Πώς να ανταλλάξετε το Pullback σε αποθέματα ξυλείας

Εμπορεύματα έχουν αποδώσει το μεγαλύτερο μέρος της δημόσιας αγοράς τα τελευταία δύο χρόνια, αλλά ένα φωτεινό σημείο που κατάφερε να αντιμετωπίσει την τάση είναι η ξυλεία. Οι μεταβολές στα βασικά θεμέλια έχουν οδηγήσει σε σταθερά υψηλότερες τιμές, αλλά η αυξημένη δυναμική τους τελευταίους μήνες μπορεί να έχει ξεπεράσει τον εαυτό του και ο τομέας θα μπορούσε να ξεκινήσει Τραβήξτε προς τα πίσω. Σε αυτό το άρθρο, ρίχνουμε μια ματιά στα γραφήματα και προσπαθούμε να καθορίσουμε πώς ενεργούς εμπόρους θα σχεδιάσουν την επόμενη κίνησή τους.

Με την άνοδο της δημοτικότητας του ανταλλακτικά προϊόντα όπως το Guggenheim Timber ETF, δεν ήταν ποτέ πιο εύκολο για λιανικοί επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στην παγκόσμια αγορά ξυλείας. Σε περίπτωση που δεν είστε εξοικειωμένοι, αυτό το ταμείο έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί την απόδοση του MSCI ACWI IMI Timber Select Capped Index, ο οποίος περιλαμβάνει μετοχές μεγάλου, μεσαίου και μικρού κεφαλαίου σε 23 ανεπτυγμένη αγορά χώρες και 23 αναδυόμενη αγορά χώρες. Ρίχνοντας μια ματιά στο παρακάτω διάγραμμα, μπορείτε να δείτε ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε μία από τις ισχυρότερες ανοδικές τάσεις που βρίσκονται οπουδήποτε στις δημόσιες αγορές. Όπως θα σας πει οποιοσδήποτε τεχνικός αναλυτής, η δράση τιμών τις τελευταίες εβδομάδες δεν έδειξε κανένα σημάδι μείζονος σημασίας

αντιστροφή. Ωστόσο, οι βραχυπρόθεσμες αναγνώσεις για δείκτες όπως το δείκτη σχετικής ισχύος (RSI) έχουν αρχίσει να παράγουν σήματα που υποδηλώνουν ότι υπάρχει μια υποχώρηση προς μείζον επίπεδα υποστήριξης μπορεί να είναι στις κάρτες.

Το RSI είναι ένα από τα πιο δημοφιλή εργαλεία που χρησιμοποιούν οι έμποροι για τον προσδιορισμό του πότε ένα περιουσιακό στοιχείο είναι "υπεραγορά. "Οι αναγνώσεις άνω των 70 είναι οι πιο δημοφιλείς για μέτρηση όταν η ορμή έχει τελειώσει και μπορεί να εξαντλείται. Οι έμποροι παρακολουθούν γενικά μια κίνηση κάτω από 70 για να προκαλέσουν ένα pullback, οπότε πολλοί θα πουλήσουν και στη συνέχεια θα κοιτάξουν να αγοράσουν ξανά μόλις η τιμή φτάσει σε πιο προσοδοφόρο επίπεδο. Σε αυτήν την περίπτωση, οι έμποροι πιθανότατα θα παρακολουθήσουν ένα pullback προς τη συνδυασμένη υποστήριξη των 50 ημερών κινητός μέσος όρος και ανερχόμενη γραμμή τάσης. Αυτά τα δύο επίπεδα προσφέρουν προβλέψιμα στρατηγικά σημεία αγοράς τα τελευταία χρόνια και τεχνικά Οι έμποροι αναμένουν ότι αυτή η συμπεριφορά θα συνεχιστεί, εκτός εάν η τιμή κλείσει αρκετά διαδοχικά κλείνοντας παρακάτω $31.72. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: Οι τέσσερις πιο συνηθισμένοι δείκτες στο Trend Trading.)

Ο Weyerhaeuser είναι ένας από τους μεγαλύτερους ιδιωτικούς ιδιοκτήτες ξυλείας στον κόσμο και ελέγχει σχεδόν 13 εκατομμύρια στρέμματα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Όπως και στην περίπτωση του ETF που συζητήθηκε παραπάνω, ο RSI έχει μετακομίσει πρόσφατα σε περιοχή υπεραγοράς, γεγονός που υποδηλώνει ότι η πρόσφατη αύξηση της ορμής θα μπορούσε να αρχίσει να χάνει την πεποίθησή του. Στην πραγματικότητα, η έγκαιρη μείωση 2,06% της Δευτέρας προκάλεσε την κίνηση του RSI κάτω από το 70, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι έμποροι θα είναι τώρα σε επιφυλακή για να συνεχιστεί η ανάκληση. Οι περισσότεροι έμποροι πιθανότατα θα περιμένουν μια ευκαιρία αγοράς κοντά σε ένα από τα επίπεδα μακροπρόθεσμης υποστήριξης. (Για περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, δείτε: Επενδύσεις σε ξυλεία μειώνουν τον κίνδυνο χαρτοφυλακίου.)

Οι αυξανόμενες τιμές ξυλείας έβαλαν επίσης το επίκεντρο πολλών εμπόρων σε εταιρείες χαρτιού και συσκευασίας, όπως η International Paper. Ρίχνοντας μια ματιά στο παρακάτω διάγραμμα, μπορείτε να δείτε ότι η τιμή ξέσπασε πρόσφατα από ένα ανερχόμενο τρίγωνο πρότυπο. Το αποτέλεσμα ξεμπλοκαρισμα είναι συνηθισμένο αφού μετακινηθείτε πάνω από το αντίσταση του μοτίβου, αλλά η υπερ -αγορασμένη ανάγνωση στο RSI υποδηλώνει ότι θα μπορούσε να βρίσκεται σε εξέλιξη μια υποχώρηση προς την υποστήριξη των 58,61 $. Οι bullish traders πιθανότατα θα κοιτάξουν ξανά όταν η αγορά προσφέρει καλύτερη ρίσκο/ανταμοιβή. (Για περισσότερα, δείτε: Οι τεχνικοί δείκτες προτείνουν ευκαιρία για δασικά αποθέματα.)

Η κατώτατη γραμμή

Οι μετοχές ξυλείας σημείωσαν μεγάλη άνοδο τις τελευταίες εβδομάδες, αλλά με βάση βραχυπρόθεσμους δείκτες όπως ο RSI, φαίνεται ότι μια βραχυπρόθεσμη ανάκαμψη θα μπορούσε να είναι στις κάρτες. Με βάση τα γραφήματα, αναμένουμε ότι οι συναλλασσόμενοι συναλλασσόμενοι θα επανέλθουν μόλις οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων πλησιάσουν σημαντικά επίπεδα στήριξης, όπως αυτά που προσδιορίζονται παραπάνω.

Τα γραφήματα είναι ευγενική προσφορά του StockCharts.com. Κατά τη στιγμή της γραφής, ο Casey Murphy δεν κατείχε θέση σε κανένα από τα περιουσιακά στοιχεία που αναφέρθηκαν.