PEP Option Traders Αισιόδοξος

Οι αισιόδοξοι επενδυτές έχουν αρχίσει να αυξάνουν τις τιμές των μετοχών της PepsiCo (ΖΩΝΤΑΝΙΑ) πριν από την τριμηνιαία ανακοίνωση των κερδών της. Δεν υπάρχει τρόπος να προβλέψετε με ακρίβεια την κατεύθυνση που θα κινηθεί μια μετοχή μετά την ανακοίνωση των κερδών. Ωστόσο, μια σύγκριση της δράσης των τιμών μεταξύ των τιμών των μετοχών και των τιμών δικαιωμάτων προαίρεσης δείχνει ότι εάν μειωθούν οι μετοχές της PEP, δημιουργώντας μια αναστροφή πίσω στις 20 ημέρες κινητός μέσος όρος τις πρώτες μέρες μετά την ανακοίνωση, οι έμποροι που επικεντρώνονται στα αρνητικά είναι σε θέση να συγκεντρώσουν τα καλύτερα κέρδη.

Οι συναλλαγές προαίρεσης αντιπροσωπεύουν τις δραστηριότητες των επενδυτών που θέλουν να προστατεύσουν τις θέσεις τους ή των κερδοσκόπων που θέλουν να επωφεληθούν από τη σωστή πρόβλεψη απροσδόκητων κινήσεων σε μια υποκείμενη μετοχή ή δείκτη. Αυτό σημαίνει ότι η διαπραγμάτευση επιλογών είναι κυριολεκτικά ένα στοίχημα στις πιθανότητες της αγοράς. Συγκρίνοντας τις λεπτομέρειες της συμπεριφοράς των τιμών των μετοχών και των δικαιωμάτων προαίρεσης, οι παρατηρητές γραφημάτων μπορούν να αποκτήσουν πολύτιμη εικόνα, αν και βοηθά στην κατανόηση του πλαισίου μέσα στο οποίο έλαβε χώρα αυτή η συμπεριφορά τιμών. Το παρακάτω διάγραμμα απεικονίζει τη δράση τιμών για τις μετοχές της PepsiCo και τη ρύθμιση που οδηγεί στην αναφορά κερδών.

Τρέχουσες τάσεις

Η τάση ενός μήνα της μετοχής έχει τις μετοχές να αναπηδούν από τον πάτο υποστήριξη επίπεδο και αυξάνεται, καθώς η PepsiCo ανέβηκε από $ 144 ανά μετοχή σε σχεδόν $ 150 τις τελευταίες ημέρες καθώς πλησιάζει η ανακοίνωση. Η τιμή ανέβηκε από τη μεσαία περιοχή των τιμών διαπραγμάτευσης σε πάνω από τις 20 ημέρες εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) όπως απεικονίζεται σε αυτό το διάγραμμα. Οι μελέτες διαμορφώνονται με 20 ημέρες Κανάλι Keltner δείκτες. Αυτά απεικονίζουν επίπεδα τιμών που αντιπροσωπεύουν ένα πολλαπλάσιο του Μέσο πραγματικό εύρος(ATR) για τη μετοχή. Αυτός ο πίνακας συμβάλλει στην ανάδειξη του τρόπου με τον οποίο η τιμή έχει μετακινηθεί από το κάτω μέρος του μεσαίου εύρους στα ανώτερα όρια. Πρόκειται για μια αισιόδοξη κίνηση τιμών για τις μετοχές της PepsiCo.

Σε αυτό το πλαίσιο όπου η τάση των τιμών για την PepsiCo ανέβηκε υψηλότερα κατά τον προηγούμενο μήνα, οι παρατηρητές γραφημάτων μπορούν να αναγνωρίσουν ότι οι έμποροι και οι επενδυτές εκφράζουν αισιοδοξία για τα κέρδη. Αυτό καθιστά σημαντικό για τους παρατηρητές γραφημάτων να καθορίσουν εάν η κίνηση προδικάζει τις προσδοκίες των επενδυτών για μια ευνοϊκή αναφορά κερδών. Μπορεί να βρεθεί ένα σημείο απόδειξης για την υποστήριξη της ιδέας ότι οι επενδυτές περιμένουν καλά νέα από την έκθεση της εταιρείας στη σύγκριση του εύρους μεταβλητότητας που απεικονίζεται στο γράφημα με τις μοβ γραμμές και το μοβ πλαίσιο στο Ιστορικό. Οι τιμές έχουν κινηθεί αισιόδοξα, αλλά δεν είναι ακόμη κοντά στο υψηλό αυτού του εύρους.

Συναλλακτική δραστηριότητα

Οι έμποροι προαίρεσης αναγνωρίζουν ότι οι μετοχές της PepsiCo πιέζουν υψηλότερα και έχουν τιμολογήσει τις επιλογές τους ως στοίχημα ότι η μετοχή θα κλείστε σε ένα από τα δύο πλαίσια που απεικονίζονται στο γράφημα από σήμερα έως 16 Ιουλίου, την Παρασκευή μετά την έκθεση κερδών κυκλοφόρησε. Το πλαίσιο με πράσινο πλαίσιο αντιπροσωπεύει την τιμή που προσφέρουν οι πωλητές επιλογών κλήσεων. Υποδηλώνει πιθανότητα 74% ότι οι μετοχές της PEP θα κλείσουν εντός αυτού του εύρους μέχρι το τέλος της εβδομάδας, εάν οι τιμές αυξηθούν. Το κόκκινο πλαίσιο αντιπροσωπεύει την τιμολόγηση των επιλογών πώλησης με πιθανότητα 35% εάν οι τιμές πέσουν χαμηλότερα στην ανακοίνωση.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η διαπραγμάτευση την Παρασκευή διέθετε 10,859 επιλογές κλήσεων σε σχέση με τις 7,112 αγοραστικές επιλογές. Αυτό καταδεικνύει την προκατάληψη που έχουν οι αγοραστές επιλογών. Το 1,5: 1 αναλογία κλήσης προς τοποθέτηση υπονοεί ότι οι έμποροι επιλογών περιμένουν ως επί το πλείστον θετικά νέα και δίνουν προκατάληψη προς μια υψηλότερη κίνηση, όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα.

Οι μοβ γραμμές στο γράφημα δημιουργούνται από μια 10ήμερη μελέτη του Keltner Channel που έχει τετραπλάσιο ρυθμό ATR. Αυτό το μέτρο τείνει να δημιουργήσει περιοχές υψηλής συσχέτισης με ισχυρή υποστήριξη και αντίσταση στη δράση τιμών. Αυτές οι περιοχές εμφανίζονται όταν οι γραμμές καναλιών κάνουν αισθητή στροφή τους προηγούμενους τρεις μήνες. Τα επίπεδα που σηματοδοτούν τις στροφές σημειώνονται στο παρακάτω διάγραμμα. Είναι αξιοσημείωτο σε αυτό το γράφημα ότι οι τιμές κλήσης και προαίρεσης πώλησης βρίσκονται σε τόσο κοντινή απόσταση με άφθονο χώρο και στις δύο πλευρές για εκτέλεση. Αυτό υποδηλώνει ότι οι αγοραστές επιλογών δεν έχουν ισχυρή πεποίθηση για το πώς θα αναφέρει η εταιρεία. Αν και οι επενδυτές και οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης δεν το περιμένουν, μια εκπληκτική έκθεση θα ωθήσει τις τιμές δραματικά υψηλότερα ή χαμηλότερα.

Αυτά τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης δείχνουν λιγότερη υποστήριξη για τις τιμές εάν αρχίσουν να πέφτουν και μεγαλύτερη αντίσταση για τις τιμές εάν αρχίσουν να αυξάνονται. Ως αποτέλεσμα, και λόγω της προφανούς προκατάληψης που έχουν οι αγοραστές επιλογών προς τα καλά νέα, είναι πιθανό τα άσχημα νέα να αιφνιδιάσουν τους επενδυτές και να προκαλέσουν μια απροσδόκητα ισχυρή κίνηση. Η ταχεία κίνηση υψηλότερων τιμών μπορεί να οδηγηθεί από αναλυτές που έχουν ανακαλύψει καλούς λόγους για να αναμένουν μια ευνοϊκή έκθεση. Μετά την προηγούμενη ανακοίνωση κερδών, οι μετοχές της PepsiCo αυξήθηκαν κατά περίπου 4,6% τις επόμενες ημέρες. Μια πολύ μεγαλύτερη αρνητική κίνηση θα μπορούσε να είναι το αποτέλεσμα εάν οι προσδοκίες των επενδυτών είναι απογοητευμένες.

Επιπτώσεις στην αγορά

Ενώ η PepsiCo συνήθως δεν θεωρείται ως κριάρι με κουδούνι μετοχών, το υψηλό προφίλ του το καθιστά επιδραστικό στις αγορές. Ως εκ τούτου, μπορεί να είναι ότι οποιαδήποτε αρνητικά νέα από την εταιρεία θα μπορούσαν να ανησυχήσουν τους επενδυτές και να δημιουργήσουν μια επίδραση κυματισμού στις αγορές. Αυτό θα μπορούσε, με τη σειρά του, να έχει αναγνωρίσιμο αντίκτυπο στην ευρεία αγορά ανταλλασσόμενα κεφάλαια (ETF) όπως το Nasdaq 100 Index ETF της Invesco (QQQ).

Συμπέρασμα

Οι έμποροι επιλογών της PepsiCo αγόρασαν έντονα τις επιλογές κλήσεων πριν από την ανακοίνωση των κερδών, περιμένοντας πολύ καλά νέα από την εταιρεία. Εάν αυτές οι ειδήσεις δεν υλοποιηθούν, οι μετοχές της PepsiCo θα μπορούσαν να μειωθούν σημαντικά. Αυτή τη στιγμή, οι επιλογές τοποθέτησης για την PepsiCo δεν τιμολογούνται σε μεγάλο εύρος, οπότε οι έμποροι απορρίπτουν την πιθανότητα μεγάλης πτώσης των τιμών σε κάποιο βαθμό. Το εύρος τιμών μεταβλητότητας εμφανίζει λιγότερα ανάποδα για κλήσεις από ό, τι για αγορές, κάνοντας το εμπόριο περισσότερο είναι δύσκολο για τους αγοραστές κλήσεων να είναι κερδοφόροι από ό, τι οι αγοραστές σε περίπτωση μιας συγκριτικά μεγάλης κίνησης όπως και να έχει.