόδοση του υποδείκτη φυσικού αερίου του Bloomberg. Το ταμείο είναι 1,31% αναλογία εξόδων δεν είναι φθηνό λόγω της χρήσης παραγώγων προϊόντων για την επίτευξη αποδόσεων μόχλευσης. Ωστόσο, ο κύκλος εργασιών σχεδόν 500.000 μετοχών παρέχει άφθονο ρευστότητα για εμπόρους τακτικής. Οι μετοχές της BOIL έχουν διολισθήσει 43% σε ετήσια βάση στις 25 Μαρτίου 2020.

Όπως το UNG, αυτό το ταμείο έχει σφυρηλατήσει τόσο μια σφήνα που πέφτει όσο και ένα κατερχόμενο κανάλι, βοηθώντας στον εντοπισμό ζωτικών περιοχών υποστήριξης και αντίστασης. Τις τελευταίες ημέρες, η τιμή έχει σταθεροποιηθεί κοντά στις χαμηλότερες γραμμές τάσης των μοτίβων στα 4 $, γεγονός που μπορεί να πυροδοτήσει κοντό κάλυμμα ράλι καθώς οι έμποροι κλείνουν τα στοιχήματα ενάντια στο εμπόρευμα. Όσοι αγοράζουν εδώ θα πρέπει να ορίσουν ένα εντολή λήψης κέρδους στα 8 $, όπου η τιμή μπορεί να βρει ένα κύμα πωλήσεων κοντά στην κορυφαία γραμμή τάσης του καναλιού. Μειώστε τις ζημίες γρήγορα εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο κλείσει κάτω από το πρόσφατο χαμηλό του στα 3,95 $.

VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)

Δημιουργήθηκε το 2012, το VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) επιδιώκει να επιστρέψει τρεις φορές την ημερήσια απόδοση του Δείκτη Φυσικού Αερίου S&P GSCI. Διατηρείται ανταγωνιστικό spread 0,12% σε συνδυασμό με ημερήσιο όγκο σχεδόν 4 εκατομμυρίων μετοχών το κόστος των συναλλαγών σε έλεγχο για ενδοημερήσιες συναλλαγές μετ' επιστροφής. Από τις 25 Μαρτίου 2020, η UGAZ ελέγχει 456,06 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία και διαπραγματεύεται 60% χαμηλότερα από το έτος μέχρι σήμερα.

Οι μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν χαράξει παρόμοια μοτίβα με τα δύο παραπάνω διαγράμματα, με τους ταύρους να δείχνουν κάποιο αγοραστικό ενδιαφέρον κοντά στην κρίσιμη υποστήριξη της γραμμής τάσης στα 25 $. Επιπλέον, α ανοδική απόκλιση έχει σχηματιστεί πρόσφατα μεταξύ των δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) και την τιμή του ETF, πράγμα που σημαίνει ότι, καθώς το αμοιβαίο κεφάλαιο συνέχισε να κάνει χαμηλότερα χαμηλά, ο δείκτης έκανε συγκριτικά μικρότερα χαμηλά. Όσον αφορά τη διαχείριση του εμπορίου, οι traders θα μπορούσαν να κάνουν στάση κάτω από το χαμηλό της 18ης Μαρτίου στα 22,17 $ και στόχος μια κίνηση προς την αντίσταση στα $80.