Ορισμός Λόγου Δανείου προς Κατάθεση (LDR)

Τι είναι ο λόγος δανείου προς κατάθεση (LDR);

Ο λόγος δανείου προς καταθέσεις (LDR) χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της τράπεζας ρευστότητα συγκρίνοντας τα συνολικά δάνεια μιας τράπεζας με τις συνολικές καταθέσεις της για την ίδια περίοδο. Το LDR εκφράζεται ως ποσοστό. Εάν η αναλογία είναι πολύ υψηλή, σημαίνει ότι η τράπεζα μπορεί να μην έχει αρκετή ρευστότητα για να καλύψει τυχόν απρόβλεπτες απαιτήσεις κεφαλαίου. Αντίθετα, εάν η αναλογία είναι πολύ χαμηλή, η τράπεζα ενδέχεται να μην κερδίζει όσο θα μπορούσε.

Τύπος και υπολογισμός για LDR

​LDR=Συνολικές ΚαταθέσειςΣυνολικά δάνεια​​

Για να υπολογίσετε το λόγο δανείου προς καταθέσεις, διαιρέστε το συνολικό ποσό των δανείων μιας τράπεζας με το συνολικό ποσό των καταθέσεων για την ίδια περίοδο. Μπορείτε να βρείτε τα στοιχεία στον ισολογισμό μιας τράπεζας. Τα δάνεια καταχωρούνται ως περιουσιακά στοιχεία ενώ οι καταθέσεις αναφέρονται ως υποχρεώσεις.

Τι σας λέει το LDR;

Ο λόγος δανείου προς κατάθεση δείχνει την ικανότητα μιας τράπεζας να καλύψει ζημίες και αναλήψεις δανείων από τους πελάτες της. Επενδυτές παρακολουθεί το LDR των τραπεζών για να βεβαιωθεί ότι υπάρχει επαρκής ρευστότητα για την κάλυψη των δανείων σε περίπτωση οικονομικής ύφεσης που θα οδηγήσει σε αθέτηση δανείων.

Επίσης, το LDR βοηθά να δείξει πόσο καλά μια τράπεζα προσελκύει και διατηρεί πελάτες. Εάν οι καταθέσεις μιας τράπεζας αυξάνονται, εισέρχονται νέα χρήματα και νέοι πελάτες. Ως αποτέλεσμα, η τράπεζα πιθανότατα θα έχει περισσότερα χρήματα για δανεισμό, γεγονός που θα αυξήσει τα κέρδη. Αν και είναι αντιθετικό, τα δάνεια αποτελούν περιουσιακό στοιχείο για μια τράπεζα, καθώς οι τράπεζες κερδίζουν έσοδα από τόκους από δανεισμό. Οι καταθέσεις, από την άλλη πλευρά, είναι υποχρεώσεις επειδή οι τράπεζες πρέπει να πληρώνουν επιτόκιο για αυτές τις καταθέσεις, αν και σε χαμηλό επιτόκιο.

Το LDR μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να καθορίσουν εάν μια τράπεζα διαχειρίζεται σωστά. Εάν η τράπεζα δεν αυξάνει τις καταθέσεις της ή οι καταθέσεις της συρρικνώνονται, η τράπεζα θα έχει λιγότερα χρήματα για δανεισμό. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι τράπεζες θα δανειστούν χρήματα για να ικανοποιήσουν τη ζήτηση δανείων της σε μια προσπάθεια να αυξήσουν τα έσοδα από τόκους. Ωστόσο, εάν μια τράπεζα χρησιμοποιεί χρέος για τη χρηματοδότηση των δανειακών της πράξεων αντί για καταθέσεις, η τράπεζα θα έχει έξοδα εξυπηρέτησης του χρέους, καθώς θα πρέπει να πληρώσει τόκους για το χρέος.

Ως αποτέλεσμα, μια τράπεζα που δανείζεται χρήματα για να δανείσει στους πελάτες της θα έχει συνήθως χαμηλότερα περιθώρια κέρδους και περισσότερα χρέη. Μια τράπεζα θα προτιμούσε να χρησιμοποιεί καταθέσεις για δανεισμό, καθώς τα επιτόκια που καταβάλλονται στους καταθέτες είναι πολύ χαμηλότερα από τα επιτόκια που θα χρεώνονταν για δανεισμό χρημάτων. Το LDR βοηθά τους επενδυτές να εντοπίσουν τις τράπεζες που διαθέτουν αρκετές καταθέσεις για να δανείσουν και δεν θα χρειαστεί να καταφύγουν στην αύξηση του χρέους τους.

Το κατάλληλο LDR είναι ένα λεπτό υπόλοιπο για τις τράπεζες. Εάν οι τράπεζες δανείσουν υπερβολικά τις καταθέσεις τους, ενδέχεται να υπερβάλλουν τον εαυτό τους, ιδιαίτερα σε μια οικονομική ύφεση. Ωστόσο, εάν οι τράπεζες δανείσουν πολύ λίγες από τις καταθέσεις τους, ενδέχεται να έχουν κόστος ευκαιρίας, καθώς οι καταθέσεις τους θα κάθονταν στους ισολογισμούς τους χωρίς να έχουν έσοδα. Οι τράπεζες με χαμηλούς δείκτες LTD ενδέχεται να έχουν χαμηλότερα έσοδα από τόκους με αποτέλεσμα χαμηλότερα κέρδη.

Πολλοί παράγοντες μπορούν να οδηγήσουν σε αλλαγές στους δείκτες δανείου προς καταθέσεις. Οικονομικές συνθήκες μπορεί να επηρεάσει τη ζήτηση δανείων καθώς και το ποσό που καταθέτουν οι επενδυτές. Εάν οι καταναλωτές είναι άνεργοι, είναι απίθανο να αυξήσουν τις καταθέσεις τους. ο Federal Reserve η τράπεζα ρυθμίζει τη νομισματική πολιτική αυξάνοντας και μειώνοντας επιτόκια. Εάν τα επιτόκια είναι χαμηλά, η ζήτηση δανείων μπορεί να αυξηθεί ανάλογα με τις οικονομικές συνθήκες. Εν ολίγοις, υπάρχουν πολλοί εξωτερικοί παράγοντες που επηρεάζουν το LDR μιας τράπεζας.

Τι είναι το ιδανικό LDR;

Συνήθως, ο ιδανικός λόγος δανείου προς καταθέσεις είναι 80% έως 90%. Ο λόγος δανείου προς κατάθεση 100% σημαίνει ότι μια τράπεζα δάνεισε ένα δολάριο στους πελάτες για κάθε δολάριο που εισέπραξε σε καταθέσεις που έλαβε. Σημαίνει επίσης ότι μια τράπεζα δεν θα διαθέτει σημαντικά αποθεματικά για αναμενόμενα ή απρόσμενα ενδεχόμενα.

Οι κανονισμοί καθορίζουν επίσης τον τρόπο διαχείρισης των τραπεζών και τελικά τους δείκτες δανείου προς καταθέσεις. Το Γραφείο του Ελεγκτή του νομίσματος, το Συμβούλιο Διοικητών του Ομοσπονδιακού Αποθεματικού Συστήματος και το Federal Corporation Insurance Corporation δεν ορίζουν ελάχιστους ή μέγιστους δείκτες δανείου προς κατάθεση για τις τράπεζες. Ωστόσο, αυτοί οι οργανισμοί παρακολουθούν τις τράπεζες για να διαπιστώσουν εάν οι δείκτες τους είναι σύμφωνοι με το άρθρο 109 του Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act του 1994 (Διακρατικός νόμος).

Παράδειγμα LDR

Εάν μια τράπεζα έχει 500 εκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις και 400 εκατομμύρια δολάρια σε δάνεια, ο λόγος LDR της τράπεζας θα υπολογίζεται διαιρώντας το σύνολο των δανείων με το σύνολο των καταθέσεών της.

​LDR=$500 εκατομμύριο$400 εκατομμύριο​=.8=80%​

LDR vs. Αναλογία LTV

Δάνειο σε αξία (LTV) αναλογία είναι ένα εκτίμηση του κινδύνου δανεισμού που εξετάζουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλοι δανειστές πριν εγκρίνουν υποθήκη. Συνήθως, οι εκτιμήσεις με υψηλούς δείκτες LTV είναι υψηλότερου κινδύνου και, επομένως, εάν εγκριθεί η υποθήκη, το δάνειο κοστίζει περισσότερο στον δανειολήπτη.

Ο λόγος LTV μετρά την αξία του ακινήτου έναντι του ποσού του δανείου, ενώ το μέτρο LDR είναι η ικανότητα μιας τράπεζας να καλύπτει τα δάνεια της με τις καταθέσεις της.

Περιορισμοί του LDR

Το LDR βοηθά τους επενδυτές να αξιολογήσουν την κατάσταση του ισολογισμού μιας τράπεζας, αλλά υπάρχουν περιορισμοί στην αναλογία. Το LDR δεν μετρά την ποιότητα των δανείων που έχει εκδώσει μια τράπεζα. Το LDR δεν αντικατοπτρίζει επίσης τον αριθμό των δανείων που είναι αθετημένα ή ενδέχεται να καθυστερήσουν στις πληρωμές τους.

Όπως συμβαίνει με όλους τους χρηματοοικονομικούς δείκτες, το LDR είναι πιο αποτελεσματικό σε σύγκριση με τράπεζες ίδιου μεγέθους και παρόμοιας σύνθεσης. Επίσης, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να συγκρίνουν πολλαπλές οικονομικές μετρήσεις κατά τη σύγκριση των τραπεζών και τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου LDR

Από τις 31/12/2018, η Bank of America Corporation (BAC) ανέφερε τα οικονομικά της αποτελέσματα σύμφωνα με τα Δήλωση 8Κ και είχε τους παρακάτω αριθμούς.

• Συνολικά δάνεια: 946,9 δισεκατομμύρια δολάρια
• Συνολικές καταθέσεις: 1.381,50 τρισεκατομμύρια δολάρια
• Το LDR της Bank of America υπολογίζεται ως εξής: 946,9 $ / 1,381,50 $
• LDR = 68,5%

Ο λόγος μας λέει ότι η Bank of America δάνεισε περίπου το 70% των καταθέσεών της μέχρι το τέλος του 2018.