Ορισμός διαχειριστή κεφαλαίου αντιστάθμισης κινδύνου

Τι είναι ο Hedge Fund Manager;

Ένας διαχειριστής κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου είναι εταιρεία ή άτομο που διαχειρίζεται, λαμβάνει επενδυτικές αποφάσεις και επιβλέπει τις δραστηριότητες ενός αμοιβαίου κινδύνου. Διαχείριση α hedge fund μπορεί να είναι μια ελκυστική επιλογή σταδιοδρομίας λόγω της δυνατότητάς της να είναι εξαιρετικά προσοδοφόρα. Για να είναι επιτυχής, ένας διαχειριστής κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου πρέπει να εξετάσει πώς να έχει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, σαφώς καθορισμένο επενδυτική στρατηγική, επαρκή κεφαλαιοποίηση, σχέδιο μάρκετινγκ και πωλήσεων και στρατηγική διαχείρισης κινδύνου.

Κατανόηση διαχειριστή κεφαλαίου κινδύνου

Οι εταιρείες διαχείρισης hedge fund συχνά ανήκουν σε διαχειριστές που είναι υπεύθυνοι για το χαρτοφυλάκιο, πράγμα που σημαίνει ότι δικαιούνται μεγάλο μέρος των κερδών που αποφέρει το hedge fund. Κατά την είσοδο σε ένα hedge fund, οι επενδυτές χρηματοδοτούν το αμοιβές διαχείρισης που καλύπτουν τα λειτουργικά έξοδα, καθώς και τέλη απόδοσης που συνήθως διανέμονται στους ιδιοκτήτες ως κέρδος. Αυτό που ξεχωρίζει τους διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου από άλλους τύπους διαχείρισης κεφαλαίων είναι το γεγονός ότι η προσωπική αξία και τα κεφάλαια των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης συνήθως συνδέονται άμεσα με το ίδιο το ταμείο.

Τα άτομα που επιθυμούν να επενδύσουν σε hedge funds πρέπει να πληρούν εισόδημα και καθαρή αξία απαιτήσεις. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μπορούν να θεωρηθούν υψηλού κινδύνου επειδή ακολουθούν επιθετικές επενδυτικές στρατηγικές και είναι λιγότερο ρυθμιζόμενα από πολλούς άλλους τύπους επενδύσεων.

Οι κορυφαίοι διευθυντές hedge fund κατέχουν μερικές από τις πιο καλοπληρωμένες θέσεις σε κάθε κλάδο, ξεπερνώντας κατά πολύ τους CEOs των μεγάλων εταιρειών. Μερικοί από τους διαχειριστές με τα υψηλότερα έσοδα κερδίζουν σχεδόν 4 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου έχουν τη δυνατότητα να είναι μερικά από τα υψηλότερα αμειβόμενα στελέχη στον χρηματοπιστωτικό κλάδο, εάν παραμείνουν ανταγωνιστικοί και βγαίνουν πάντα νικητές, Ωστόσο, ορισμένοι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης δεν αποδίδουν όσο οι κορυφαίοι αμειβόμενοι διαχειριστές, διότι εάν αποτύχουν καθόλου στις οικονομικές τους προσπάθειες, δεν θα είναι επί πληρωμή.

Στρατηγικές Hedge Fund

Οι διαχειριστές κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου μπορούν να χρησιμοποιήσουν πολλαπλές στρατηγικές για να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις για τις επιχειρήσεις και τους πελάτες τους. Μια δημοφιλής στρατηγική χρησιμοποιεί κάτι που ονομάζεται παγκόσμιες μακροοικονομικές επενδύσεις. Η ιδέα είναι να επενδύσουμε σε συνδυασμό με μεγάλο μερίδιο ή σημαντική θέση σε αγορές που ασχολούνται με την πρόβλεψη των παγκόσμιων μακροοικονομικών τάσεων. Αυτός ο τύπος στρατηγικής που χρησιμοποιούν οι διαχειριστές hedge Fund τους δίνει την απαραίτητη ευελιξία που χρειάζονται, αλλά η στρατηγική εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τον εξαιρετικό χρονισμό.

Μια άλλη δημοφιλής τακτική που έχει κάνει πολλούς διαχειριστές hedge fund δισεκατομμυριούχους είναι μια στρατηγική που βασίζεται σε γεγονότα. Αυτό σημαίνει ότι οι διευθυντές αναζητούν μεγάλες ευκαιρίες για κεφαλαιοποίηση σε ένα εταιρικό περιβάλλον. Παραδείγματα αυτού περιλαμβάνουν συγχωνεύσεις και εξαγορές, πτωχεύσεις και πρωτοβουλίες εξαγοράς μετόχων. Οι διαχειριστές που εργάζονται σε αυτή τη στρατηγική αξιοποιούν τυχόν ασυνέπειες της αγοράς, παρόμοια με τη χρήση του α επένδυση αξίας πλησιάζω. Οι διαχειριστές κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου συνήθως ακολουθούν αυτή τη διαδρομή λόγω των τεράστιων πόρων που έχουν πίσω τους.

Αποζημίωση διαχειριστή Hedge Fund

Δύο και είκοσι (ή "2 και 20") είναι μια τυπική ρύθμιση αμοιβών που είναι τυπική στον κλάδο των hedge fund και είναι επίσης κοινή σε επιχειρηματικά κεφάλαια και ιδιωτικά ίδια κεφάλαια. Οι εταιρείες διαχείρισης των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κεφαλαίων συνήθως χρεώνουν στους πελάτες τους αμοιβή διαχείρισης και απόδοσης. "Δύο" σημαίνει το 2% του υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM), και αναφέρεται στην ετήσια αμοιβή διαχείρισης που χρεώνεται από το hedge fund για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Το "είκοσι" αναφέρεται στην τυπική αμοιβή απόδοσης ή κινήτρου 20% των κερδών που πραγματοποιεί το ταμείο πάνω από ένα προκαθορισμένο σημείο αναφοράς. Ενώ αυτή η προσοδοφόρα ρύθμιση αμοιβών είχε ως αποτέλεσμα πολλοί διαχειριστές hedge fund να γίνουν εξαιρετικά πλούσιοι, τα τελευταία χρόνια το δομή αμοιβών δέχθηκε πυρά από επενδυτές και πολιτικούς για διάφορους λόγους.

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου πρέπει επίσης να αντιμετωπίσουν ένα α υψηλό υδατογράφημα που ισχύει για το τέλος απόδοσης τους. Μια πολιτική υψηλού υδατογραφήματος καθορίζει ότι ο διαχειριστής κεφαλαίου θα πληρώνεται μόνο ένα ποσοστό των κερδών εάν η καθαρή αξία του κεφαλαίου υπερβαίνει την προηγούμενη υψηλότερη αξία του. Αυτό αποκλείει τον διαχειριστή κεφαλαίου να πληρώνει μεγάλα ποσά για κακή απόδοση και διασφαλίζει ότι οι τυχόν ζημίες πρέπει να καλυφθούν πριν από την εξόφληση των τελών απόδοσης.