Τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν μόνο σε μετοχές;
Αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε μετοχές, αλλά ορισμένοι τύποι επενδύουν επίσης σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα. Οι μετοχές υπόκεινται στις ιδιοτροπίες της αγοράς και έτσι προσφέρουν υψηλότερες δυνατότητες απόδοσης από τα ομόλογα, αλλά παρουσιάζουν επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο. Αντίθετα, τα ομόλογα παρέχουν μια σταθερή απόδοση που είναι συνήθως πολύ χαμηλότερη από αυτή που λαμβάνει ένας επενδυτής από μετοχές. Το πλεονέκτημα των ομολόγων είναι ότι είναι χαμηλού κινδύνου. Μόνο σε μια ακραία κατάσταση, όπως η πλήρης αποτυχία μιας εταιρείας, ένας επενδυτής δεν λαμβάνει την απόδοση που του είχε υποσχεθεί από μια εγγύηση ομολόγων. Το επενδυτικό προφίλ ενός αμοιβαίου κεφαλαίου εξαρτάται από τον τύπο του κεφαλαίου. Υπάρχουν τρεις κύριοι τύποι: αμοιβαία κεφάλαια, κεφάλαια σταθερού εισοδήματος και ισοσκελισμένα κεφάλαια.
Μετοχικά Ταμεία
Μετοχικά κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν μόνο σε κοινές μετοχές. Προσφέρουν τις μεγαλύτερες αποδόσεις αλλά και τον υψηλότερο κίνδυνο. Ωστόσο, τα ίδια κεφάλαια εξακολουθούν να παρουσιάζουν χαμηλότερο κίνδυνο από την επένδυση σε μεμονωμένες μετοχές. Ο λόγος είναι ότι ένα μετοχικό κεφάλαιο είναι μια δέσμη εκατοντάδων ή ακόμη και χιλιάδων μετοχών. Διαφοροποιείται από τη φύση του. Εάν μία εταιρεία βρίσκεται σε δεξαμενές, η έκθεση του επενδυτή είναι πολύ περιορισμένη, καθώς τα χρήματά του κατανέμονται σε εκατοντάδες εταιρείες.
Ταμεία σταθερού εισοδήματος
Τα κεφάλαια σταθερού εισοδήματος επενδύουν μόνο σε κρατικά ή εταιρικά ομόλογα που προσφέρουν σταθερές αποδόσεις. Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια είναι πολύ λιγότερο ριψοκίνδυνα, δεδομένου ότι παρέχουν την ίδια απόδοση, είτε σε αγορά ταύρων είτε σε αγορά μετοχών. Ωστόσο, οι επενδυτές που επιλέγουν κεφάλαια σταθερού εισοδήματος λόγω χαμηλότερου κινδύνου πρέπει επίσης να δεχτούν, στις περισσότερες περιπτώσεις, χαμηλότερες αποδόσεις.
Ισορροπημένα Ταμεία
Ισορροπημένα κεφάλαια διαθέτουν ένα μείγμα επενδύσεων σε ίδια κεφάλαια και σταθερού εισοδήματος. Οι δυνατότητες απόδοσης και τα επίπεδα κινδύνου τους πέφτουν μεταξύ εκείνων των ιδίων κεφαλαίων και των κεφαλαίων σταθερού εισοδήματος. Τα υπόλοιπα κεφάλαια καταλαμβάνουν ένα ευρύ φάσμα. Ορισμένα είναι βαριά σε απόθεμα, ενώ άλλα αποτελούνται κυρίως από ομόλογα και διαθέτουν μόνο ένα μικρό ποσοστό μετοχών. Υπάρχουν πολλά ισορροπημένα κεφάλαια από τα οποία μπορείτε να επιλέξετε. Οι επιμελείς επενδυτές μπορούν σχεδόν πάντα να βρουν έναν του οποίου η σύνθεση αντιστοιχεί στην ανοχή τους στον κίνδυνο και στο επιθυμητό δυναμικό απόδοσης.
Σύμβουλος Insight
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Ντένβερ, CO
Τα αμοιβαία κεφάλαια εξειδικεύονται σε διάφορους τομείς. Ορισμένα επενδύονται μόνο σε μετοχές ή ομόλογα, ενώ άλλα επενδύουν σε καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα, συμβάσεις βασικών προϊόντων κ.λπ.
Συχνά, μπορείτε να πείτε σε τι επενδύει το ταμείο με το όνομά του. Για παράδειγμα, το ταμείο δείκτη Vanguard 500 επενδύεται στον δείκτη S&P 500, ο οποίος περιλαμβάνει τις 500 μεγαλύτερες αμερικανικές μετοχές. Το διεθνές αμοιβαίο κεφάλαιο PIMCO επενδύεται σε μη αμερικανικά ομόλογα.
Η ειδικότητα του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν είναι πάντα στο όνομα του ταμείου, επομένως απαιτείται επιπλέον έρευνα για να μάθετε τι είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο.
Υπάρχουν επίσης κεφάλαια που επενδύουν σε λίγο από όλα. Αυτά ονομάζονται κατανομή περιουσιακών στοιχείων ή κεφάλαια στόχου-ημερομηνίας. Η ιδέα είναι να διευκολυνθεί ο επενδυτής να έχει ένα επαγγελματικά διαχειριζόμενο μείγμα αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίς όλη τη δουλειά.