Τι είναι η Αρνητική Επιστροφή;

Τι είναι η Αρνητική Επιστροφή;

Μια αρνητική απόδοση εμφανίζεται όταν μια εταιρεία αντιμετωπίζει μια οικονομική ζημία ή οι επενδυτές αντιμετωπίζουν απώλεια στην αξία της επενδύσεις κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Με άλλα λόγια, η επιχείρηση ή το άτομο χάνει χρήματα είτε για την επιχείρησή του είτε για την επένδυσή του. Ο όρος "αρνητική απόδοση" μπορεί να αναφέρεται είτε σε καθαρή ζημιά για όλες τις επενδύσεις και τις επιχειρήσεις σας, είτε σε ζημία για οποιαδήποτε συγκεκριμένη επένδυση ή επιχείρηση.

Μια αρνητική απόδοση για μια επιχείρηση αναφέρεται επίσης ως α αρνητική απόδοση στα ίδια κεφάλαια.

Κατανόηση μιας αρνητικής επιστροφής

Μια αρνητική απόδοση χρησιμοποιείται συχνότερα όταν αναφέρεται σε μια επένδυση. Οι επενδυτές κατανέμουν κεφάλαια σε ορισμένους τίτλους που πιστεύουν ότι θα εκτιμήσουν με βάση την έρευνά τους, είτε αυτό είναι θεμελιώδης έρευνα ή τεχνικός έρευνα.

Εάν οι τίτλοι που επιλέγουν εκτιμώνται σε αξία, θα έχουν θετική απόδοση. Αντιστρόφως, εάν οι τίτλοι υποτιμηθούν σε αξία, με αποτέλεσμα ζημία, θα έχουν αρνητική απόδοση των επενδύσεών τους. Οι επενδυτές μπορούν να αντισταθμίσουν τις ζημίες σε ένα χαρτοφυλάκιο έναντι των κερδών για να μειώσουν τον φόρο κεφαλαιακών κερδών τους. Απόδοση των επενδύσεων (ROI) είναι μια οικονομική μέτρηση που χρησιμοποιείται συχνά για τον υπολογισμό των αποδόσεων ενός ατόμου.

Αρνητικές αποδόσεις στις επιχειρήσεις

Οι αρνητικές αποδόσεις μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για να αναφερθούν στο κέρδος ή τη ζημία μιας επιχείρησης σε μια συγκεκριμένη περίοδο. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία παρήγαγε έσοδα 20.000 δολαρίων αλλά είχε έξοδα 40.000 δολαρίων, τότε θα είχε αρνητική απόδοση.

Ορισμένες επιχειρήσεις αναφέρουν αρνητική απόδοση κατά τα πρώτα τους χρόνια λόγω του ποσού του κεφαλαίου που αρχικά εισέρχεται στην επιχείρηση για να το απογειώσει. Η δαπάνη πολλών χρημάτων/κεφαλαίου όταν δεν φέρνετε έσοδα θα οδηγήσει σε απώλεια. Οι νέες επιχειρήσεις γενικά δεν αρχίζουν να κερδίζουν παρά μόνο μετά από λίγα χρόνια εγκατάστασης.

Οι επενδυτές σε μια εταιρεία θα είναι πρόθυμοι να παραμείνουν αν γνωρίζουν ότι η εταιρεία διαθέτει δυνατότητα να μετατρέψει γρήγορα την αρνητική απόδοση σε θετική απόδοση και να αποφέρει υψηλά κέρδη, πωλήσεις, ή περιουσιακό στοιχείο τζίρος.

Ωστόσο, εάν μια επιχείρηση βιώνει συνεχώς αρνητικές αποδόσεις χωρίς ένα σταθερό επιχειρηματικό σχέδιο για να αναστρέψει τις δραστηριότητες της, τότε οι επενδυτές μπορεί να χάσουν την πίστη τους στην εταιρεία. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μείωση της τιμής της μετοχής μιας εταιρείας καθώς και δυσκολία στην απόκτηση χρηματοδότησης. Οι συνεχείς αρνητικές αποδόσεις στις επιχειρήσεις θα οδηγήσουν σε πτώχευση.

Αρνητικές αποδόσεις σε έργα

Οι αρνητικές αποδόσεις μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν σε σχέση με έργα στα οποία επενδύουν εταιρείες, τα οποία συνήθως απαιτούν χρηματοδότηση του χρέους. Για παράδειγμα, μια εταιρεία αποφασίζει να αγοράσει νέο εξοπλισμό για να επεκτείνει τις δραστηριότητές της και δανείζεται χρήματα για να το κάνει. Εάν το επιτόκιο του δανείου που χρησιμοποιήθηκε για την αγορά του εξοπλισμού είναι υψηλότερο από τις αποδόσεις της εταιρείας λαμβάνοντας από τον νέο εξοπλισμό, θα έχει αρνητική απόδοση στο εν λόγω κεφάλαιο επένδυση.

Παράδειγμα αρνητικής επιστροφής

Ας υποθέσουμε ότι ο Charles έλαβε δώρο 1.000 $ και θέλει να επενδύσει αυτά τα χρήματα. Κάνει έρευνα για μερικές προτάσεις αποθεμάτων που του έδωσε ο φίλος του. Αποφασίζει να επενδύσει σε δύο μετοχές εξίσου: την εταιρεία ABC και την εταιρεία XYZ. Αγοράζει 500 δολάρια από κάθε μετοχή.

Μετά από ένα χρόνο, ο Charles κοιτάζει το χαρτοφυλάκιό του. Βλέπει ότι η εταιρεία ABC έχει ανατιμηθεί σε αξία στα $ 600 ενώ η εταιρεία XYZ έχει υποτιμηθεί σε αξία σε $ 200. Ενώ έχει θετική απόδοση στην Εταιρεία ABC, έχει αρνητική απόδοση στην Εταιρεία XYZ. Επίσης, το συνολικό χαρτοφυλάκιο του έχει αρνητική απόδοση $ 200. Η επενδυμένη αξία ήταν $ 1.000 και η τρέχουσα αξία είναι $ 800.

Αυτά είναι μη πραγματοποιημένα κέρδη και ζημίες και ο Charles μπορεί είτε να συνεχίσει να κατέχει τις μετοχές είτε να τις πουλήσει. Εάν τους πουλήσει, η ζημία στην Εταιρεία XYZ εκπίπτει από το φόρο για τα κέρδη της Εταιρείας ABC, μειώνοντας το Charle's φόρος υπεραξίας.