Δάνειο κεφαλαίου κίνησης - Ορισμός

Τι είναι το δάνειο κεφαλαίου κίνησης;

ΕΝΑ κεφάλαιο κίνησης δάνειο είναι δάνειο που λαμβάνεται για χρηματοδότηση καθημερινές δραστηριότητες μιας εταιρείας. Αυτά τα δάνεια δεν χρησιμοποιούνται για την αγορά μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων ή επενδύσεων και, αντίθετα, χρησιμοποιούνται για την παροχή κεφαλαίου κίνησης που καλύπτει τις βραχυπρόθεσμες λειτουργικές ανάγκες μιας εταιρείας.

Αυτές οι ανάγκες μπορεί να περιλαμβάνουν έξοδα όπως μισθοδοσία, ενοίκιο και πληρωμές χρεών. Με αυτόν τον τρόπο, τα δάνεια κεφαλαίου κίνησης είναι απλώς δάνεια εταιρικού χρέους που χρησιμοποιούνται από μια εταιρεία για τη χρηματοδότηση των καθημερινών δραστηριοτήτων της.

Κατανόηση δανείων κεφαλαίου κίνησης

Μερικές φορές μια εταιρεία δεν διαθέτει επαρκή μετρητά ή ρευστότητα περιουσιακών στοιχείων για να καλύψει τα καθημερινά λειτουργικά έξοδα και, ως εκ τούτου, θα εξασφαλίσει ένα δάνειο για το σκοπό αυτό. Εταιρείες με υψηλή εποχικότητα ή κυκλικές πωλήσεις μπορεί να βασίζεται σε δάνεια κεφαλαίου κίνησης για να βοηθήσει σε περιόδους μειωμένης επιχειρηματικής δραστηριότητας.

Πολλές εταιρείες δεν έχουν σταθερά ή προβλέψιμα έσοδα καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Οι παρασκευαστικές εταιρείες, για παράδειγμα, μπορεί να έχουν κυκλικές πωλήσεις που αντιστοιχούν στις ανάγκες των λιανοπωλητών. Οι περισσότεροι έμποροι λιανικής πωλούν περισσότερα προϊόντα κατά το τέταρτο τρίμηνο - δηλαδή, κατά τη διάρκεια της περιόδου των εορτών - από οποιαδήποτε άλλη εποχή του έτους.

Για την προμήθεια των λιανοπωλητών με την κατάλληλη ποσότητα αγαθών, οι κατασκευαστές συνήθως διεξάγουν το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγικής τους δραστηριότητας κατά τους καλοκαιρινούς μήνες, ετοιμάζοντας αποθέματα για την ώθηση του τέταρτου τριμήνου. Στη συνέχεια, όταν φτάσει το τέλος του έτους, οι λιανοπωλητές μειώνουν τις αγορές παραγωγής καθώς εστιάζουν στην πώληση μέσω του αποθέματός τους, γεγονός που στη συνέχεια μειώνει τις πωλήσεις μεταποίησης.

Οι κατασκευαστές με αυτόν τον τύπο εποχικότητας συχνά απαιτούν δάνειο κεφαλαίου κίνησης για να πληρώσουν μισθούς και άλλα έξοδα λειτουργίας κατά την ήσυχη περίοδο του τέταρτου τριμήνου. Το δάνειο αποπληρώνεται συνήθως έως ότου η εταιρεία ξεκινήσει την πολυάσχολη σεζόν της και δεν χρειάζεται πλέον χρηματοδότηση.

Οι τύποι χρηματοδότησης περιλαμβάνουν α μακροπρόθεσμο δάνειο, ένα επιχειρηματική γραμμή πίστωσης, ή χρηματοδότηση τιμολογίου, μια μορφή βραχυπρόθεσμου δανεισμού που επεκτείνεται από έναν δανειστή στους επιχειρηματικούς πελάτες του βάσει απλήρωτων τιμολογίων. Οι επιχειρηματικές πιστωτικές κάρτες, που σας επιτρέπουν να κερδίζετε ανταμοιβές, μπορούν επίσης να παρέχουν πρόσβαση σε κεφάλαιο κίνησης.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των δανείων κεφαλαίου κίνησης

Το άμεσο όφελος ενός δανείου κεφαλαίου κίνησης είναι ότι είναι εύκολο να ληφθεί και επιτρέπει στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων να καλύψουν αποτελεσματικά τυχόν κενά στην εργασία κεφαλαιουχικές δαπάνες. Το άλλο αξιοσημείωτο όφελος είναι ότι είναι μια μορφή χρηματοδότηση του χρέους και δεν απαιτεί συναλλαγή ιδίων κεφαλαίων, πράγμα που σημαίνει ότι ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης διατηρεί τον πλήρη έλεγχο της εταιρείας του, ακόμη και αν η χρηματοδοτική ανάγκη είναι τραγική.

Ορισμένα δάνεια κεφαλαίου κίνησης είναι ακάλυπτος. Εάν συμβαίνει αυτό, μια εταιρεία δεν απαιτείται να καταθέσει οποιαδήποτε ασφάλεια για να εξασφαλίσει το δάνειο. Ωστόσο, μόνο εταιρείες ή ιδιοκτήτες επιχειρήσεων με υψηλό αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας δικαιούνται δάνειο χωρίς εγγύηση. Οι επιχειρήσεις με μικρή ή καθόλου πίστωση πρέπει τιτλοποιώ το δάνειο.

ΕΝΑ εξασφαλίστηκε Το δάνειο κεφαλαίου κίνησης που χρειάζεται εξασφάλιση περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι μειονέκτημα στη διαδικασία του δανείου. Ωστόσο, υπάρχουν και άλλα πιθανά μειονεκτήματα σε αυτό το είδος δανείου κεφαλαίου κίνησης. Τα επιτόκια είναι υψηλά προκειμένου να αντισταθμιστεί ο πιστωτικός οργανισμός για κίνδυνο. Επιπλέον, τα δάνεια κεφαλαίου κίνησης συχνά συνδέονται με την προσωπική πίστωση ενός ιδιοκτήτη επιχείρησης και τυχόν χαμένες πληρωμές ή αθετήσεις μπορεί να βλάψουν το πιστωτικό τους αποτέλεσμα.