Τι είναι ο διαχειριστής χρημάτων;

Τι είναι ο διαχειριστής χρημάτων;

Ο διαχειριστής χρημάτων είναι ένα πρόσωπο ή μια χρηματοπιστωτική εταιρεία που διαχειρίζεται τους τίτλους χαρτοφυλάκιο ενός ιδιώτη ή θεσμικού επενδυτή. Συνήθως, ένας διαχειριστής χρημάτων απασχολεί άτομα με διάφορες γνώσεις που κυμαίνονται από την έρευνα και την επιλογή επενδυτικών επιλογών έως την παρακολούθηση των περιουσιακών στοιχείων και την απόφαση πότε θα τα πουλήσουν.

Σε αντάλλαγμα για μια αμοιβή, ο διαχειριστής χρημάτων έχει το θεματοφύλακας υποχρέωση επιλογής και διαχείρισης επενδύσεων με σύνεση για τους πελάτες, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης κατάλληλης επενδυτικής στρατηγικής και αγοράς και πώλησης τίτλων για την επίτευξη αυτών των στόχων. Ένας διαχειριστής χρημάτων μπορεί επίσης να είναι γνωστός ως "διαχειριστής χαρτοφυλακίου,"" διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων "ή" διαχειριστής επενδύσεων ".

Πώς λειτουργεί ένας διαχειριστής χρημάτων

Οι διαχειριστές χρημάτων παρέχουν στους πελάτες τους εξατομικευμένες υπηρεσίες, εξατομικευμένο χαρτοφυλάκιο και συνεχή διαχείριση. Με βάσει αμοιβής σε αντίθεση με τη διαχείριση που βασίζεται σε συναλλαγές, ο πελάτης και ο σύμβουλος του είναι ίδιοι πλευρά, πράγμα που σημαίνει ότι οι πελάτες δεν χρειάζεται πλέον να αμφισβητούν τις αποφάσεις ενός μεσίτη για την αγορά ή την πώλησή τους χρεόγραφα. Ένας επαγγελματίας διαχειριστής χρημάτων δεν λαμβάνει προμήθειες για συναλλαγές και πληρώνεται βάσει ενός ποσοστού περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση. Επομένως, είναι προς το συμφέρον τόσο του διαχειριστή χρημάτων όσο και του πελάτη να δει το χαρτοφυλάκιο να αυξάνεται.

Λόγοι για τη χρήση ενός Διαχειριστή χρημάτων

Ένας επαγγελματικά εκπαιδευμένος διαχειριστής χρημάτων έχει την τεχνογνωσία να επιλέξει τις πιο κατάλληλες επενδύσεις για το χαρτοφυλάκιο του πελάτη του. Οι διαχειριστές χρημάτων κατέχουν συνήθως α Chartered Financial Analyst Ορισμός (CFA) που τους βοηθά να αξιολογήσουν τα βασικά στοιχεία μιας εταιρείας αναλύοντας τις οικονομικές τους καταστάσεις. Ένας διαχειριστής χρημάτων μπορεί επίσης να έχει εμπειρία σε έναν συγκεκριμένο τομέα. Για παράδειγμα, ο διαχειριστής μπορεί να είχε προηγουμένως ρόλους στην αυτοκινητοβιομηχανία που παρέχει πλεονέκτημα κατά την επιλογή των μετοχών αυτοκινήτων.

Οι διαχειριστές χρημάτων έχουν πρόσβαση σε πληθώρα πληροφοριών και εργαλείων, όπως συνεντεύξεις με στελέχη της εταιρείας, ερευνητικές αναφορές, δεδομένα ανάλυσης και προηγμένο λογισμικό οικονομικής μοντελοποίησης. Η κατοχή αυτών των πόρων επιτρέπει στους διαχειριστές χρημάτων να λαμβάνουν επενδυτικές αποφάσεις που έχουν μεγαλύτερη πιθανότητα επιτυχίας. Για παράδειγμα, ένας διαχειριστής χρημάτων μπορεί να ανακαλύψει ότι μια εταιρεία έχει ένα μοναδικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα μετά από συνέντευξη του CEO της.

Πώς πληρώνεται ένας διαχειριστής χρημάτων;

Οι διαχειριστές χρημάτων συνήθως χρεώνουν τέλη διαχείρισης που κυμαίνονται από 0,5% έως 2% ετησίως, ανάλογα με το μέγεθος του χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα, μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μπορεί να χρεώσει αμοιβή διαχείρισης 1% σε χαρτοφυλάκιο 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Σε δολάρια, αυτό ισοδυναμεί με αμοιβή διαχείρισης 10.000 δολαρίων. ($ 1.000.000 x 1 /100). Διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και hedge funds μπορεί επίσης να χρεώσει ένα τέλος απόδοσης, το οποίο είναι αμοιβή για τη δημιουργία θετικών αποδόσεων. Τα τέλη απόδοσης κυμαίνονται συνήθως μεταξύ 10% και 20% του κέρδους του αμοιβαίου κεφαλαίου. Για παράδειγμα, εάν το ταμείο χρεώνει ένα τέλος απόδοσης 10% και επιστρέφει κέρδη $ 250,000, ο πελάτης πληρώνει επιπλέον $ 25,000 σε τέλη ($ 250,000 x 10 /100).

Παράδειγμα πραγματικού διαχειριστή χρημάτων

Παραδείγματα κορυφαίων εταιρειών διαχείρισης χρημάτων που δέχονται κεφάλαια λιανικών επενδυτών περιλαμβάνουν τις Vanguard Group Inc., Pacific Investment Management Co. (PIMCO) και J.P. Morgan Asset Management.

Διάσημος iατομικοί διαχειριστές χρημάτων περιλαμβάνουν τον Warren Buffett του Berkshire Hathaway και Bruce Berkowitz του Fairholme Fund.