Τα γραφήματα προτείνουν αποθέματα ξυλείας και δασοκομίας που έχουν οριστεί σε πτώση

Τα τελευταία χρόνια, η παγκόσμια αγορά ξυλείας και δασοκομίας συναλλάσσεται σε μία από τις ισχυρότερες ανοδικές τάσεις οπουδήποτε στις λαϊκές αγορές. Πρόσφατη συζήτηση για εμπορικούς πολέμους και η μετατόπιση των μακροπρόθεσμων κύκλων προσφοράς και ζήτησης φαίνεται να έχει τρομάξει τους επενδυτές και τα διαγράμματα υποδηλώνουν ότι αυτός ο τομέας μπορεί να βρίσκεται σε διαδικασία αναστροφής. ΕΙΔΙΚΑ, βλάβες κάτω από το κλειδί επίπεδα υποστήριξης όπως το κλειδί γραμμές τάσης και μακροπρόθεσμα κινητοί μέσοι όροι αντιμετωπίζονται από τεχνικούς εμπόρους ως κορυφαίος δείκτης μελλοντικής πίεσης πώλησης και θα μπορούσε να είναι μια χρήσιμη προειδοποίηση για τους ταύρους που σκέφτονται κατανομή περιουσιακών στοιχείων στρατηγικές για το τελευταίο εξάμηνο του 2018. (Για περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, δείτε: Πώς να ανταλλάξετε το Pullback σε αποθέματα ξυλείας.)

Οι επενδυτές και οι έμποροι που αναζητούν έκθεση σε εταιρείες που παράγουν δασικά προϊόντα, αγροτικά προϊόντα και προϊόντα χαρτιού και συσκευασίας συχνά απευθύνονται στο iThares Global Timber & Forestry ETF (

ΞΥΛΟ). Βασικά, αυτό το εξειδικευμένο ταμείο είναι ένας ιδανικός τρόπος για όσους αναζητούν στοχευμένη πρόσβαση σε 25 εταιρείες ξυλείας και δασοκομίας από όλο τον κόσμο και φέρει αναλογία δαπανών 0,51%.

Ρίχνοντας μια ματιά στο γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι το κεφάλαιο διαπραγματεύεται σύμφωνα με μια σαφώς καθορισμένη ανοδική γραμμή τάσης από την αρχή της εκτέλεσης στα μέσα του 2016. Παρατηρήστε πώς η γραμμή τάσης μπόρεσε να αυξήσει την τιμή σε κάθε απόπειρα Τραβήξτε προς τα πίσω στην πορεία, αλλά πώς η πρόσφατη σειρά κλεισίματος κάτω από τη γραμμή τάσης δεν μπόρεσε να κλείσει πίσω. Αυτό το bearish δράση τιμών υποδηλώνει ότι η ανοδική τάση βρίσκεται σε διαδικασία αντιστροφής και οι bearish traders πιθανότατα θα χρησιμοποιήσουν τη διακεκομμένη γραμμή ως οδηγό για τον προσδιορισμό της τοποθέτησης του εντολές stop-loss. Με βάση αυτό το γράφημα, είναι προφανές ότι το βασικές αρχές εντός του τομέα μετατοπίζονται και ότι οι τιμές θα μπορούσαν να επιτευχθούν χαμηλότερα για μακροπρόθεσμη κίνηση. Οι ταύροι μπορεί να θέλουν να παραμείνουν στο περιθώριο έως ότου κάποιο από τα κλειδιά τεχνικούς δείκτες γίνετε πάλι θετικοί. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: Η αγορά ξυλείας αρχίζει να εμφανίζει ρωγμές.)

Ένα από τα κορυφαία εκμεταλλεύσεις του WOOD ETF που ορισμένοι ενεργοί έμποροι μπορεί να θέλουν να ρίξουν μια πιο προσεκτική ματιά είναι το PotlatchDeltic. Η εταιρεία κατέχει σχεδόν 2 εκατομμύρια στρέμματα ξυλείας στην Αλαμπάμα, Αρκάνσας, Αϊντάχο, Λουιζιάνα, Μινεσότα και Μισισιπή, και ρίχνοντας μια ματιά στο παρακάτω διάγραμμα, μπορείτε να δείτε ότι η καθοδική πίεση που αναφέρθηκε παραπάνω είναι σαφώς αντιπροσωπεύεται. Η αποτυχημένη προσπάθεια να ξεπεράσει το κοντινό αντίσταση έθεσε την ορμή υπέρ των αρκούδων και το πρόσφατο διάλειμμα κάτω από τις 200 ημέρες κινητός μέσος όρος υποδηλώνει ότι η μακροπρόθεσμη ανοδική τάση αντιστρέφεται. Τεχνικά μιλώντας, το bearish crossover μεταξύ των κινητών μέσων όρων 50 ημερών και 200 ​​ημερών (μπλε και κόκκινες γραμμές, αντίστοιχα) είναι γνωστό ως α σταυρός θανάτου και είναι ένα δημοφιλές μακροπρόθεσμο σήμα πώλησης. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι ενεργοί έμποροι πιθανότατα θα θέλουν να παραμείνουν στο περιθώριο έως ότου οι βασικοί δείκτες αρχίσουν να γίνονται πάλι θετικοί. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: Οι ενεργοί έμποροι στρέφουν την προσοχή τους στη δασοκομία.)

Όταν χρησιμοποιείτε γραμμές τάσης και άλλους τεχνικούς δείκτες, είναι σπάνιο τα πάντα να ευθυγραμμίζονται τόσο καθαρά όσο τα παραδείγματα που εμφανίζονται παραπάνω. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι έμποροι πρέπει να φιλτράρουν μια μεγάλη ποσότητα θορύβου για να εντοπίσουν τη σημαντική τάση ανατροπές. Για παράδειγμα, όπως μπορείτε να δείτε από το γράφημα του International Paper, η προσδιορισμένη γραμμή τάσης μπορεί να μην θεωρείται σημαντική, αλλά όταν φιλτραρισμένο μέσα από τον ευρύτερο φακό όπως αυτός που παρουσιάστηκε παραπάνω, θα μπορούσε στην πραγματικότητα να είναι ένα πρώιμο σήμα μιας πολύ πιο σημαντικής κίνησης χαμηλότερα. Οι ενεργοί έμποροι πιθανότατα θα διατηρήσουν μια φτωχή προοπτική για τη μετοχή έως ότου η τιμή κλείσει πίσω από την υποστήριξη της ανοδικής τάσης ή του κινούμενου μέσου όρου των 200 ημερών. (Για περισσότερα, δείτε: Η αγορά ξυλείας αρχίζει να εμφανίζει ρωγμές.)

Η κατώτατη γραμμή

Ο παγκόσμιος τομέας ξυλείας και δασοκομίας ήταν ένας από τους ισχυρότερους παραγωγούς στην αγορά εμπορευμάτων τα τελευταία χρόνια. Ωστόσο, δεδομένης της διάρρηξης των βασικών επιπέδων στήριξης που αναφέρθηκαν παραπάνω, φαίνεται ότι η τάση αντιστρέφεται και ότι οι τιμές ενδέχεται να προετοιμαστούν για μια σημαντική κίνηση χαμηλότερα. Οι ταύροι μπορεί να θέλουν να χρησιμοποιήσουν αυτά τα γραφήματα ως προειδοποιητικό σημάδι και να παραμείνουν στο περιθώριο έως ότου οι δείκτες αρχίσουν να γίνονται πάλι θετικοί. (Για περισσότερα, δείτε: Οι τιμές ξυλείας ετοιμάζονται για ένα Pullback.)

Τα γραφήματα είναι ευγενική προσφορά του StockCharts.com. Κατά τη στιγμή της γραφής, ο Casey Murphy δεν κατείχε θέση σε κανέναν από τους αναφερόμενους τίτλους.