Επενδυτικές Επιτροπές: Καθήκοντα και Ευθύνες
Καθώς οι χορηγοί συνταξιοδοτικών σχεδίων υπόκεινται σε αυξανόμενο ρυθμιστικό έλεγχο για αυτούς θεματοφύλακας ευθύνες στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων του σχεδίου, οι επιτροπές επενδύσεων διαδραματίζουν σημαντικότερο ρόλο στη διαδικασία λήψης επενδυτικών αποφάσεων. παρόλο που το Νόμος για την ασφάλεια εισοδήματος συνταξιοδότησης του 1974 (ERISA) δεν το απαιτεί, η σύσταση μιας επενδυτικής επιτροπής θεωρείται μια καλή στρατηγική διαχείρισης κινδύνου για χορηγούς σχεδίων που πρέπει να επωμιστούν το μεγαλύτερο μέρος της εμπιστευτικής ευθύνης.Με τη δημιουργία μιας επιτροπής επενδύσεων, οι χορηγοί σχεδίων είναι σε θέση να διατηρήσουν την εστίαση στα ζωτικά ζητήματα που επηρεάζουν τους συμμετέχοντες στο σχέδιο.
Σύσταση Επενδυτικής Επιτροπής
Ο χορηγός του σχεδίου ιδρύει μια επενδυτική επιτροπή συντάσσοντας ένα χάρτη που περιγράφει λεπτομερώς τον τρόπο επιλογής των μελών της επιτροπής. Ο χάρτης πρέπει να αναφέρει τον σκοπό της επιτροπής, ο οποίος είναι η καθιέρωση μιας επίσημης διαδικασίας για τη διαχείριση της επενδυτικής στρατηγικής του σχεδίου. Καθορίζει επίσης τους ρόλους και τις ευθύνες των μελών και τις απαιτήσεις για τη διατήρηση της ιδιότητας του μέλους. Ο χάρτης μπορεί να ορίζει ποια μέλη της επιτροπής είναι μέλη με δικαίωμα ψήφου που αναλαμβάνουν αξιόπιστες ευθύνες και ποια είναι μέλη χωρίς δικαίωμα ψήφου που δεν θεωρούνται καταπιστευματικοί.
Ρόλοι και ευθύνες μελών της Επιτροπής
Απόκτηση απαιτούμενης γνώσης: Τα μέλη της επιτροπής πρέπει να εκπαιδεύονται σχετικά με τους κανονισμούς ERISA και τα καταπιστευματικά τους καθήκοντα. Τα μέλη θα πρέπει να έχουν σταθερή κατανόηση των διαδικασιών που περιγράφονται στο έγγραφο του σχεδίου για τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος, συμπεριλαμβανομένης της επενδυτικής στρατηγικής του σχεδίου. Τα μέλη δεν χρειάζονται απαραίτητα επενδυτικό υπόβαθρο, αλλά θα πρέπει να δεσμευτούν να μάθουν τι πρέπει να γνωρίζουν για να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Είναι ευθύνη των μελών της επιτροπής να ενημερώνονται για τις αλλαγές στους κανονισμούς ERISA και τις νομικές αποφάσεις που επηρεάζουν τη διαχείριση του σχεδίου.
Αναπτύξτε μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής: Δημιουργήστε ένα δήλωση επενδυτικής πολιτικής (IPS) να περιλαμβάνει μια επενδυτική φιλοσοφία και επενδυτική στρατηγική. Οι διαδικασίες δέουσας επιμέλειας για την επιλογή και την παρακολούθηση επενδυτικών επιλογών θα πρέπει να είναι καλά διατυπωμένες. Το IPS πρέπει να περιλαμβάνει δείκτες αναφοράς για τη μέτρηση της απόδοσης του σχεδίου. Θα πρέπει επίσης να περιλαμβάνει μια διαδικασία επιλογής και αξιολόγησης διαχειριστών επενδύσεων, μαζί με κριτήρια αξιολόγησης και διαδικασίες για την αντικατάστασή τους. Το IPS πρέπει να επανεξετάζεται ετησίως για να ληφθούν υπόψη τυχόν ασυνέπειες στη διαχείριση του σχεδίου.
Αξιολόγηση Επενδυτικής Απόδοσης: Συγκρίνετε την απόδοση του σχεδίου με δείκτες αναφοράς στο IPS. Αναζητήστε αλλαγές στην ομάδα διαχείρισης επενδύσεων, το στυλ επένδυσης, τις αμοιβές ή τα έξοδα και υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) για να καθοριστεί εάν όλα εξακολουθούν να είναι συνεπή με τον επενδυτικό στόχο και τις παραμέτρους του σχεδίου.
Αναθεώρηση οικονομικών: Οι χρηματοοικονομικές δραστηριότητες του σχεδίου πρέπει να επανεξετάζονται τουλάχιστον ετησίως με μια έκθεση που συντάσσεται για το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας.
Πραγματοποιήστε τακτικές συναντήσεις: Οι περισσότερες από αυτές τις αρμοδιότητες και λειτουργίες εκτελούνται στις συνεδριάσεις της επιτροπής επενδύσεων, οι οποίες θα πρέπει να πραγματοποιούνται δύο έως τέσσερις φορές το χρόνο. Όλα τα σχετικά δεδομένα, συμπεριλαμβανομένης της έκθεσης του συμβούλου σχεδίου, πρέπει να παρέχονται, μαζί με μια ατζέντα, στα μέλη της επιτροπής πριν από τη συνεδρίαση.
Έγγραφο Όλα: Μία από τις κύριες αρμοδιότητες της επιτροπής επενδύσεων είναι να αποδείξει ότι υπάρχει μια συνετή διαδικασία και ακολουθείται για τη λήψη αποφάσεων. Αυτό γίνεται μέσω λεπτομερούς τεκμηρίωσης των δραστηριοτήτων συνάντησης και τυχόν αποφάσεων που λαμβάνονται. Η επιτροπή πρέπει να περιλαμβάνει φάκελο εμπιστευτικού ελέγχου που περιλαμβάνει όλη την τεκμηρίωση που σχετίζεται με τις επενδύσεις.
Αποδεχτείτε την ευθύνη: Όλες αυτές οι ευθύνες και τα καθήκοντα πρέπει να αναγνωρίζονται και να γίνονται αποδεκτά από κάθε μέλος της επιτροπής. Τα μέλη της επιτροπής πρέπει να γνωρίζουν ότι η άγνοια ή η κακή επικοινωνία δεν μπορούν να τα απαλλάξουν από οποιαδήποτε εμπιστευτική ευθύνη, και Υπάρχουν κανόνες και κανονισμοί ERISA για την προστασία των συμμετεχόντων στο σχέδιο, όχι των μελών της επιτροπής ή του χορηγού του σχεδίου. Η τελική ευθύνη του χορηγού του σχεδίου και της επιτροπής επενδύσεων είναι η προστασία των συμφερόντων του σχεδίου συμμετέχοντες, το οποίο μπορεί να επιτευχθεί με τη δημιουργία του καλύτερου δυνατού σχεδίου και τη διαχείρισή του από τον υψηλότερο καταπιστευματοδόχο πρότυπα.