Τα βασικά της CAIA για εναλλακτικές επενδύσεις

Για όσους εργάζονται ή έχουν φιλοδοξίες να εργαστούν μια μέρα στον κόσμο των χρηματοοικονομικών, το πιθανότερο είναι ότι είστε εξοικειωμένοι με το Chartered Financial Analyst (CFA) ορισμός ήδη. Αναμφισβήτητα έχει γίνει ο πιο αναγνωρίσιμος και περιζήτητος επαγγελματικός χαρακτηρισμός στον κλάδο.

Εν τω μεταξύ, καθώς οι επενδύσεις και το ενδιαφέρον για εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία συνεχίζουν να αυξάνονται στην οικονομική κοινότητα, τα άτομα με προηγμένη εμπειρία σε αυτόν τον τομέα έχουν συνεχώς αυξανόμενη ζήτηση. ο Ονομασία Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) είναι ένα πρόγραμμα που επικεντρώνεται σε αυτές τις κατηγορίες εναλλακτικών επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων, το οποίο περιλαμβάνει ιδιωτικά ίδια κεφάλαια, hedge funds, εμπορεύματα και ακίνητα, μεταξύ άλλων. Τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία μπορούν να θεωρηθούν ως επενδύσεις και κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που δεν εμπίπτουν στη γενική ομπρέλα ιδίων κεφαλαίων ή σταθερού εισοδήματος.

Εδώ, θα σας παρουσιάσουμε το πρόγραμμα CAIA και τις πληροφορίες που σχετίζονται με την απόκτηση του προσδιορισμού CAIA.

Τι είναι η CAIA;

Η ένωση CAIA ιδρύθηκε το 2002 από την Ένωση Διαχείρισης Εναλλακτικών Επενδύσεων και την Κέντρο Διεθνών Αγορών Κινητών Αξιών και Παραγώγων, και προσέφερε την πρώτη εξέταση CAIA τον Φεβρουάριο 2003. Ο χαρακτηρισμός CAIA απονέμεται από την Ένωση CAIA σε όσους ολοκλήρωσαν τις δηλωμένες απαιτήσεις του προγράμματος CAIA.

Για να λάβουν τον ορισμό, οι υποψήφιοι πρέπει: να διαθέτουν πτυχίο ΗΠΑ (ή ισοδύναμο). να περάσει επιτυχώς και τις δύο εξετάσεις επιπέδου Ι & ΙΙ. έχουν περισσότερο από ένα έτος επαγγελματικής εμπειρίας που πληροί τις προϋποθέσεις (ή τέσσερα χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας) · διατηρεί τα ετήσια τέλη συμμετοχής και τηρεί τη συμφωνία μέλους.

Το ίδιο το πρόγραμμα βασίζεται στην αυτοκατευθυνόμενη μάθηση, όπως οι περισσότεροι επαγγελματικοί χαρακτηρισμοί, πράγμα που σημαίνει ότι εξαρτάται από το υποψήφιος να αποφασίσει τι και πόσο θα σπουδάσει, με βάση το πρόγραμμα σπουδών κατευθυντήριων γραμμών και τις απαιτούμενες αναγνώσεις που δίνονται από την CAIA Σχέση. Σως ο καλύτερος τρόπος για να μάθετε για την απόκτηση του ίδιου του προσδιορισμού θα ήταν να περάσετε από την εξέταση CAIA επιπέδου Ι και τα θέματα που καλύπτονται σε αυτήν και να αγγίξετε λίγο την εξέταση επιπέδου ΙΙ επίσης.

Ποια θέματα είναι στις εξετάσεις επιπέδου Ι;

Και οι δύο εξετάσεις επιπέδου Ι & ΙΙ προσφέρονται δύο φορές το χρόνο, στα τέλη Φεβρουαρίου/Μαρτίου και Σεπτεμβρίου, και οι μαθητές έχουν τη δυνατότητα να κλείσουν τις εξετάσεις τους μέσα σε ένα παράθυρο λίγων εβδομάδων πριν από τις εξεταστικές περιόδους αρχή.

Η εξέταση επιπέδου Ι αποτελείται από 200 ερωτήσεις πολλαπλής επιλογής και στοχεύει στη γνώση των υποψηφίων για τα θέματα και στηρίζεται σε αυτό που θα έπρεπε να έχει μάθει κάποιος κατά τη διάρκεια των προπτυχιακών τους σπουδών.

Η εξέταση καλύπτει επτά ξεχωριστά θέματα, τα οποία μοιράζονται όλα μια καθορισμένη στάθμιση στην εξέταση:

Επαγγελματικά Πρότυπα και Ηθική

Αυτή η ενότητα καλύπτει πολλά από τα ίδια θέματα που θα καλυφθούν στο πρόγραμμα σπουδών CFA, όπως ο επαγγελματισμός, τα καθήκοντα προς τους εργοδότες και τους πελάτες, και συγκρούσεις συμφερόντων. Μοιάζει πολύ με το Ινστιτούτο CFA, η Ένωση CAIA δίνει σοβαρή έμφαση στα επαγγελματικά πρότυπα και ηθική, και ασκείται στο σπίτι ότι η απόκτηση του διορισμού και της ιδιότητας μέλους της CAIA συνοδεύεται από ισχυρή επαγγελματική και ηθική Κατευθυντήριες γραμμές.

Εισαγωγή στις Εναλλακτικές Επενδύσεις

Αυτή η ενότητα καλύπτει τα βασικά του εναλλακτικού επενδυτικού χώρου. Περιλαμβάνει την κατανόηση της πολυπλοκότητας των εναλλακτικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, τις ποσοτικές τεχνικές και τις μοναδικές πτυχές των εναλλακτικών επενδύσεων.

Real Assets

Η ενότητα «Ακίνητα περιουσιακά στοιχεία» εισάγει τους μαθητές στα διάφορα είδη πραγματικών επενδύσεων, όπως π.χ. καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REITs), απευθειας ΕΠΕΝΔΥΣΗ στην αποτίμηση ακινήτων και την εκτίμηση ακινήτων. Επιπλέον, η κατανόηση του ρόλου του Εθνικού Συμβουλίου Εμπιστευτηρίων Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (NCREIF) και των δεικτών του αποτελούν σημαντικές πτυχές αυτού του τμήματος.

Hedge Funds

Hedge Funds καλύπτει ένα ευρύ φάσμα θεμάτων που σχετίζονται με τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και πιθανότατα λειτουργεί ως εισαγωγή για τα περισσότερα στον κλάδο των hedge fund. Οι υποψήφιοι θα μάθουν για τους διαφορετικούς τύπους και στυλ κεφαλαίων, πώς μπορούν να μετρηθούν οι επιδόσεις τους, δομές αμοιβών, και τους εγγενείς κινδύνους που σχετίζονται με τις επενδύσεις hedge fund. Επιπλέον, μελέτες για καταρρέει γνωστό hedge fund αποτελούν μέρος της ενότητας.

Ιδιωτικά κεφάλαια

Στη συνέχεια, το ιδιωτικά ίδια κεφάλαια Η ενότητα (PE) μπαίνει σε θέματα όπως π.χ. επιχειρηματικών κεφαλαίων, εξαγορές μόχλευσης (LBO) και χρέος ημιώροφου. Επιπλέον, οι αναγνώσεις εξετάζουν τις τάσεις στον κλάδο και την οικονομία των επενδύσεων ιδιωτικών μετοχών, δηλαδή τον ρόλο του χρέους.

Δομημένα Προϊόντα

Αυτό το θέμα καλύπτει όλα τα πράγματα, ιδίως εξασφαλισμένες υποχρεώσεις χρέους (CDOs). Σε αυτήν την ενότητα, οι υποψήφιοι αναμένεται να κατανοήσουν τη βάση πίσω από την αποτίμηση των CDO και τα διαφορετικά υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία στα οποία μπορεί να βασιστεί ένα CDO, όπως το προβληματικό χρέος και διαιτησία CDOs. Αυτό είναι συνήθως ένα από τα πιο δύσκολα τμήματα για τους μαθητές στις εξετάσεις, οπότε ένας υποψήφιος μπορεί να χρειαστεί να δώσει ιδιαίτερη προσοχή σε αυτό το θέμα.

Διαχείριση Κινδύνων και Διαχείριση Χαρτοφυλακίου

Σε αυτό το τελευταίο θέμα, οι υποψήφιοι θα κατανοήσουν καλύτερα τις βασικές μετρήσεις κινδύνου και την επίδρασή τους στη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων.

Ποια θέματα υπάρχουν στις εξετάσεις επιπέδου ΙΙ;

Η εξέταση επιπέδου II καλύπτει τα περισσότερα από τα ίδια τομείς σπουδών ως Επίπεδο Ι, αλλά προκαλεί τους υποψηφίους να μεταφέρουν τη γνώση που έχουν αποκτήσει από το Επίπεδο Ι σε ένα βαθύτερο επίπεδο κατανόησης. Επιπλέον, οι ενότητες που βρέθηκαν στη δεύτερη εξέταση και δεν υπάρχουν στην πρώτη περιλαμβάνουν Βασικά και Ολοκληρωμένα Θέματα. Κατανομή περιουσιακών στοιχείων και θεσμικοί επενδυτές, και Εμπορεύματα.

Παρόλο που αποτελείται μόνο από 100 ερωτήσεις πολλαπλής επιλογής, η εξέταση επιπέδου ΙΙ περιλαμβάνει επίσης τρία σετ γραπτών ερωτήσεων, τα οποία θα αμφισβητήσουν την πλήρη κατανόηση του υλικού από έναν υποψήφιο. Ωστόσο, εάν καταβάλετε τον απαιτούμενο χρόνο και προσπάθεια, πιθανότατα θα ανταμειφθείτε για τη σκληρή δουλειά σας.

CAIA εναντίον CFA

Με θέματα σπουδών που κυμαίνονται από πρότυπα επαγγελματικής συμπεριφοράς, ποσοτικά μέτρα, οικονομική αναφορά και διαχείριση χαρτοφυλακίου για να αναφέρουμε μερικά, η λήψη ενός χαρακτηρισμού CFA είναι μια μακρά και προκλητική προσπάθεια. Το να γίνετε κάτοχος ναύλωσης φέρνει μαζί του ένα επίπεδο επίτευξης και ελπίζουμε ότι ανοίγει πόρτες στο επάγγελμά σας που μπορεί να μην ήταν εκεί πριν.

Τούτου λεχθέντος, ο χάρτης CFA είναι πραγματικά ένας συνολικός προσδιορισμός που εστιάζει περισσότερο στη διαχείριση χαρτοφυλακίου στο υψηλότερο επίπεδο. Ωστόσο, για άτομα που επιδιώκουν να κατανοήσουν περισσότερο το επίπεδο εμπειρογνωμόνων στον τομέα της εναλλακτικής λύσης επενδύσεις, η CAIA θα πρέπει να θεωρείται, είτε ως αυτόνομη ονομασία είτε για να αυξηθεί η CFA κάποιου ναύλωση.

Η κατώτατη γραμμή

Μόλις γίνουν μέλη της CAIA, τα μέλη απολαμβάνουν πολλά οφέλη που σχετίζονται με τον ορισμό. Πρώτα απ 'όλα, η ίδια η ονομασία CAIA θεωρείται το πρότυπο για εναλλακτικές επενδύσεις επαγγελματίες και έτσι τα μέλη της CAIA μπορούν να βρεθούν σε θέσεις σε πολλούς διαφορετικούς τομείς, συμπεριλαμβανομένων των hedge funds, Κεφάλαια PE, επενδυτικές τράπεζες, και γραφεία εμπορευμάτων.

Επίσης, η συμμετοχή φέρνει μαζί της πρόσβαση σε συναφείς εκδηλώσεις και συνέδρια, όπου τα μέλη μπορούν να μοιραστούν ιδέες με ομοϊδεάτες επαγγελματίες και να βασιστούν στις γνώσεις τους για εναλλακτικές επενδύσεις. Όπως και οι περισσότεροι επαγγελματίες χαρακτηρισμοί που έχουν μεγάλη εκτίμηση, τα προνόμια που σχετίζονται με την ιδιότητα μέλους (τόσο επαγγελματικά όσο και άλλα) συχνά αποτελούν μεγάλο μέρος της ανταμοιβής.

Αυτή ήταν μια επισκόπηση του προγράμματος CAIA και του τι μπορούν να περιμένουν από αυτόν οι νέοι στην ονομασία. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφθείτε το Ιστοσελίδα της CAIA για να λάβετε μια πλήρη ανάλυση του προγράμματος και της ίδιας της Ένωσης CAIA.