Γιατί δεν πρέπει να αγοράζετε επενδύσεις που γνωρίζετε

Θρυλικός επενδυτής Γουόρεν Μπάφετ, μεταξύ άλλων, είναι διάσημο για να λέει στους επενδυτές να αγοράσουν ό, τι γνωρίζουν. Βασικά, ο Μπάφετ και οι ενθουσιώδεις οπαδοί του προτείνουν να επενδύσετε σε εταιρείες που πραγματικά θέλετε κατανοήσουν ή τουλάχιστον γνωρίζουν αρκετά για αυτά για να μπορέσουν να εξηγήσουν πώς κερδίζουν χρήματα (δηλαδή της εταιρείας επιχειρηματικό μοντέλο).

Αν και σίγουρα δεν είναι χωρίς αξία, η αγορά αυτού που γνωρίζετε δεν είναι απαραίτητα μια επενδυτική στρατηγική που θα αποφέρει την μεγαλύτερη επενδυτική επιτυχία. Υπάρχουν ορισμένοι περιορισμοί σε αυτή τη στρατηγική. Στην πραγματικότητα, οι επενδυτές μπορεί να εξυπηρετηθούν καλύτερα αγοράζοντας αυτό που μπορούν να μάθουν.

Χρειάζεται χρόνος για την πλήρη κατανόηση μιας εταιρείας

Πολλοί νέοι επενδυτές θα δυσκολευτούν να εμβαθύνουν στα επιχειρηματικά μοντέλα ή 10-K δηλώσεις των διαπραγματεύσιμων εταιρειών για προφανείς λόγους, με σημαντικότερο τον χρόνο και την έλλειψη γνώσης. Δεν είναι πολλοί από εμάς που μπορούν να ακούν με συνέπεια τις κλήσεις κερδών των εταιρειών και ακόμη και αν μπορούσαμε, ίσως να μην εκτιμούσαμε πραγματικά αυτό που συζητείται.

Πραγματικά κατανοώντας μια εταιρεία ισολογισμός και η συνολική οικονομική κατεύθυνση απαιτεί εξειδικευμένη γνώση που οι περισσότεροι επενδυτές δεν διαθέτουν αμέσως. Υπάρχουν, ωστόσο, πολλοί διαδικτυακοί πόροι που μπορούν να σας βοηθήσουν να συντομεύσετε την καμπύλη εκμάθησης σχετικά με την απόκτηση γνώσεων σχετικά με μια εταιρεία που έχετε στην κατοχή σας ή έχετε προθέσεις αγοράς.

Τέτοιοι ιστότοποι μπορούν να σας ενημερώσουν για τις εταιρείες και τις μελλοντικές τους προοπτικές. Φυσικά, υπάρχει ένα όριο στις υπηρεσίες που παρέχονται χωρίς την καταβολή τέλους, αλλά το ποσό των δωρεάν πληροφοριών που μπορούν να συλλεχθούν με την πάροδο του χρόνου σίγουρα δεν είναι αμελητέο. Η ιδέα είναι να αποκτήσετε εξοικείωση και όχι απαραίτητα ειδική γνώση των πιθανών επενδυτικών σας επιλογών.

Μπορείτε να χάσετε τις εταιρείες που αναπτύσσονται γρήγορα

Μια παγίδα στην απλή επένδυση σε εταιρείες με τις οποίες αισθάνεστε άνετα είναι κόστος ευκαιρίας της μη ιδιοκτησίας εταιρειών που δεν είναι ακόμη πολύ γνωστές. Οι περισσότεροι επενδυτές γνωρίζουν ότι η ExxonMobil πουλά βενζίνη και ότι η Johnson & Johnson κατασκευάζει φαρμακευτικά προϊόντα (συμπεριλαμβανομένου ενός από τα εμβόλια Covid-19 που αναπτύχθηκαν το 2020 και διανεμήθηκαν ευρέως το 2021) και υγεία και προϊόντα ομορφιάς. Μπορεί να υποστηριχθεί ένα έγκυρο επιχείρημα ότι αυτές οι εταιρείες φέρνουν προβλεψιμότητα και συμβάλλουν στον μετριασμό του κινδύνου χαρτοφυλάκιοΩστόσο, το γεγονός παραμένει ότι τα μεγαλύτερα κέρδη από μετοχές προέρχονται συνήθως από εταιρείες στην νωρίτερα φάσεις ανάπτυξης.

Συνήθως, οι μεγάλες γνωστές εταιρείες δεν μπορούν να αναπτυχθούν με τον ρυθμό που είχαν όταν πρωτοεμφανίστηκαν στο χρηματιστήριο. Τότε λοιπόν η ιδέα είναι να μάθουμε για αυτές τις εταιρείες πριν βιώσουν τη μεγαλύτερη ανάπτυξή τους και κατά συνέπεια την πιο εκρηκτική ανατίμηση των τιμών των μετοχών τους.

Η Cisco Systems και η Microsoft είναι δύο από τις πιο αναγνωρισμένες εταιρείες τεχνολογίας στον πλανήτη. Η Microsoft κυκλοφόρησε στη δημοσιότητα τη δεκαετία του '80. Τότε, πολλοί άνθρωποι δεν είχαν ακούσει για "Windows" ή "email", τα οποία αποτελούν πλέον ουσιαστικό μέρος του επιχειρηματικού κόσμου. Στις αρχές της δεκαετίας του '90, λίγοι γνώριζαν τι ήταν το Διαδίκτυο, πολύ λιγότερο ότι τελικά θα είχε πρόσβαση ασύρματα. Η Cisco το έκανε, και το να μάθεις εννοιολογικά για αυτήν την εταιρεία και να τραβήξεις τη σκανδάλη θα είχε τεράστια απόδοση στις επενδύσεις.

Υπάρχουν επίσης διαδικτυακοί ιστότοποι που βοηθούν στην πλοήγηση σε μερικές από τις πιο πρόσφατες εταιρείες και πιθανές μετοχές υψηλής ανάπτυξης. Κανείς δεν πρέπει να βγει και να επενδύσει μόνο σε μικρές, αναπτυσσόμενες εταιρείες ή πρόσφατες IPOs, αλλά το να μάθεις για αυτές τις εταιρείες θα μπορούσε να σε κάνει πιο ισορροπημένο επενδυτή.

Μην εστιάζετε μόνο στο μέλλον

Ένα άλλο δόγμα των επενδυτών πουρίστες είναι η ύψιστη σημασία που δίνεται θεμελιώδης ανάλυση. Μετρήσεις όπως π μελλοντικούς δείκτες τιμής προς κέρδη, λογιστική αξία, αύξηση των τιμών προς τα κέρδη ποσοστά, και δωρεάν ταμειακές ροές είναι μόνο μερικά από τα πολλά σημεία δεδομένων που χρησιμοποιούνται για να προσδιοριστεί εάν αξίζει να κατέχετε μια μετοχή. Το μεγαλύτερο μέρος αυτής της ανάλυσης βασίζεται σε υποθέσεις τουλάχιστον ενός έτους στο μέλλον. Χρησιμοποιώντας αυτές τις μετρήσεις, οι φονταμενταλιστές και οι αναλυτές προσπαθούν να συνδέσουν ένα "ενδεικτική τιμή ένα χρόνο στο μέλλον.

Αντί να προσπαθείτε να καταλάβετε τι σημαίνει όλη αυτή η ορολογία, γιατί να μην κοιτάξετε μια εικόνα του τι έχει μια εταιρεία πράγματι γίνεται αντί για αυτό που είναι προβάλλονται να κάνω? Το γράφημα μιας μετοχής σας λέει τι αποτιμάται τη στιγμή που το ανεβάζετε. Πολλά τεχνικοί αποθεμάτων, όσοι επικεντρώνονται έντονα στην τιμή μιας μετοχής, πιθανότατα θα συμφωνούσαν με την παλιά παροιμία ότι μια εικόνα αξίζει πραγματικά χίλιες λέξεις.

Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν τη χρήση τεχνική ανάλυση για εταιρείες που δεν γνωρίζουν ή πραγματικά δεν έχουν χρόνο ή επιθυμία να μάθουν. Κάνοντας κάποια εργασία και μάθηση βασικού αποθέματος χάραξη τάσεων μαζί με όρους όπως π.χ. κινητοί μέσοι όροι, ξεμπλοκαρισμα και κηροπήγια μπορεί να ανοίξει νέες πόρτες στην ανάλυση αποθεμάτων.

Η κατώτατη γραμμή

Η αγορά όσων γνωρίζετε είναι σίγουρα σχετική, πρακτική επενδυτική συμβουλή. Ωστόσο, μόνο αγοράζοντας αυτό που γνωρίζετε εισάγει κινδύνους στο χαρτοφυλάκιό σας: Πολλές από τις μεγαλύτερες αποδόσεις θα πραγματοποιηθούν από εταιρείες που δεν έχετε ακούσει ποτέ και δεν καταλαβαίνετε. Οι επενδυτές μπορεί να είναι σοφοί να επενδύσουν σε εταιρείες για τις οποίες μπορούν να μάθουν αντί να παραμείνουν μόνο στο δοκιμασμένο και αληθινό σε αυτό που υποτίθεται ότι «γνωρίζουν».

Η διερεύνηση εναλλακτικών προσεγγίσεων, όπως η εκμάθηση βασικής τεχνικής ανάλυσης και η παρακολούθηση πρόσφατων αρχικών δημόσιων προσφορών (IPO) θα διευρύνουν τους ορίζοντες των επενδυτών.