Πώς να κερδίσετε πηγαίνοντας αντίθετα
«Να είστε φοβισμένοι όταν οι άλλοι είναι άπληστοι και άπληστοι όταν οι άλλοι φοβούνται», δήλωσε ο διάσημος δισεκατομμυριούχος επενδυτής αξίας Warren Buffett. ο Διευθύνων Σύμβουλος (CEO) της Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) είναι μεταξύ πολλών παρατηρητών της αγοράς που συνιστούν μια αντίθετη στρατηγική προκειμένου να επωφεληθούν από τις τεράστιες ανατροπές της αγοράς. Σύμφωνα με την Deutsche Bank, η αντιπαράθεση με το κοπάδι μπορεί να αποφέρει καλύτερα κέρδη για τους επενδυτές με την πάροδο του χρόνου από ένα απλό σχέδιο αγοράς και κράτησης, όπως περιγράφεται σε Αναφορά MarketWatch. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: 8 Αντίθετες επιλογές μετοχών για μια Rocky Market: CS.)
Υψηλή απόδοση του χαρτοφυλακίου υψηλής εκροής που παραλήφθηκε το 2009
Σε ετήσια βάση, τα χαρτοφυλάκια που αγοράζουν ETF με τη λιγότερη αγάπη, τα οποία διαπραγματεύονται σαν μετοχές σε ενδοημερήσια βάση, βλέπουν κέρδη 12,9%, υπερδιπλάσιο του κέρδους 5,7% ενός χαρτοφυλακίου που αγοράζει κεφάλαια με τις υψηλότερες εισροές, όπως αναφέρεται από MarketWatch. Μια πρόσφατη μελέτη της Deutsche Bank, η οποία ανέλυσε την απόδοση του
ανταλλάξιμα κεφάλαια (ETF) μετά από περιόδους υψηλότερων εισροών ή εκροών, έδειξαν ότι τα χαρτοφυλάκια που αγόρασαν ETF με σημαντικές εκροές ανταμείφθηκαν με σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις από εκείνες που αγόρασαν κεφάλαια βαριές εισροές.Contrarian Strategies: Rich Returns
| ETF | Ετήσια απόδοση |
| Υψηλή εισροή | 5.7% |
| Υψηλή Εκροή | 12.9% |
Η υπεραπόδοση του χαρτοφυλακίου υψηλών εκροών επιταχύνθηκε δραματικά στις αρχές του 2009, στην αρχή της αγοράς ταύρων, η οποία ήρθε αμέσως μετά από ένα κατώτατο σημείο που προκλήθηκε από τη στεγαστική κρίση 2007-2009. Εκείνη τη στιγμή, ο S&P 500 έφτασε σε χαμηλό 12 ετών, παρασύροντας το κλίμα των επενδυτών προς τα κάτω και οδήγησε τους επενδυτές να μειώσουν τις συμμετοχές τους. Στις αρχές του 2009, η αγορά άρχισε να ανεβαίνει, εξασφαλίζοντας περισσότερα από τετραπλά κέρδη τα επόμενα 10 χρόνια.
Αντίθετες προσεγγίσεις
Ο Μπάφετ είναι ένα παράδειγμα αντίθετου επενδυτή που αγόρασε μετοχές εταιρειών που καταρρίφθηκαν κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης, συμπεριλαμβανομένης της Goldman Sachs Group Inc. (GS) και της General Electric Co. (GE).
Ο Jeff Kleintop, παγκόσμιος επενδυτικός στρατηγικός στο Charles Schwab, υιοθετεί μια αντίθετη προσέγγιση στις επενδύσεις σε μετοχές, σε αντίθεση με την προσέγγιση εκροής ETF.
"Μια επίθεση καρχαρία θα μπορούσε να πάρει ένα μεγάλο τσίμπημα από το χαρτοφυλάκιο απροετοίμαστων επενδυτών που δεν ισορροπούν", προειδοποίησε, όπως αναφέρεται από το MarketWatch. Ο επενδυτής δηλώνει ότι "για να αποφευχθεί η επίθεση καρχαρία", πρέπει να κοιτάξουμε στο εξωτερικό σε διεθνές επίπεδο μετοχών, επανατοποθέτηση από μια ανάπτυξη σε χαρτοφυλάκιο προσανατολισμένης προς την αξία και επαναπροσαρμογή από μικρά κεφάλαια σε μεγάλα καπάκια.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτή η προσέγγιση, όπως όλες οι επενδυτικές προσεγγίσεις, δεν εγγυάται την επιτυχία. Επιπλέον, σε περίπτωση παγκόσμιας ύφεσης και ανθεκτικής αγοράς, όλα τα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να πληγούν σκληρά. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: 6 μικρές μετοχές τεχνολογίας που μπορεί να αποδώσουν μεγάλα.)
