Bumble (BMBL) Option Traders Bearish Ahead of Earnings

Επενδυτές της Bumble Inc. (BMBL) διατήρησε το εύρος των τιμών των μετοχών πριν από την ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο. Με την πρώτη ματιά, φαίνεται ότι οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης τοποθετούνται για αρνητική κίνηση, όπως ο αριθμός των βάλε επιλογές στο ανοιχτό ενδιαφέρον αυξάνεται. Η ασυνήθιστη δραστηριότητα επιλογών θα μπορούσε να δημιουργήσει μια ισχυρή πτωτική τάση στη δράση τιμών εάν η BMBL αποφέρει αρνητικό αποτέλεσμα κερδών.

Οι αριθμοί προαίρεσης τοποθέτησης αυξάνονται με ανοιχτό ενδιαφέρον για BMBL και ασφάλιστρα επιλογής είναι ασυνήθιστα υψηλά αυτή τη στιγμή. Οι όγκοι συναλλαγών υποδεικνύουν ότι οι έμποροι αγόραζαν αγοραπωλησίες και πουλούσαν κλήσεις εν αναμονή δυσμενούς αναφοράς κερδών. Η χαλάρωση αυτών των στοιχημάτων θα μπορούσε να οδηγήσει σε απρόσμενη ανοδική πίεση στην τιμή της μετοχής του Bumble.

Η σωστή πρόβλεψη της κατεύθυνσης που θα κινηθεί μια μετοχή μετά τα κέρδη είναι δύσκολη. Ωστόσο, μια σύγκριση μεταξύ της δράσης της τιμής της μετοχής και της δραστηριότητας προαίρεσης δείχνει ότι, εάν η BMBL παρουσιάσει μια θετική έκθεση, η τιμή της μετοχής της εταιρείας θα μπορούσε να αυξηθεί σημαντικά, ξεπερνώντας την 20ήμερη

κινητός μέσος όρος μετά την ανακοίνωση. Αυτό θα μπορούσε να συμβεί επειδή οι επιλογές κοστολογούνται για μια πτωτική κίνηση, αλλά τα απρόβλεπτα καλά νέα θα μπορούσαν να αιφνιδιάσουν τους εμπόρους και να δημιουργήσουν μια ταχεία άνοδο της τιμής της μετοχής.

Μια σύγκριση μεταξύ των λεπτομερειών τόσο της τιμής των μετοχών όσο και της συμπεριφοράς των δικαιωμάτων προαίρεσης μπορεί να δώσει πολύτιμη γνώση στους παρατηρητές γραφημάτων. Ωστόσο, είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε το πλαίσιο μέσα στο οποίο έλαβε χώρα αυτή η συμπεριφορά ως προς τις τιμές. Το παρακάτω διάγραμμα απεικονίζει τη δράση τιμών για μετοχές BMBL από τον Αύγουστο. 10. Αυτό δημιούργησε τη ρύθμιση που οδηγεί στην αναφορά κερδών.

Τρέχουσες τάσεις

Τον τελευταίο μήνα, η τάση για τις μετοχές BMBL έχει την τιμή της μετοχής να πέφτει από τη μέση της μεταβλητότητας κυμαίνεται στα χαμηλότερα άκρα στα μέσα Ιουλίου, πριν αυξηθεί πίσω προς τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών στις αρχές Αύγουστος. Σε αυτή τη χρονική περίοδο, η χαμηλότερη τιμή μετοχής BMBL ήταν περίπου $ 45 στα μέσα Ιουλίου, ενώ η υψηλότερη τιμή μετοχής ήταν πάνω από $ 53 στις αρχές Ιουλίου. Η τιμή έκλεισε στη μεσαία περιοχή που απεικονίζεται από τις τεχνικές μελέτες σε αυτό το γράφημα.

Οι μελέτες διαμορφώνονται εντός 20 ημερών Κανάλι Keltner δείκτες. Αυτά απεικονίζουν επίπεδα τιμών που αντιπροσωπεύουν ένα πολλαπλάσιο του Μέσο πραγματικό εύρος (ATR) για τη μετοχή. Αυτός ο πίνακας συμβάλλει στην ανάδειξη του τρόπου με τον οποίο η τιμή έχει πέσει κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών την εβδομάδα πριν από τα κέρδη. Αυτή η μεταβολή της τιμής από τις μετοχές της BMBL υποδηλώνει ότι η εμπιστοσύνη των επενδυτών μειώνεται καθώς πλησιάζει η έκθεση κερδών.

Σε αυτό το πλαίσιο όπου η τάση των τιμών για το BMBL έχει πέσει πρόσφατα κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών, οι παρατηρητές γραφημάτων μπορούν να αναγνωρίσουν ότι οι έμποροι και οι επενδυτές εκφράζουν αυξανόμενη ανησυχία κέρδη. Είναι αξιοσημείωτο ότι, την εβδομάδα πριν από τα κέρδη, η τιμή της μετοχής της BMBL αυξήθηκε αργά προς τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών. Αυτό καθιστά σημαντικό για τους παρατηρητές γραφημάτων να καθορίσουν εάν η κίνηση αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των επενδυτών για δυσμενή κέρδη ή όχι.

Οι λεπτομέρειες διαπραγμάτευσης επιλογών μπορούν να παρέχουν στους παρατηρητές γραφημάτων ένα επιπλέον πλαίσιο για να τους βοηθήσουν να σχηματίσουν μια γνώμη σχετικά με τις προσδοκίες των επενδυτών. Πρόσφατα, οι έμποροι προτίμησης προτιμούν τις κλήσεις έναντι κλήσεων με μεγάλη διαφορά. Τη Δευτέρα, Αυγ. 9, υπήρχαν πάνω από 10.000 πωλήσεις σε αντίθεση με σχεδόν 3.900 κλήσεις. Κανονικά, αυτός ο όγκος υποδηλώνει ότι οι έμποροι αισθάνονται ενθαρρυντικοί έναντι της αναφοράς κερδών.

Συναλλακτική δραστηριότητα

Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης αναγνωρίζουν ότι οι μετοχές της BMBL βρίσκονται σε ένα μέσο εύρος και έχουν τιμολογήσει τις επιλογές τους ως α ποντάρετε ότι η μετοχή θα κλείσει μέσα σε ένα από τα δύο πλαίσια που απεικονίζονται στο γράφημα από σήμερα έως Αυγούστου 13, την Παρασκευή μετά τη δημοσίευση της έκθεσης κερδών. Το πλαίσιο με πράσινο πλαίσιο αντιπροσωπεύει την τιμή που προσφέρουν οι πωλητές επιλογών κλήσεων. Υποδηλώνει πιθανότητα 33% ότι οι μετοχές της BMBL θα κλείσουν σε αυτό το εύρος μέχρι το τέλος της εβδομάδας εάν οι τιμές αυξηθούν. Το κόκκινο κουτί αντιπροσωπεύει την τιμολόγηση των επιλογών πώλησης με πιθανότητα 29% εάν οι τιμές πέσουν χαμηλότερα στην ανακοίνωση.

Είναι απαραίτητο να σημειωθεί ότι το ανοιχτό ενδιαφέρον περιελάμβανε πάνω από 31.000 κλήσεις σε σύγκριση με σχεδόν 29.000 θέσεις, αποδεικνύοντας την προκατάληψη που είχαν οι έμποροι επιλογών, καθώς οι έμποροι προτιμούσαν τις κλήσεις έναντι των πωλήσεων. Αλλά θυμηθείτε, ο όγκος των συναλλαγών τη Δευτέρα έγειρε προς τα πάνω σε ρυθμούς άνω των 2,5 προς 1, απεικονίζοντας πώς η τάση της πρόσφατης δραστηριότητας είναι. Ωστόσο, επειδή το κουτί κλήσης και το κουτί τοποθέτησης είναι σχετικά ίσα σε μέγεθος, μας λέει ότι το αυξανόμενο ποσοστό των επιλογών τοποθέτησης έχει μόνο ελαφρώς χαμηλότερες προσδοκίες. Υπονοείται μια πολύ πιο εφησυχαστική προοπτική.

Οι μοβ γραμμές στο γράφημα δημιουργούνται από μια 10ήμερη μελέτη του καναλιού Keltner που ορίζεται σε τέσσερις φορές το ATR. Αυτό το μέτρο τείνει να δημιουργήσει περιοχές υψηλής συσχέτισης ισχυρών υποστήριξη και αντίσταση στη δράση τιμών. Αυτές οι περιοχές εμφανίζονται όταν οι γραμμές καναλιών κάνουν αισθητή στροφή τους προηγούμενους τρεις μήνες.

Τα επίπεδα που σηματοδοτούν τις στροφές σημειώνονται στο παρακάτω διάγραμμα. Αυτό που είναι αξιοσημείωτο σε αυτό το γράφημα είναι ότι οι τιμές κλήσης και πώλησης βρίσκονται σε τόσο κοντινή απόσταση με άφθονο χώρο για να λειτουργήσει με κάθε τρόπο, αλλά με περισσότερο χώρο προς τα πάνω. Αυτό υποδηλώνει ότι οι αγοραστές δικαιωμάτων προαίρεσης δεν έχουν ισχυρή πεποίθηση για τον τρόπο με τον οποίο θα αναφέρει η εταιρεία, παρόλο που οι πρόσφατοι όγκοι πωλήσεων υπερβαίνουν τον όγκο κλήσεων. Παρόλο που οι επενδυτές και οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης δεν το περιμένουν, μια εκπληκτική έκθεση θα μπορούσε να αυξήσει τις τιμές δραματικά υψηλότερα ή χαμηλότερα.

Αυτά τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης δείχνουν ένα μεγάλο εύρος υποστήριξης και αντίστασης για τις τιμές. Ως αποτέλεσμα, είναι πιθανό ότι οποιαδήποτε είδηση, εκπληκτικά κακή ή καλή, θα αιφνιδιάσει τους επενδυτές και θα μπορούσε να προκαλέσει μια ασυνήθιστα μεγάλη κίνηση. Μετά την προηγούμενη ανακοίνωση για τα κέρδη, οι μετοχές της BMBL μειώθηκαν κατά 14,33% την επομένη των κερδών πριν αυξηθούν σταδιακά την επόμενη εβδομάδα. Οι επενδυτές μπορεί να περιμένουν μια παρόμοια κίνηση στην τιμή μετά από αυτήν την ανακοίνωση. Με άφθονο χώρο στο εύρος μεταβλητότητας, οι τιμές των μετοχών ενδέχεται να αυξηθούν ή να μειωθούν περισσότερο από το αναμενόμενο.

Επιπτώσεις στην αγορά

Το Bumble δεν έχει αξιοσημείωτα υψηλό όριο αγοράς, οπότε τα αποτελέσματα των κερδών πιθανότατα δεν θα έχουν άμεσο αντίκτυπο στους δείκτες. Ανεξάρτητα από το τι λέει η έκθεση, θα μπορούσε να έχει επίδραση στις μετοχές της βιομηχανίας εφαρμογών λογισμικού. Μια θετική έκθεση θα μπορούσε να αυξήσει άλλες μετοχές στον τομέα, όπως η Smartsheet Inc. (SMAR), Vimeo, Inc. (VMEO), ή Match Group, Inc. (MTCH). Θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει ανταλλασσόμενα κεφάλαια (ETF) όπως το SPDR S&P Internet ETF (XWEB), το Vanguard Mid-Cap ETF (VO), ή το Global X Social Media ETF (SOCL).