3 διαγράμματα προς παρακολούθηση καθώς αυξάνεται η μεταβλητότητα
Οι μέρες του χαμηλού αστάθεια φαίνεται να έχει τελειώσει με βάση το γράφημα του iPath S&P 500 Short-Term Futures ETN (VXX), το οποίο συζητάμε παρακάτω. Με βάση την κατασκευή του δείκτη μεταβλητότητας, πολλοί ενεργοί έμποροι αρχίζουν να αμφισβητούν την πεποίθηση της ανοδικής τάσης και αρχίζουν να αναλύουν ευρέως δείκτες της αγοράς και ανταλλασσόμενα κεφάλαια (ETF) για να έχετε μια αίσθηση του κατά πόσον υπάρχουν σημάδια σημαντικής αναστροφής. Σε αυτό το άρθρο, ρίχνουμε μια ματιά σε μερικά από τα γραφήματα και προσπαθούμε να καθορίσουμε τι θα μπορούσε να επιφυλαχθεί για τις αγορές τις επόμενες εβδομάδες. (Για περισσότερα, δείτε: Το VIX σημειώνει υψηλό 5 μηνών ως ομόλογα, μετοχές Wobble.)
iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)
Ο δείκτης μεταβλητότητας, που αναφέρεται επίσης ως δείκτης φόβου, χρησιμοποιείται συνήθως από επενδυτές και εμπόρους για να μετρήσει τις προσδοκίες της χρηματιστηριακής αγοράς για μεταβλητότητα, όπως συνεπάγεται μια σύνθεση δείκτη επιλογές. Τα τελευταία χρόνια, με την αύξηση της δημοτικότητας του
ανταλλακτικά προϊόντα όπως το iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN, είναι πλέον δυνατό να αποκτήσετε έκθεση στη μεταβλητότητα ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.Ρίχνοντας μια ματιά στο παρακάτω διάγραμμα, μπορείτε να δείτε ότι η μεταβλητότητα έχει μειωθεί για χρόνια, αλλά η ξαφνική άνοδος νωρίτερα φέτος άλλαξε το παιχνίδι. Η τιμή μπόρεσε να κλείσει πάνω από μακροπρόθεσμα υποστήριξη για πρώτη φορά μετά από δύο χρόνια, και η απότομη άνοδος μοιάζει να οδηγεί σε α χρυσό crossover μεταξύ 50 ημερών και 200 ημερών κινητοί μέσοι όροι. Το να έχουμε τον κινητό μέσο όρο των 50 ημερών πάνω από τις 200 ημέρες είναι συνηθισμένο μακροπρόθεσμο αγορά σήματος και χρησιμοποιείται συχνά για να σηματοδοτήσει την αρχή σημαντικών αλλαγών στην τάση. (Δείτε επίσης: Πώς να επωφεληθείτε από τη μεταβλητότητα της αγοράς χρησιμοποιώντας ETF.)
Όταν η αξία του ETF VXX αυξάνεται, οφείλεται εγγενώς σε αυξημένο ενδιαφέρον και αγορά δείκτη S&P 500 βάλε επιλογές. Καθώς ξεκινούν περισσότεροι επενδυτές φράχτης έκθεσή τους στην αγορά και αρχίζουν να ανησυχούν για α Τραβήξτε προς τα πίσω, είναι φυσικό να πωλείται πίεση για κατασκευή. Καθώς ο φόβος, η αβεβαιότητα και η αρνητική δυναμική αυξάνονται, γίνεται αγώνας για τις εξόδους και οι τιμές αρχίζουν να πέφτουν.
Ρίχνοντας μια ματιά στο γράφημα του SPDR S&P 500 ETF (ΚΑΤΑΣΚΟΠΟΣ), μπορείτε να δείτε ότι η τιμή έκλεισε πρόσφατα κάτω από μια βασική ανοδική τάση. Αυτό το τεχνικό σήμα πώλησης θα μπορούσε να είναι το καταλύτης που οι ενεργοί έμποροι περίμεναν να ενεργοποιήσουν την τοποθέτηση των παραγγελιών πώλησής τους. Το πτωτικό κλείσιμο όπως φαίνεται από τον κόκκινο κύκλο υποδηλώνει ότι οι πωλητές έχουν τον έλεγχο της ορμής, και οι έμποροι πιθανότατα θα διατηρήσουν μια bearish προοπτική έως ότου ξεκινήσουν σαφή σήματα αγοράς για να αντισταθμίσουν το πτώση.
[Μάθετε περισσότερα σχετικά με τη δημιουργία γραμμών τάσης στα διαγράμματα μετοχών στο Κεφάλαιο 2 του Τεχνική ανάλυση πορεία στο Investopedia Academy]
Παρά τις αρνητικές ειδήσεις γύρω από τεχνολογικές μετοχές όπως το Facebook, Inc. (FB), το τεχνολογικά βαρύ Nasdaq κατάφερε να παραμείνει πάνω από την ανοδική γραμμή τάσης, όπως φαίνεται στο γράφημα του PowerShares QQQ ETF. Αφού το τεχνολογικός τομέας κατάφερε να οδηγήσει μεγάλο μέρος της ανοδικής τάσης, αυτός είναι ένας τομέας στον οποίο οι ενεργοί έμποροι θα δώσουν ιδιαίτερη προσοχή. Κοντά κάτω από τη διακεκομμένη γραμμή τάσης θα μπορούσε να είναι το τελευταίο άχυρο που σηματοδοτεί μια ευρύτερη εκποίηση της αγοράς. Οι επόμενες συνεδριάσεις συναλλαγών θα μπορούσαν να αποδειχθούν κρίσιμες ως προς την κατεύθυνση της τάσης τους επόμενους μήνες. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: 3 τρόποι εμπορίας της αυξανόμενης μεταβλητότητας.)
Η κατώτατη γραμμή
Η αυξανόμενη μεταβλητότητα αναγκάζει πολλούς επενδυτές και εμπόρους να αντισταθμίσουν μεγάλες θέσεις που έχουν συσσωρεύσει τα τελευταία δύο χρόνια. Το κλείσιμο πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών από το VXX ETF υποδηλώνει ότι τα αυξανόμενα επίπεδα μεταβλητότητας θα είναι πιθανότατα ο κανόνας. Οι ενεργοί έμποροι πιθανότατα θα συνεχίσουν να παρακολουθούν στενά τις τάσεις των κεφαλαίων της ευρείας αγοράς, όπως το SPY και το QQQ, διότι αρκετά άλλα κλειστά παρακάτω θα προκαλέσουν πιθανότατα μια πλημμύρα παραγγελιών πώλησης. (Για επιπλέον ανάγνωση, ελέγξτε: 3 ETF για τη διαπραγμάτευση της αυξανόμενης μεταβλητότητας)
Τα γραφήματα είναι ευγενική προσφορά του StockCharts.com. Κατά τη στιγμή της γραφής, ο Casey Murphy δεν κατείχε κανένα από τα περιουσιακά στοιχεία που αναφέρθηκαν.