Φόβος και απληστία Δείκτης Ορισμός

Τι είναι ο δείκτης φόβου και απληστίας;

Ο δείκτης φόβου και απληστίας αναπτύχθηκε από το CNNMoney για να μετρήσει δύο από τα κύρια συναισθήματα που επηρεάζουν το πόσο οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν για μετοχές. ο δείκτης φόβου και απληστίας μετριέται σε ημερήσια, εβδομαδιαία, μηνιαία και ετήσια βάση. Θεωρητικά, ο δείκτης μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να μετρήσει εάν το χρηματιστήριο είναι σε αρκετά καλή τιμή. Αυτό βασίζεται στη λογική ότι ο υπερβολικός φόβος τείνει να οδηγεί προς τα κάτω τιμές μετοχών, και η υπερβολική απληστία τείνει να έχει το αντίθετο αποτέλεσμα.

Πώς λειτουργεί ο δείκτης φόβου και απληστίας

Ο δείκτης φόβου και απληστίας είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιούν ορισμένοι επενδυτές για να μετρήσουν την αγορά. Βασίζεται στην παραδοχή ότι ο υπερβολικός φόβος μπορεί να οδηγήσει σε μετοχές εμπορία πολύ κάτω από το δικό τους εγγενείς αξίες ενώ, ταυτόχρονα, η αχαλίνωτη απληστία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την προσφορά μετοχών πολύ πάνω από την αξία που αξίζει. Ορισμένοι σκεπτικιστές απορρίπτουν τον δείκτη ως ένα υγιές επενδυτικό εργαλείο καθώς ενθαρρύνει μια στρατηγική χρονισμού της αγοράς και όχι μια στρατηγική αγοράς και κράτησης.

Ο δείκτης φόβου και απληστίας του CNN εξετάζει επτά διαφορετικούς παράγοντες για να διαπιστώσει πόσο φόβος και απληστία υπάρχει στο αγορά. Αυτοί είναι:

1. Τιμή μετοχής Ορμή - Ένα μέτρο του Δείκτης Standard & Poor's 500 (S&P 500) έναντι 125 ημερών κινητός μέσος όρος (ΜΑ).
2. Ισχύς τιμής μετοχής - Ο αριθμός των μετοχών που χτυπάνε 52 εβδομάδων highsversus εκείνα που πέφτουν χαμηλά 52 εβδομάδων στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE).
3. Τιμή μετοχής Πλάτος - Αναλύοντας το όγκους συναλλαγών στις αυξανόμενες μετοχές έναντι της πτωτικής μετοχής.
4. Βάζω και Επιλογές κλήσεων - Ο βαθμός στον οποίο οι επιλογές εισόδου υστερούν σε σχέση με τις επιλογές κλήσεων, σημαίνουν απληστία ή τις ξεπερνούν, υποδηλώνοντας φόβο.
5. Junk Bond Ζήτηση - Μετρώντας την όρεξη για υψηλότερα κίνδυνος στρατηγικές μετρώντας την απόκλιση μεταξύ αποδόσεις επί επενδυτικού βαθμού ομόλογα και ομόλογα παλιοπραγμάτων.
6. Αγορά Μεταβλητότητα - Το CNN μετρά το Δείκτης μεταβλητότητας του Exchange Board Options (VIX) επικεντρώνεται σε ΜΑ 50 ημερών.
7. Ασφαλές καταφύγιο Ζήτηση - Η διαφορά στις αποδόσεις των μετοχών έναντι θησαυροφυλάκια.

Κάθε ένας από αυτούς τους επτά δείκτες μετριέται σε κλίμακα από 0 έως 100. Ο δείκτης υπολογίζεται λαμβάνοντας ίσοσταθμισμένος μέσος όρος καθενός από τους δείκτες. Η ένδειξη 50 θεωρείται ουδέτερη, ενώ οτιδήποτε υψηλότερο σηματοδοτεί περισσότερη απληστία από το συνηθισμένο.

Υπάρχει επίσης ένας κρυπτογραφικός δείκτης φόβου και απληστίας που δημοσιεύεται από την ιστοσελίδα Alternative.me. Σύμφωνα με τον ιστότοπο, η συμπεριφορά της αγοράς κρυπτονομισμάτων είναι εξίσου συναισθηματική με τις παραδοσιακές αγορές. Όταν η αγορά είναι ανοδική, οι άνθρωποι μπορεί να βιώσουν φόβο μήπως χάσουν. Επίσης, οι άνθρωποι συχνά πωλούν τα νομίσματά τους ως μέρος μιας παράλογης αντίδρασης στο να βλέπουν κόκκινους αριθμούς. Παρόμοια με τον δείκτη CNN, εάν ο δείκτης εμφανίζει «ακραίο φόβο», μπορεί να είναι ένα σημάδι ότι οι επενδυτές ανησυχούν πολύ, αλλά αυτό θα μπορούσε να είναι μια ευκαιρία αγοράς. Εάν ο δείκτης δείχνει ότι οι επενδυτές γίνονται «υπερβολικά άπληστοι», αυτό σημαίνει ότι η αγορά πρέπει να διορθωθεί.

Οφέλη από τη χρήση του δείκτη φόβου και απληστίας

Σύμφωνα με ορισμένους ακαδημαϊκούς, η απληστία μπορεί να επηρεάσει τον εγκέφαλό μας με τρόπο που μας αναγκάζει να παραμερίσουμε την κοινή λογική και τον αυτοέλεγχο και να προκαλέσουμε αλλαγές. Ενώ δεν υπάρχει γενικά αποδεκτή έρευνα για τη βιοχημεία της απληστίας, όταν πρόκειται για ανθρώπους και χρήματα, ο φόβος και η απληστία μπορούν να αποτελέσουν ισχυρά κίνητρα.

Πολλοί επενδυτές είναι συναισθηματικοί και αντιδραστικοί. Οι οικονομολόγοι της συμπεριφοράς δείχνουν δεκαετίες αποδείξεων για την επίδραση του φόβου και της απληστίας στις αποφάσεις των επενδυτών και παρουσιάζουν μια ισχυρή περίπτωση παρακολούθησης του δείκτη του CNN.

Η ιστορία δείχνει ότι ο δείκτης φόβου και απληστίας ήταν συχνά ένας αξιόπιστος δείκτης της εισόδου αγορές μετοχών. Σύμφωνα με την Attic Capital, ο δείκτης υποχώρησε στο χαμηλό των 12 στις Σεπτεμβρίου. Στις 17, 2008, όταν ο S&P 500 έπεσε σε χαμηλό τριών ετών μετά τον Lehman Brothers χρεοκοπία και τον σχεδόν αφανισμό του ασφαλιστικού κολοσσού AIG. Αντιθέτως, διαπραγματεύτηκε πάνω από 90 τον Σεπτέμβριο του 2012, καθώς οι παγκόσμιες μετοχές ενισχύθηκαν μετά την Της Federal Reserve's τρίτος κύκλος του ποσοτική χαλάρωση.

Πολλοί ειδικοί συμφωνούν ότι ο δείκτης φόβου και απληστίας είναι ένας χρήσιμος δείκτης υπό τον όρο ότι δεν είναι το μόνο εργαλείο που χρησιμοποιείται για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Συνιστάται στους επενδυτές να παρακολουθούν τον φόβο, ώστε να μπορούν να αξιοποιήσουν τις ευκαιρίες αγοράς όταν οι μετοχές υποχωρήσουν και να δουν τις περιόδους απληστίας ως έναν πιθανό δείκτη ότι οι μετοχές μπορεί να είναι υπερτιμημένο.

Κριτικές στον δείκτη φόβου και απληστίας

Οι σκεπτικιστές υποτιμούν τον δείκτη φόβου και απληστίας ως νόμιμο επενδυτικό ερευνητικό εργαλείο και το βλέπουν περισσότερο ως ένα βαρόμετρογια το χρονοδιάγραμμα της αγοράς. Οι σκεπτικιστές υποστηρίζουν ότι α buy-and-hold η στρατηγική είναι ο καλύτερος τρόπος για να επενδύσετε σε μετοχές και να ανησυχείτε ότι εργαλεία όπως ο δείκτης φόβου και απληστίας ενθαρρύνουν τους επενδυτές να κάνουν συχνά συναλλαγές εντός και εκτός μετοχών. Η ιστορία, προσθέτουν, δείχνει ότι μια τέτοια προσέγγιση παράγει λιγότερο ευνοϊκή επιστρέφει.

Συχνές ερωτήσεις για το δείκτη φόβου και απληστίας

Τι είναι ο δείκτης φόβου και απληστίας;

Ο δείκτης φόβου και απληστίας είναι ένας τρόπος για να μετρηθούν οι κινήσεις των χρηματιστηρίων και αν οι μετοχές έχουν δίκαιη τιμή. Η θεωρία βασίζεται στη λογική ότι ο υπερβολικός φόβος τείνει να μειώσει τις τιμές των μετοχών και η υπερβολική απληστία τείνει να έχει το αντίθετο αποτέλεσμα.

Τι είναι ο δείκτης φόβου και απληστίας του CNN;

Το CNNMoney ανέπτυξε δείκτη φόβου και απληστίας. Ωστόσο, υπάρχει επίσης ένας κρυπτογραφικός δείκτης φόβου και απληστίας που αναπτύχθηκε από τον ιστότοπο Alternative.me.

Πώς υπολογίζεται ο φόβος και η απληστία;

Για τον δείκτη φόβου και απληστίας του CNN, βαθμολογούνται επτά διαφορετικοί παράγοντες για να προσδιοριστεί πόσο φόβος και απληστία υπάρχει στην αγορά. Οι επτά παράγοντες είναι οι ακόλουθοι: ορμή της τιμής των μετοχών. δύναμη των τιμών των μετοχών? πλάτος τιμής αποθέματος? επιλογές τοποθέτησης και κλήσης. ζήτηση ανεπιθύμητων ομολόγων? αστάθεια της αγοράς · και ασφαλή ζήτηση.

Πώς ο φόβος και η απληστία επηρεάζουν τις αποφάσεις των επενδυτών;

Πολλοί επενδυτές είναι συναισθηματικοί και αντιδραστικοί και ο φόβος και η απληστία είναι τα δύο κυρίαρχα συναισθήματα που επηρεάζουν τους επενδυτές. Σύμφωνα με ορισμένους ερευνητές, η απληστία και ο φόβος μπορούν να μας κάνουν να αφήσουμε στην άκρη την κοινή λογική και τον αυτοέλεγχο και να προκαλέσουμε αλλαγές. Όταν πρόκειται για ανθρώπους και χρήματα, ο φόβος και η απληστία μπορούν να αποτελέσουν ισχυρά κίνητρα.

Πώς ξεπερνάτε τον φόβο και την απληστία στις συναλλαγές;

Ο καλύτερος τρόπος για να ξεπεράσετε τον φόβο και την απληστία στις συναλλαγές είναι να αναπτύξετε ένα σχέδιο διαπραγμάτευσης και στη συνέχεια να το τηρήσετε. Ένα σχέδιο διαπραγμάτευσης μπορεί να αποτρέψει τη δράση σε παρορμήσεις. Οι ενέργειες που ενδέχεται να αποκλίνουν από ένα σχέδιο περιλαμβάνουν την υπερπροσφορά, την αφαίρεση στάσεων για την απώλεια θέσεων ή τον διπλασιασμό της απώλειας θέσεων. Ένας άλλος τρόπος για να μειώσετε οποιαδήποτε συναισθηματική επίδραση των συναλλαγών είναι να μειώσετε το μέγεθος των συναλλαγών. Ένας άλλος τρόπος για να μειώσετε τον φόβο και την απληστία είναι να τηρείτε ένα εμπορικό περιοδικό. Αυτές οι ενέργειες βοηθούν τον υπεύθυνο επενδυτή να λογοδοτήσει για τις συναλλαγές του.